抽屜協(xié)議捅出“大窟窿”人保財險與玖富互訴 凸顯信保困局

　　近日，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺玖富數(shù)科集團(tuán)（簡稱“玖富”）和人保財險因23億元“服務(wù)費”互相起訴引起業(yè)內(nèi)討論。據(jù)了解，雙方合作的業(yè)務(wù)類型是網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的信用保證險。近段時間以來，融資類信用險業(yè)務(wù)風(fēng)險有所抬頭，賠付率處于上升周期，雙方的爭端正起于此。“順周期產(chǎn)品在逆周期中遭遇困境�！睒I(yè)內(nèi)人士表示，保險公司需加強風(fēng)控能力，防范融資性信保業(yè)務(wù)風(fēng)險高企。

　　爭議23億元“技術(shù)服務(wù)費”

　　玖富6月12日發(fā)布公告稱，公司因人保財險廣東分公司未遵守經(jīng)修訂的合作協(xié)議，沒支付“玖富直貸”項下部分服務(wù)費，已向北京一地方法院提起訴訟；要求人保財險賠償未付服務(wù)費及滯納金約23億元。

　　人保財險6月15日發(fā)布公告對此作出了回應(yīng)。人保財險稱，公司廣東省分公司與玖富開展保險業(yè)務(wù)合作。由于雙方就技術(shù)服務(wù)費存在爭議，公司廣東省分公司于5月19日向玖富提起訴訟，廣州中院5月21日予以受理，有關(guān)涉案金額約為23億元，約為公司凈資產(chǎn)的1.3%。截至公告日，公司尚未收到關(guān)于玖富起訴本公司的法律文書。

　　人保相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司已按照保險業(yè)的基本經(jīng)營原則和相關(guān)監(jiān)管制度規(guī)定，為該事項在財務(wù)報表中合理提取了相關(guān)撥備；有關(guān)訴訟不會對公司經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。

　　抽屜協(xié)議

　　業(yè)內(nèi)人士分析稱，雙方合作的業(yè)務(wù)類型主要為網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的信用保證保險，即履約保險。

　　某助貸機(jī)構(gòu)資深人士告訴記者，玖富作為助貸機(jī)構(gòu)，其資金來源多是中小商業(yè)銀行。在助貸機(jī)構(gòu)及銀行資方分別審核并確認(rèn)通過借款人的借款申請后，放款銀行把款項直接打到借款人的賬戶內(nèi)。

　　“假如借款人借了1萬元，那筆放款到賬的金額也是1萬元。但這1萬元資金到賬后，其中會有一筆數(shù)幾百元至幾千元不等的‘保費’被‘秒轉(zhuǎn)’到人保賬戶，自動投保于人保的‘履約保險’�！�

　　上述人士說，從借款人賬戶收取的數(shù)百元至數(shù)千元的“保費”中，人保和玖富或助貸機(jī)構(gòu)會有分成，約5%左右會由人保直接收取，剩余的95%左右作為玖富或者助貸機(jī)構(gòu)的類似“風(fēng)險備付金”。當(dāng)借款人不還款時，實際并非由“保費”所購買的履約保險來覆蓋逾期，而是根據(jù)抽屜協(xié)議由助貸機(jī)構(gòu)所獲取的“風(fēng)險備付金”來先行覆蓋逾期。

　　據(jù)介紹，借款申請的流程特別是履約險的購買告知環(huán)節(jié)都是通過助貸機(jī)構(gòu)的APP完成，其中內(nèi)置了貸款合同，經(jīng)借款人確認(rèn)后形成電子簽章；而資金的劃轉(zhuǎn)則是自動在人保賬戶“轉(zhuǎn)一圈”，以及扣款在人保和玖富之間分成，借款人可能并不知情，而是玖富和人保之間的“抽屜協(xié)議”。

　　上述人士表示：“一旦發(fā)生履約風(fēng)險，玖富或助貸機(jī)構(gòu)所獲得的‘風(fēng)險備付金’往往不足以先行覆蓋風(fēng)險，理論上就需要人保的履約保險出險進(jìn)行賠付。然而根據(jù)雙方的抽屜協(xié)議，在面對助貸機(jī)構(gòu)的賠償要求時，人保其實也沒有真實意愿來覆蓋這部分風(fēng)險�！�

　　加強風(fēng)控

　　近年來，信保業(yè)務(wù)成為不少財險公司追逐的“贏利點”，甚至已成為部分財險公司非車險業(yè)務(wù)的熱門業(yè)務(wù)。尤其是前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融勢頭正猛，信保業(yè)務(wù)增量迅速。以財險業(yè)龍頭公司人保財險為例，2017年-2019年，其信用保證險保費收入分別為49.42億元、115.75億元和227.67億元。

　　雖然信用保證險市場空間廣闊，但在經(jīng)濟(jì)下行壓力漸增的背景下，該業(yè)務(wù)的風(fēng)險加速暴露，某些助貸平臺壞賬率逐漸攀升，部分保險公司因此“踩雷”。“順周期產(chǎn)品在逆周期中遭遇困境。”有分析人士如此評論。

　　2019年，人保財險信保承保利潤驟降至-28.84億元，平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險承保利潤也出現(xiàn)大幅度下滑；一些中小險企更是承壓。業(yè)務(wù)質(zhì)量下降、綜合成本率上升，已成行業(yè)性痛點。

　　銀保監(jiān)會5月發(fā)布了《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，要求財險公司穩(wěn)步壓縮存量業(yè)務(wù)風(fēng)險，同時對其風(fēng)控能力提出了更高的要求。

　　西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文表示：“在P2P暴雷和清退的行業(yè)性風(fēng)險打擊下，面對疫情這樣的系統(tǒng)性風(fēng)險沖擊，對于財險公司而言，在開展助貸險業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)有豐年賺錢、旱年賠錢的心理準(zhǔn)備。”