光伏組件需求維持高景氣度 亞瑪頓簽署約21億元光伏玻璃銷售合同
近日，亞瑪頓發(fā)布公告稱，11月15日，公司與天合光能股份有限公司（簡稱“天合光能”）及其旗下8家公司簽署了關(guān)于光伏鍍膜玻璃的銷售合同，按照亞瑪頓2020年1-11月份各規(guī)格玻璃市場均價(jià)進(jìn)行測算，上述合同預(yù)估總金額約21億元（含稅），占公司2019年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入約177.31%。
《證券日報(bào)》記者就此事采訪到了亞瑪頓董秘劉芹，其表示：“本次合同的簽訂，有利于公司≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃產(chǎn)品的市場推廣，提升公司超薄物理鋼化玻璃產(chǎn)品的品牌影響力及核心競爭力，同時(shí)將會(huì)對公司未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極的影響�！�
需求拉動(dòng)
光伏玻璃產(chǎn)能再加碼
公告顯示，本次合同為長單銷售合同，交易雙方按月協(xié)商光伏玻璃的銷售價(jià)格，約定銷售總量為8500萬平方米，且以超薄雙玻、210mm硅片大尺寸光伏鍍膜玻璃銷售為主。
談及公司在超薄雙玻領(lǐng)域的技術(shù)競爭優(yōu)勢時(shí)，劉芹向記者介紹道：“公司是國內(nèi)率先一家用物理鋼化技術(shù)規(guī)�；a(chǎn)≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃并制成超薄雙玻組件的企業(yè)，引領(lǐng)光伏行業(yè)進(jìn)入更薄、更輕、更耐久的‘輕量化’時(shí)代，在國內(nèi)雙玻組件市場位居行業(yè)前列的優(yōu)勢地位�！�
記者注意到，受益于雙玻組件市場滲透率不斷地提升，光伏玻璃作為光伏組件封裝必需品的市場需求進(jìn)一步擴(kuò)大。然而，亞瑪頓近年來由于光伏玻璃原片采購短缺，導(dǎo)致后道加工產(chǎn)能利用率、毛利率雙低。為保證長期穩(wěn)定的原片供應(yīng)來源，公司控股股東常州亞瑪頓科技集團(tuán)有限公司在安徽鳳陽投資建設(shè)了原片生產(chǎn)基地，其中第一座650噸/日熔量窯爐已于今年4月投產(chǎn)，二期兩座預(yù)計(jì)將于明年年中投產(chǎn)。
“目前鳳陽第一座窯爐生產(chǎn)的原片100%供應(yīng)給上市公司，根據(jù)窯爐的噸位數(shù)，大約能滿足亞瑪頓目前80%左右的深加工產(chǎn)能�！眲⑶巯蛴浾弑硎荆捎趶哪突鸩牧系缴a(chǎn)設(shè)備等都是選用最好配置，因此該窯爐原片成品率高于同行業(yè)水平。同時(shí)，為減少關(guān)聯(lián)交易，待明年鳳陽三座窯爐建成后，公司將考慮相關(guān)資產(chǎn)的并購計(jì)劃。
值得一提的是，為進(jìn)一步強(qiáng)化超薄光伏玻璃的生產(chǎn)加工能力，亞瑪頓于今年8月發(fā)布了定增預(yù)案，計(jì)劃在鳳陽新增12條大尺寸、高功率超薄光伏玻璃深加工產(chǎn)線，同時(shí)在常州建設(shè)5條大尺寸、高功率超薄光伏背板玻璃智能化深加工技改產(chǎn)線。
對于上述定增項(xiàng)目的進(jìn)度情況，劉芹告訴記者：“目前上述立項(xiàng)、環(huán)評等備案或相關(guān)審批手續(xù)正在辦理中。上述定增完成后，公司新增產(chǎn)能與現(xiàn)有產(chǎn)能合計(jì)大約為1.5億平方米左右，定增產(chǎn)能是考慮與鳳陽三座窯爐產(chǎn)能相匹配而進(jìn)行設(shè)計(jì)的，同時(shí)考慮了未來大硅片尺寸的需求�！�
公司計(jì)劃在位于安徽鳳陽的原片生產(chǎn)基地附近規(guī)劃新建12條光伏玻璃產(chǎn)線，旨在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，形成產(chǎn)業(yè)鏈集聚效應(yīng)，降低光伏玻璃原片物流環(huán)節(jié)的包裝和運(yùn)輸成本，從而進(jìn)一步降低公司的經(jīng)營成本；同時(shí)，常州的5條技改產(chǎn)線將提高公司光伏玻璃的生產(chǎn)智能化水平，滿足市場對于大尺寸、高功率超薄光伏玻璃的需求。
