部署加速機構(gòu)密集調(diào)研 5G板塊拉升

　　11月9日，滬深股指集體飄紅，5G板塊繼續(xù)拉升。同花順數(shù)據(jù)顯示，當日5G板塊上漲3.31%，最近5日漲幅7.99%，個股方面，捷捷微電、同益股份、東山精密、聞泰科技、紫光國微漲停，科信技術(shù)漲幅19.99%，楊杰科技、依米康、上海瀚訊等個股漲幅均超過10%。

　　稍早之前的11月7日，中國電信宣布5G獨立組網(wǎng)（SA）全球率先規(guī)模商用，并發(fā)布中國電信5G定制網(wǎng)。截至目前，中國電信累計開通超過32萬個5G站點，覆蓋300多個城市，已建成全球最大的共建共享5G網(wǎng)絡。

　　種種跡象顯示，5G正式商用將近一年，成效顯著。工信部數(shù)據(jù)顯示，前三季度，我國5G累計開通的基站已達69萬個，基本實現(xiàn)了地市級的5G覆蓋。今年前三季度，運營商已經(jīng)提前完成全年5G建設進度。在終端方面，1月-9月份，5G手機出貨量已經(jīng)超過1個億，有1.6億個終端連接到了5G網(wǎng)絡上。從10月份起，iPhone12、華為Mate40等新款5G機型扎堆發(fā)布，小米、OPPO、Realme等廠商均推出了千元5G手機，疊加電商“雙十一”促銷策略，5G手機或迎來一輪大的換機潮。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，近一個月，機構(gòu)密集調(diào)研5G板塊上市公司。四季度以來，多家手機產(chǎn)業(yè)鏈公司和5G概念公司被20家以上的機構(gòu)調(diào)研。據(jù)信維通信披露，10月29日，瑞士信貸、高盛資產(chǎn)、三星資產(chǎn)、嘉實基金、華安基金、上投摩根、興全基金、睿遠基金、中金資管等機構(gòu)400余位投資者到公司調(diào)研。

　　東吳證券分析稱，三季度通信行業(yè)整體基金持倉份額下降明顯。但從行業(yè)業(yè)績來看，2020年三季度，通信行業(yè)整體收入同比增長6.2%，整體凈利潤同比增長16.6%。全行業(yè)仍維持較快增速，預計未來運營商招標開啟，疊加國內(nèi)新基建政策持續(xù)推動，通信全行業(yè)業(yè)績將持續(xù)快速提升。

　　作為通信行業(yè)未來發(fā)展大趨勢，5G帶來的新空間被機構(gòu)廣泛看好。興業(yè)證券分析稱，未來3年中國5G仍將處于“導入期”，目前5G超高清視頻會議、云游戲、車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、AR/VR 等應用已初現(xiàn)雛形，預計2021年度5G用戶滲透率有望大幅提升，未來隨著國內(nèi)5G滲透率持續(xù)提升，5G創(chuàng)新性應用必將呈現(xiàn)爆發(fā)式出現(xiàn)。

　　長遠來看，2021年后全球5G部署將加速落地。放眼全球，伴隨歐洲、中東、拉丁美洲等地區(qū)的5G成熟部署浪潮到來，主設備商景氣周期有望超越國內(nèi)建網(wǎng)高峰。短期著眼國內(nèi)，考慮2021年國內(nèi)更大規(guī)模5G建設需求，預計國內(nèi)運營商仍將持續(xù)增加2021年度5G相關(guān)資本開支。