風險評級趨嚴 銀行收緊基金代銷業(yè)務

　　近日，建設銀行、民生銀行、寧波銀行等銀行調(diào)整部分代銷公募基金風險評級，切實履行適當性義務，保護投資者權益。業(yè)內(nèi)人士認為，接下來，銀行應更加嚴格地落實落細基金代銷業(yè)務監(jiān)管要求，“苦練內(nèi)功”加快補齊內(nèi)控制度短板，配備專業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷售人員，健全合規(guī)和風控體系。

　　銀行嚴控超風險銷售

　　“點擊基金申購后，彈出了提示‘該基金的風險等級超出了您的風險承受能力，請確認是否繼續(xù)交易’，由于需要簽署風險不匹配警示函及確認書，在謹慎考慮后，我放棄購買了。”紀女士告訴上海證券報記者。

　　近期，多家銀行調(diào)整部分代銷公募基金產(chǎn)品風險等級，嚴控超風險銷售。日前，中國建設銀行將39只代銷基金產(chǎn)品風險等級由“R3-中風險”調(diào)整為“R4-中高風險”，民生銀行決定自6月28日起調(diào)整該行代銷的公募基金產(chǎn)品“富國創(chuàng)新企業(yè)靈活配置混合型證券投資基金（LOF）A”的風險評級為“高風險”。

　　此前，寧波銀行也調(diào)整了部分代銷公募基金產(chǎn)品的風險等級，涉及混合型基金、債券型基金、QDII型基金等。

　　據(jù)悉，這是銀行基于金融監(jiān)管部門提出的加強銷售適當性管理，強化投資者權益保護要求的具體行動?！斑^去1年，一些理財基金出現(xiàn)了較大回撤，一些機構代銷的基金產(chǎn)品超過了投資者風險偏好，銀行作出調(diào)整，可以更好保護投資者合法權益?！币患夜煞葜沏y行分析人士告訴記者。

　　答好“合規(guī)代銷”這道題

　　近年來，銀行基金代銷業(yè)務收入普遍下降。在這種情況下，銀行為何仍要收緊基金代銷業(yè)務？受訪人士表示：一方面是因為相關業(yè)務收縮，對銀行整體利潤收入影響相對有限；另一方面是因為銀行因基金代銷違規(guī)頻頻被監(jiān)管“點名”。

　　今年以來，關于銀行基金代銷違規(guī)的“罰單”頻現(xiàn)，處罰理由涉及“無證上崗”、內(nèi)控制度不完善、銷售誤導等。比如，6月25日，寧夏證監(jiān)局披露，工行寧夏回族自治區(qū)分行因存在“向未成年客戶銷售風險等級與其實際風險承受能力不匹配的基金產(chǎn)品”等基金銷售業(yè)務違規(guī)被責令改正。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，答好“合規(guī)代銷”這道題目，保護投資者合法權益，是銀行在基金代銷市場取勝的關鍵。

　　盡管券商等第三方代銷機構比例逐步提升，但銀行仍是基金代銷主力軍?！般y行發(fā)展基金代銷業(yè)務優(yōu)勢明顯，客戶基礎較好，線上線下渠道廣泛，賬戶資金結(jié)算便利快捷。”一家大行理財經(jīng)理告訴記者。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度，前100名基金銷售機構的非貨基金保有總規(guī)模約85453億元。其中，24家銀行合計非貨基金保有規(guī)模38293億元；54家券商合計保有規(guī)模17394億元；22家第三方及其他機構合計保有規(guī)模29766億元。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，在基金銷售格局日益激烈的當下，銀行應該在發(fā)揮自身優(yōu)勢基礎上，更加注重合規(guī)風控，在銷售前做好產(chǎn)品審核和準入，銷售中注重投資者適當性管理，銷售后對代銷流程進行回溯跟蹤，方能穩(wěn)固基金代銷“C位”。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，銀行等機構在開展基金代銷業(yè)務方面確實存在專業(yè)人員配備不齊、業(yè)務風控管理制度不夠健全和規(guī)范、部分銷售人員綜合素質(zhì)有待提升、投資者適當性管理方面不足、投資者風險評估不夠科學等問題。

　　周茂華建議，接下來，銀行應嚴格落實落細基金代銷業(yè)務監(jiān)管要求，加快補齊內(nèi)控制度短板，配備專業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷售人員，健全風控體系，落實好投資者適當性管理要求。

　　融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文建議，銀行應在合規(guī)的前提下，結(jié)合宏觀經(jīng)濟及市場發(fā)展情況，進行產(chǎn)品多元化和適當性管理，利用數(shù)字化工具等提升客戶體驗感，保護投資者合法權益，實現(xiàn)基金銷售模式的穩(wěn)健與可持續(xù)發(fā)展。