碳市場巨量空間將啟 多個細分賽道受關(guān)注
23日，同花順碳中和概念指數(shù)上漲0.82%，收報1336.02點。全天成交額超274億元，成交量3224.59萬手。107只成份股中61只上漲，華自科技漲停，遠達環(huán)保、藍盾光電漲超5%，南華儀器、南大環(huán)境、力合科技、瑞泰科技等漲超4%。
消息面上，上海環(huán)境能源交易所22日正式發(fā)布《關(guān)于全國碳排放權(quán)交易相關(guān)事項的公告》。公告明確，碳排放配額（CEA）交易應(yīng)當通過交易系統(tǒng)進行，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競價或者其他符合規(guī)定的方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓包括掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易。
自我國“雙碳”目標確立后，全國碳排放權(quán)交易市場加速推進。生態(tài)環(huán)境部此前表示，擬于今年6月底前啟動全國碳市場上線交易。在此之前，我國已經(jīng)在8個省市陸續(xù)開展了地方碳交易試點。生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月，試點階段的碳市場共覆蓋20多個行業(yè)、近3000家重點排放企業(yè)，累計覆蓋4.4億噸碳排放量，累計成交金額約104.7億元。
國金證券分析認為，建設(shè)全國碳排放權(quán)交易市場是利用市場機制控制和減少溫室氣體排放、推動綠色低碳發(fā)展的一項重大制度創(chuàng)新。碳市場機制下的碳定價，既是逐步對社會、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)在能源投資生產(chǎn)決策中產(chǎn)生影響的深層次供給側(cè)改革，也是落實國家“雙碳”目標愿景的重要抓手。
通過碳排放權(quán)交易的市場手段，政府在總量控制的前提下將排放權(quán)以配額方式發(fā)放給各企業(yè)，減排成本高的企業(yè)可以通過購買其他企業(yè)富余配額或核證自愿減排量的方式，以最低成本完成減排目標。首創(chuàng)證券預(yù)計，2021年我國碳交易市場成交量或?qū)⑦_到2.5億噸，為2020年各個試點交易所交易總量的3倍，成交金額將達60億元。未來，我國碳市場覆蓋范圍將逐步擴大，最終覆蓋發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和國內(nèi)民用航空等八大行業(yè)，排放總量將超過50億噸，到碳達峰的2030年累計交易額或?qū)⒊^1000億元。
前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍分析認為，實現(xiàn)我國提出的“雙碳”目標，意味著未來要通過大力發(fā)展新能源替代傳統(tǒng)能源，從而減少碳排放，該趨勢會催生新能源行業(yè)加速發(fā)展。在他看來，新能源的增長主要是光伏和新能源汽車領(lǐng)域，這兩個行業(yè)也有望成為碳中和進程中最為受益的兩大賽道。從投資角度看，光伏、新能源汽車等行業(yè)的龍頭股值得關(guān)注。
中國銀河認為，“雙碳”為我國能源變革提供長期指引，今年各部委陸續(xù)出臺政策細化落實“雙碳”目標。在此背景下，新能源發(fā)電將迎來新的投產(chǎn)高峰期，行業(yè)景氣度提升，拉動產(chǎn)品需求。其中，儲能及氫能產(chǎn)業(yè)方興未艾，光伏制氫具備潛力。
華泰證券認為，碳現(xiàn)貨交易市場的成立將加速數(shù)據(jù)中心供給端政策收緊，帶來產(chǎn)能出清；同時，需求端穩(wěn)健增長驅(qū)動區(qū)域性機會更加突出。首創(chuàng)證券分析稱，以數(shù)字化和信息化為載體的智慧環(huán)保將深度賦能碳市場與碳交易，作為優(yōu)質(zhì)賽道的智慧環(huán)保正處于行業(yè)生命周期中的快速成長期，相關(guān)公司將享受市場爆發(fā)的紅利。申港證券認為，“雙碳”政策有望提升煤化工行業(yè)集中度，對于已經(jīng)布局的煤化工企業(yè)，整體將迎來利好。
