避險情緒加劇提振戰(zhàn)略金屬市場信心,8月7日稀土和黃金板塊共振,雙雙交出亮眼成績單。展望后市,機構人士認為,從基本面看,上周稀土價格開始觸底回升;同時隨著下游庫存持續(xù)消耗,可能會開啟新一輪補庫存,看好稀土價格持續(xù)上升空間,以及稀土板塊后期表現。
漲價通道打開
近期美股市場高臺跳水,引發(fā)市場對全球經濟發(fā)展前景的擔憂,這成為A股稀土行情的催化劑。昨日,稀土和稀土永磁概念紛紛占據wind概念排行榜前列,漲幅分別達到4.67%、3.72%。
成分股中,金力永磁放量漲停,全天成交額達到9.45億元;銀河磁體、五礦稀土、廣晟有色、正海磁材、中色股份等漲幅均在5%以上。
作為我國較為獨特的資源,稀土在新的國際貿易形勢下,其戰(zhàn)略地位不言而喻。不過,稀土板塊根本驅動力,仍要落腳在內部政策預期和基本面上。
國金證券分析稱,原料端,中重稀土受緬甸礦禁止進口影響導致供應緊張,鏑鋱產量下降,對后市價格有一定的支撐;需求端,磁材廠庫存減少,料將階段性補庫,需求向好。政策面,環(huán)保打黑常態(tài)化,行業(yè)整體有望提質增效。而收儲會議召開料將提振價位。建議關注供需基本面較好的中重稀土板塊,給予板塊增持評級。
上周,稀土價格先跌后漲,氧化鐠釹價格上漲0.68%至29.45萬元/噸,氧化鏑價格上漲0.54%至185萬元/噸;此外,商家受收儲預期影響挺價心態(tài)涌現,稀土板塊或在現價企穩(wěn)再獲資金追捧。目前,國金證券認為,受騰沖口岸暫停緬甸稀土進口,氧化鏑供給將收縮50%和鐠釹氧化物供給將收縮13%。
業(yè)績高增速有保障
與此同時,稀土產業(yè)轉型有望重現景氣周期,新能源戰(zhàn)略布局將帶來磁材新機遇。
近期江西省有關部門表示,正積極研究出臺促進稀土產業(yè)高質量發(fā)展意見,維護稀土戰(zhàn)略資源地位,繼續(xù)打造稀土產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展平臺,加強稀土產品附加值提升建設。
長城證券認為,在國家政策驅動下,稀土及下游磁材領域有望重現景氣周期。同時本周特斯拉上海超級工廠宣告建設基本完工,已進入生產設備安裝階段,預計年底投產。受益海內外主流車廠新能源領域積極布局,高端釹鐵硼應用有望迎來新機遇,看好國內磁材企業(yè)不斷切入新能源汽車供應鏈帶來的業(yè)績高速增長。
該機構預計,下游隨著新能源汽車的普及與消費占比的提升,高端釹鐵硼應用有望迎來繼VCM、EPS之后第三次行業(yè)大拐點。并且,國家再次重申稀土戰(zhàn)略資源高度,產業(yè)政策密集出臺有望推動稀土向高質量發(fā)展轉型。
華創(chuàng)證券研究指出,稀土個股和稀土價格相關性超過90%,以稀土價格為參照投資稀土股票策略仍有效。總體看,稀土價格易漲難跌,此外行業(yè)股票回調較為充分,稀土投資機會已經浮現。