“公司的光伏玻璃產(chǎn)品通過了國內(nèi)眾多主流光伏組件制造商的性能測試�！眲⑶郾硎荆骸肮究蛻舭』煞�、天合光能、晶澳科技等國內(nèi)主流組件廠商，穩(wěn)定的客戶資源能夠?yàn)楸敬未蟪叽�、高功率超薄光伏玻璃智能化深加工建設(shè)項(xiàng)目新增產(chǎn)能的市場消化提供有力支撐�！�
供不應(yīng)求
產(chǎn)能置換政策迎調(diào)整
隨著今年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展向好，組件需求呈現(xiàn)“爆發(fā)式”增長態(tài)勢。然而光伏玻璃作為光伏組件的上游原料，其擴(kuò)產(chǎn)速度遠(yuǎn)不及組件，目前光伏玻璃已成為產(chǎn)業(yè)鏈最大的供應(yīng)短板，價(jià)格大幅上漲的同時(shí)且供不應(yīng)求。
據(jù)國泰君安證券朱俊杰分析，由于進(jìn)入2020年三季度后光伏玻璃的供應(yīng)無法跟上需求的猛增，光伏玻璃的銷售價(jià)格在6月至10月之間經(jīng)歷了數(shù)輪的漲價(jià)并仍處于一個(gè)上行的趨勢當(dāng)中。PVInfolink的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)3.2mm光伏玻璃價(jià)格由2020年初的29元/平方米跌至6月底時(shí)的24元/平方米，并大幅上升了70.8%至10月28日時(shí)的41元/平方米，其光伏玻璃價(jià)格對應(yīng)國內(nèi)一線光伏玻璃生產(chǎn)商55%至60%的毛利率。
根據(jù)集邦新能源網(wǎng)最新報(bào)價(jià)，11月11日至11月17日，國內(nèi)3.2mm鍍膜光伏板玻璃價(jià)格為45元/平方米，和上周相比漲幅達(dá)到4.65%；2.0mm鍍膜光伏板玻璃價(jià)格為35元/平方米，和上周相比增長了2.94%。
談及光伏玻璃價(jià)格上漲、供不應(yīng)求的原因，古瑞瓦特首席產(chǎn)品經(jīng)理劉繼茂在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“年底光伏玻璃短缺，一是全年組件需求不平衡，年底搶裝，主要是指標(biāo)限制的原因；二是因?yàn)楣杵肪�競爭激烈，無法預(yù)料哪一個(gè)技術(shù)路線能最終勝出，造成光伏組件尺寸不統(tǒng)一，而且變化太多，平時(shí)不敢備貨；三是由于產(chǎn)能受到置換政策限制�！�
記者注意到，今年1月，工信部發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法操作回答》，提出嚴(yán)禁備案和新建擴(kuò)大平板玻璃（含光伏玻璃、汽車玻璃等工業(yè)玻璃原片）項(xiàng)目，確有必要新建的，必須實(shí)施減量或等量置換，制定產(chǎn)能置換方案；10月份，工信部再次明確光伏玻璃產(chǎn)能適用于玻璃產(chǎn)能置換原則。
而隨著組件需求“爆發(fā)式”增長，光伏玻璃產(chǎn)能面臨嚴(yán)重短缺，并影響光伏組件的生產(chǎn)和交付。在此背景下，11月3日，晶科、隆基、阿特斯、東方日升、晶澳、天合光能6家光伏企業(yè)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》，懇請國家相關(guān)部門考慮放開玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。
值得一提的是，面對業(yè)界呼聲，工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人于近日迅速做出回應(yīng)稱，正研究修改相關(guān)政策，適度放寬玻璃產(chǎn)能置換條件。擬對光伏玻璃實(shí)行有別于傳統(tǒng)浮法玻璃的政策，研究對有資源、有市場的中西部地區(qū)光伏玻璃項(xiàng)目產(chǎn)能置換實(shí)行差別政策，同時(shí)鼓勵(lì)普通浮法平板玻璃企業(yè)轉(zhuǎn)型生產(chǎn)光伏玻璃，有序推動(dòng)光伏玻璃產(chǎn)能增加。
在華安證券分析師石林看來，光伏玻璃產(chǎn)能置換政策的后續(xù)調(diào)整值得關(guān)注，無論是通過置換現(xiàn)有浮法產(chǎn)能來新建光伏玻璃產(chǎn)能，還是鼓勵(lì)普通浮法企業(yè)轉(zhuǎn)型，都將持續(xù)優(yōu)化傳統(tǒng)浮法玻璃的行業(yè)格局，浮法產(chǎn)能將從總量上得到優(yōu)化，龍頭企業(yè)也將借此機(jī)會(huì)加速提升市場份額。
