避險(xiǎn)情緒加劇提振戰(zhàn)略金屬市場(chǎng)信心，8月7日稀土和黃金板塊共振，雙雙交出亮眼成績(jī)單。展望后市，機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，從基本面看，上周稀土價(jià)格開始觸底回升；同時(shí)隨著下游庫存持續(xù)消耗，可能會(huì)開啟新一輪補(bǔ)庫存，看好稀土價(jià)格持續(xù)上升空間，以及稀土板塊后期表現(xiàn)。
漲價(jià)通道打開
近期美股市場(chǎng)高臺(tái)跳水，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的擔(dān)憂，這成為A股稀土行情的催化劑。昨日，稀土和稀土永磁概念紛紛占據(jù)wind概念排行榜前列，漲幅分別達(dá)到4.67%、3.72%。
成分股中，金力永磁放量漲停，全天成交額達(dá)到9.45億元；銀河磁體、五礦稀土、廣晟有色、正海磁材、中色股份等漲幅均在5%以上。
作為我國(guó)較為獨(dú)特的資源，稀土在新的國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)下，其戰(zhàn)略地位不言而喻。不過，稀土板塊根本驅(qū)動(dòng)力，仍要落腳在內(nèi)部政策預(yù)期和基本面上。
國(guó)金證券分析稱，原料端，中重稀土受緬甸礦禁止進(jìn)口影響導(dǎo)致供應(yīng)緊張，鏑鋱產(chǎn)量下降，對(duì)后市價(jià)格有一定的支撐；需求端，磁材廠庫存減少，料將階段性補(bǔ)庫，需求向好。政策面，環(huán)保打黑常態(tài)化，行業(yè)整體有望提質(zhì)增效。而收儲(chǔ)會(huì)議召開料將提振價(jià)位。建議關(guān)注供需基本面較好的中重稀土板塊，給予板塊增持評(píng)級(jí)。
上周，稀土價(jià)格先跌后漲，氧化鐠釹價(jià)格上漲0.68%至29.45萬元/噸，氧化鏑價(jià)格上漲0.54%至185萬元/噸；此外，商家受收儲(chǔ)預(yù)期影響挺價(jià)心態(tài)涌現(xiàn)，稀土板塊或在現(xiàn)價(jià)企穩(wěn)再獲資金追捧。目前，國(guó)金證券認(rèn)為，受騰沖口岸暫停緬甸稀土進(jìn)口，氧化鏑供給將收縮50%和鐠釹氧化物供給將收縮13%。
業(yè)績(jī)高增速有保障
與此同時(shí)，稀土產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型有望重現(xiàn)景氣周期，新能源戰(zhàn)略布局將帶來磁材新機(jī)遇。
近期江西省有關(guān)部門表示，正積極研究出臺(tái)促進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展意見，維護(hù)稀土戰(zhàn)略資源地位，繼續(xù)打造稀土產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展平臺(tái)，加強(qiáng)稀土產(chǎn)品附加值提升建設(shè)。
長(zhǎng)城證券認(rèn)為，在國(guó)家政策驅(qū)動(dòng)下，稀土及下游磁材領(lǐng)域有望重現(xiàn)景氣周期。同時(shí)本周特斯拉上海超級(jí)工廠宣告建設(shè)基本完工，已進(jìn)入生產(chǎn)設(shè)備安裝階段，預(yù)計(jì)年底投產(chǎn)。受益海內(nèi)外主流車廠新能源領(lǐng)域積極布局，高端釹鐵硼應(yīng)用有望迎來新機(jī)遇，看好國(guó)內(nèi)磁材企業(yè)不斷切入新能源汽車供應(yīng)鏈帶來的業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。
該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，下游隨著新能源汽車的普及與消費(fèi)占比的提升，高端釹鐵硼應(yīng)用有望迎來繼VCM、EPS之后第三次行業(yè)大拐點(diǎn)。并且，國(guó)家再次重申稀土戰(zhàn)略資源高度，產(chǎn)業(yè)政策密集出臺(tái)有望推動(dòng)稀土向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。
華創(chuàng)證券研究指出，稀土個(gè)股和稀土價(jià)格相關(guān)性超過90%，以稀土價(jià)格為參照投資稀土股票策略仍有效�？傮w看，稀土價(jià)格易漲難跌，此外行業(yè)股票回調(diào)較為充分，稀土投資機(jī)會(huì)已經(jīng)浮現(xiàn)。
