避險情緒加劇提振戰(zhàn)略金屬市場信心，8月7日稀土和黃金板塊共振，雙雙交出亮眼成績單。展望后市，機構人士認為，從基本面看，上周稀土價格開始觸底回升；同時隨著下游庫存持續(xù)消耗，可能會開啟新一輪補庫存，看好稀土價格持續(xù)上升空間，以及稀土板塊后期表現。
漲價通道打開
近期美股市場高臺跳水，引發(fā)市場對全球經濟發(fā)展前景的擔憂，這成為A股稀土行情的催化劑。昨日，稀土和稀土永磁概念紛紛占據wind概念排行榜前列，漲幅分別達到4.67%、3.72%。
成分股中，金力永磁放量漲停，全天成交額達到9.45億元；銀河磁體、五礦稀土、廣晟有色、正海磁材、中色股份等漲幅均在5%以上。
作為我國較為獨特的資源，稀土在新的國際貿易形勢下，其戰(zhàn)略地位不言而喻。不過，稀土板塊根本驅動力，仍要落腳在內部政策預期和基本面上。
國金證券分析稱，原料端，中重稀土受緬甸礦禁止進口影響導致供應緊張，鏑鋱產量下降，對后市價格有一定的支撐；需求端，磁材廠庫存減少，料將階段性補庫，需求向好。政策面，環(huán)保打黑常態(tài)化，行業(yè)整體有望提質增效。而收儲會議召開料將提振價位。建議關注供需基本面較好的中重稀土板塊，給予板塊增持評級。
上周，稀土價格先跌后漲，氧化鐠釹價格上漲0.68%至29.45萬元/噸，氧化鏑價格上漲0.54%至185萬元/噸；此外，商家受收儲預期影響挺價心態(tài)涌現，稀土板塊或在現價企穩(wěn)再獲資金追捧。目前，國金證券認為，受騰沖口岸暫停緬甸稀土進口，氧化鏑供給將收縮50%和鐠釹氧化物供給將收縮13%。
業(yè)績高增速有保障
與此同時，稀土產業(yè)轉型有望重現景氣周期，新能源戰(zhàn)略布局將帶來磁材新機遇。
近期江西省有關部門表示，正積極研究出臺促進稀土產業(yè)高質量發(fā)展意見，維護稀土戰(zhàn)略資源地位，繼續(xù)打造稀土產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展平臺，加強稀土產品附加值提升建設。
長城證券認為，在國家政策驅動下，稀土及下游磁材領域有望重現景氣周期。同時本周特斯拉上海超級工廠宣告建設基本完工，已進入生產設備安裝階段，預計年底投產。受益海內外主流車廠新能源領域積極布局，高端釹鐵硼應用有望迎來新機遇，看好國內磁材企業(yè)不斷切入新能源汽車供應鏈帶來的業(yè)績高速增長。
該機構預計，下游隨著新能源汽車的普及與消費占比的提升，高端釹鐵硼應用有望迎來繼VCM、EPS之后第三次行業(yè)大拐點。并且，國家再次重申稀土戰(zhàn)略資源高度，產業(yè)政策密集出臺有望推動稀土向高質量發(fā)展轉型。
華創(chuàng)證券研究指出，稀土個股和稀土價格相關性超過90%，以稀土價格為參照投資稀土股票策略仍有效。總體看，稀土價格易漲難跌，此外行業(yè)股票回調較為充分，稀土投資機會已經浮現。
