全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原副主席姜洋：建議進一步促進資本市場投資端改革

　　中證網訊（記者 倪銘婭）全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原副主席姜洋建議，有關部委深入研究發(fā)達市場的做法和經驗，結合中國法制體系，完善財富管理相關制度，進一步促進資本市場投資端改革。

　　姜洋表示，資本市場30年取得舉世矚目發(fā)展成就，特別是多層次資本市場體系漸趨完備、直接融資比重持續(xù)提高，服務實體經濟取得顯著成效。在注重融資端建設的同時，資本市場需加快推進投資端改革，壯大理性成熟的中長期投資力量，不斷拓展市場深度、增強發(fā)展韌性。財富管理是支持資本市場實現投資功能的重要業(yè)務，隨著我國居民財富快速增長，居民優(yōu)化資產配置、增加財產性收入的需求日益迫切。對此，姜洋建議，有關部委深入研究發(fā)達市場的做法和經驗，結合中國法制體系，完善財富管理相關制度，進一步促進資本市場投資端改革。

　　具體而言，姜洋建議，研究制定統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。投資顧問制度是推動財富管理業(yè)務發(fā)展的重要載體。據了解，美國以《1940年投資顧問法》為基礎，建立了權責明確的投資顧問制度，任何符合法定要素的個人或機構都會被認定為投資顧問，除非符合豁免注冊條件，均須依法向SEC或州證券監(jiān)管機構申請成為注冊投資顧問。其通過為客戶選擇金融產品、提供綜合服務，將各類金融產品供應商和擁有賬戶系統(tǒng)及交易通道的經紀商緊密串聯(lián)，成為行業(yè)發(fā)展的主導力量�，F階段，我國投資咨詢業(yè)務經營模式受法律嚴格限制，投資顧問服務供給滯后，建議借鑒美國關于投資顧問制度的立法實踐，研究出臺適合國情的統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。

　　姜洋還建議，推動資產管理業(yè)務統(tǒng)一監(jiān)管。2020年實施的新證券法明確了資產管理產品的證券性質。他說，目前，銀行、保險、信托等金融機構都在開展資產管理業(yè)務，建議國務院指導人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，在兼顧不同資產管理機構經營特色的前提下，出臺資產管理業(yè)務的統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則。