技術(shù)變革有望重構(gòu)光伏產(chǎn)業(yè)格局

　　“行業(yè)更新?lián)Q代太快了，方向性的選擇也特別重要，過去，行業(yè)里有600多家電池企業(yè)，現(xiàn)在大的企業(yè)也只剩這么幾家了。”一家光伏電池生產(chǎn)商對(duì)記者說。事實(shí)上，技術(shù)變化不斷帶動(dòng)了電池企業(yè)的洗牌與集中度的提升。

　　光伏是一個(gè)不斷追求效率提高成本下降的行業(yè)。單晶技術(shù)出現(xiàn)后，與多晶之間的轉(zhuǎn)換效率高下立判，但在初期，單晶面臨成本高的問題，隨著產(chǎn)業(yè)鏈不斷努力，單晶成本降低，對(duì)多晶的優(yōu)勢(shì)逐步確立。不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，2020年應(yīng)用單晶技術(shù)的產(chǎn)品市占率有望超過90%。

　　單晶取代多晶的過程中，有的巨頭倒下了，也有新的巨頭產(chǎn)生，例如，隆基股份就是單晶技術(shù)的典型代表，公司最新市值超過3400億元。

　　回顧最近一段時(shí)間的技術(shù)熱點(diǎn)，可以看到，大硅片、異質(zhì)結(jié)、顆粒硅紛紛受到追捧，光伏行業(yè)正處在不同環(huán)節(jié)多種技術(shù)路線交織、變革的時(shí)期。越是在技術(shù)變革期，行業(yè)的格局越容易重構(gòu)，巨頭有巨頭的風(fēng)險(xiǎn)，而二三線企業(yè)也有彎道超車的機(jī)會(huì)。

　　就硅片環(huán)節(jié)來看，雖然市場(chǎng)仍在爭(zhēng)論到底是182硅片更好還是210硅片更好，但大尺寸硅片已經(jīng)成為市場(chǎng)共識(shí)。如果時(shí)間退回到去年，硅片市場(chǎng)還是隆基股份與中環(huán)股份“雙寡頭”的天下，但是到了今年，硅片“新勢(shì)力”企業(yè)陸續(xù)崛起。

　　典型的代表是上機(jī)數(shù)控與京運(yùn)通，11月至今，上機(jī)數(shù)控簽署了多個(gè)硅片供貨合同，涉及的總金額超過250億元，簽約對(duì)象包括天合光能、東方日升、阿特斯等。京運(yùn)通最近也披露了78億元的硅片供貨合同。由此可見，“新勢(shì)力”們一定程度上正在逐步被認(rèn)可。

　　對(duì)于“新勢(shì)力”企業(yè)而言，實(shí)現(xiàn)彎道超車的原因主要就是把握住了大硅片技術(shù)的切換周期。當(dāng)然，從記者了解的情況來看，“新勢(shì)力”企業(yè)不愿意在182與210的硅片尺寸之爭(zhēng)中站隊(duì)，而是依據(jù)客戶的需求來定制生產(chǎn)。

　　相比之下，龍頭硅片廠商舊有產(chǎn)能保有量大，轉(zhuǎn)型步伐走起來或許不會(huì)那么快；此外，龍頭硅片廠商由于一體化布局的因素，可能還面臨獨(dú)立性不足的問題。由此，光伏企業(yè)在技術(shù)賽道切換中的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)可見一斑。

　　光伏電池也處在深刻變化階段，目前PERC電池已進(jìn)入成熟期，效率的瓶頸已經(jīng)初現(xiàn)。異質(zhì)結(jié)電池具有高效率、低衰減和低溫度系數(shù)的優(yōu)勢(shì)，很可能是下一代主流電池技術(shù)。甚至可以說，電池環(huán)節(jié)的技術(shù)路線切換會(huì)帶來一波新的浪潮，這足可以媲美單晶取代多晶的浪潮。

　　事實(shí)上，從當(dāng)前A股的光伏龍頭來看，在異質(zhì)結(jié)、大硅片等方向布局上已經(jīng)形成了明顯的區(qū)別。對(duì)于即將到來的2021年，210硅片是否會(huì)形成較大規(guī)模？異質(zhì)結(jié)電池又是否會(huì)形成一定規(guī)模？這些考驗(yàn)著巨頭的戰(zhàn)略眼光，也影響著行業(yè)格局的走向。