AI眼鏡行業(yè)或進(jìn)入爆發(fā)元年 產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)凸顯

　　近日，市場(chǎng)對(duì)于AI（人工智能）穿戴設(shè)備的關(guān)注度不斷提高，2025年也被不少市場(chǎng)人士視作AI穿戴設(shè)備的爆發(fā)元年，消費(fèi)電子板塊景氣度高企。Wind數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)得消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)指數(shù)自1月7日以來(lái)上漲21.52%。

　　分析人士認(rèn)為，以AI眼鏡為代表的智能穿戴設(shè)備產(chǎn)品，通過(guò)多模態(tài)交互、實(shí)時(shí)翻譯、健康監(jiān)測(cè)等功能，正在創(chuàng)造全新的消費(fèi)場(chǎng)景。AI技術(shù)嵌入提升了設(shè)備的交互體驗(yàn)，進(jìn)一步拓寬了智能穿戴的應(yīng)用邊界。當(dāng)前各品牌紛紛布局AI眼鏡，行業(yè)已進(jìn)入百花齊放階段，產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新或拉動(dòng)終端出貨量快速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有望充分受益。

　　熱度不減

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)得AI穿戴設(shè)備指數(shù)自1月7日以來(lái)上漲22.78%。隨著AI技術(shù)發(fā)展，智能穿戴設(shè)備功能不斷拓展，越來(lái)越多的廠商開(kāi)始對(duì)設(shè)備功能進(jìn)行創(chuàng)新。

　　天眼查知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息顯示，杭州宇樹(shù)科技有限公司近日獲得一項(xiàng)名為“一種適配頭戴式設(shè)備的重力補(bǔ)償機(jī)構(gòu)和頭戴式智能裝置”的專利授權(quán)。該專利聚焦頭戴式智能設(shè)備技術(shù)領(lǐng)域，通過(guò)創(chuàng)新設(shè)計(jì)解決長(zhǎng)期佩戴導(dǎo)致的頭部不適、頸椎酸痛等問(wèn)題。宇樹(shù)科技此前已在頭戴設(shè)備領(lǐng)域布局多項(xiàng)技術(shù)。此次新專利的落地，標(biāo)志著公司在動(dòng)態(tài)重力補(bǔ)償技術(shù)上的突破，未來(lái)或與AI技術(shù)結(jié)合，推動(dòng)智能設(shè)備向更加人性化的方向發(fā)展。

　　在海外，熱衷研究AI穿戴設(shè)備的三星在其智能戒指Galaxy Ring上獲批最新專利。據(jù)悉，該戒指不僅能檢測(cè)用戶的生物特征信息，還可用于解鎖Galaxy智能手機(jī)等設(shè)備。專利顯示，戒指內(nèi)置光發(fā)射器和接收器，通過(guò)發(fā)射并接收反射光來(lái)檢測(cè)生物特征信息，同時(shí)具備運(yùn)動(dòng)傳感器，能識(shí)別用戶手勢(shì)并執(zhí)行相應(yīng)功能。

　　日前，中國(guó)信通院在杭州舉辦“AI眼鏡產(chǎn)業(yè)推進(jìn)專題研討會(huì)”，此次會(huì)議主要是為了促進(jìn)AI眼鏡產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)交流合作。

　　中國(guó)銀河證券電子行業(yè)首席分析師高峰認(rèn)為，相比于VR眼鏡、AR眼鏡等產(chǎn)品，AI眼鏡的外觀、價(jià)格更接近傳統(tǒng)眼鏡，且技術(shù)成熟度更高，因此可以在不改變用戶習(xí)慣的情況下提供增值服務(wù)，符合漸進(jìn)式創(chuàng)新規(guī)律，更容易在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)落地。

　　紛紛布局

　　2025年，Ray-Ban Meta的熱潮不僅并未褪去，而且還有更多的廠商進(jìn)入市場(chǎng)。近日，不少上市公司在互動(dòng)平臺(tái)上披露了公司對(duì)AI穿戴設(shè)備的布局情況。

　　卓勝微表示，公司密切關(guān)注AI帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和發(fā)展動(dòng)態(tài)，將結(jié)合公司的技術(shù)儲(chǔ)備情況，根據(jù)客戶的需求和市場(chǎng)變化開(kāi)發(fā)相應(yīng)的技術(shù)和產(chǎn)品。公司的射頻前端芯片和模組、Wi-Fi連接模組、藍(lán)牙前端模組等產(chǎn)品可應(yīng)用于AI眼鏡等智能穿戴、智能家居、藍(lán)牙耳機(jī)、VR/AR設(shè)備等領(lǐng)域。

　　精測(cè)電子表示，公司主要圍繞智能穿戴終端產(chǎn)品的相關(guān)光學(xué)材料及器件進(jìn)行了相關(guān)布局，涵蓋光學(xué)、電學(xué)儀器、軟件算法、光學(xué)檢測(cè)綜合解決方案等。在顯示領(lǐng)域，公司專注于相關(guān)消費(fèi)類電子產(chǎn)品核心光學(xué)、顯示器件的測(cè)試。

　　利安隆表示，公司PI產(chǎn)品已應(yīng)用于智能眼鏡設(shè)備中，未來(lái)公司將持續(xù)向柔性屏、智能穿戴等領(lǐng)域拓展應(yīng)用廣度，將積極拓展全線產(chǎn)品在下游新興領(lǐng)域的應(yīng)用范圍。

　　“目前，AI眼鏡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局尚未形成穩(wěn)定的頭部效應(yīng)，多家企業(yè)都在積極研發(fā)和推廣AI眼鏡產(chǎn)品。”華鑫證券電子行業(yè)首席分析師毛正表示，AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了光學(xué)、顯示、芯片、傳感器、代工等多個(gè)環(huán)節(jié)。國(guó)內(nèi)已有多家上市公司正在布局AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈上下游，且已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

　　投資可期

　　隨著AI大模型在應(yīng)用端不斷落地，投資者對(duì)智能穿戴設(shè)備的應(yīng)用場(chǎng)景愈發(fā)期待。

　　談及智能穿戴設(shè)備，毛正更看好AI眼鏡未來(lái)的發(fā)展機(jī)遇。他表示，AI眼鏡成為智能穿戴市場(chǎng)的新風(fēng)口，或引領(lǐng)下一代終端革命。AI眼鏡不僅具備虛擬視覺(jué)增強(qiáng)效果，還通過(guò)集成人工智能算法，實(shí)現(xiàn)了對(duì)用戶行為和環(huán)境的實(shí)時(shí)分析，提供更加精準(zhǔn)和個(gè)性化的服務(wù)。隨著成本逐漸降低，AI眼鏡的應(yīng)用有望得到進(jìn)一步推廣。

　　“隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，AI眼鏡逐步從簡(jiǎn)單的信息展示，邁向具備復(fù)雜交互功能的新階段?！比A泰研究所可選消費(fèi)首席分析師樊俊豪認(rèn)為，AI眼鏡的發(fā)展離不開(kāi)AI模型迭代及完整且高效的產(chǎn)業(yè)鏈支撐。以DeepSeek為代表的中國(guó)算力大模型紛紛落地接入，有望持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品使用體驗(yàn)，DeepSeek的開(kāi)源與低成本也為企業(yè)接入大模型提供了更優(yōu)的成本方案。

　　華創(chuàng)證券研究所副所長(zhǎng)、首席電子行業(yè)分析師耿琛表示，Ray-Ban Meta智能眼鏡的火爆拉開(kāi)了AI眼鏡行業(yè)上升的序幕，當(dāng)前各品牌紛紛入局，行業(yè)已進(jìn)入百花齊放階段，產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新或拉動(dòng)終端出貨量快速增長(zhǎng)，行業(yè)或已進(jìn)入爆發(fā)元年，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有望充分受益，建議關(guān)注AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)。