機(jī)構(gòu)看好國(guó)防軍工板塊三季度走勢(shì)

　　在上周五兩市的調(diào)整中，強(qiáng)勢(shì)主線表現(xiàn)多數(shù)趨弱。在這樣的背景下，國(guó)防軍工板塊全天走勢(shì)強(qiáng)韌，從日K線上來(lái)看，申萬(wàn)一級(jí)國(guó)防軍工行業(yè)指數(shù)走出了四連陽(yáng)。分析人士表示，考慮到軍工板塊二季度調(diào)整比較充分，行業(yè)中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)公募基金持倉(cāng)占比處于低位，判斷三季度軍工板塊或?qū)⒂须A段性的機(jī)會(huì)。

　　走勢(shì)強(qiáng)韌

　　上周五，兩市主要指數(shù)調(diào)整，上證指數(shù)和深證成指小幅收漲。在這樣的背景下，國(guó)防軍工板塊走勢(shì)強(qiáng)韌，全天震蕩上漲，截至收盤(pán)，申萬(wàn)一級(jí)國(guó)防軍工行業(yè)指數(shù)上漲1.08%，漲幅位居申萬(wàn)一級(jí)28個(gè)行業(yè)之首。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，上周五國(guó)防軍工行業(yè)板塊中66只股票中有53只收漲，僅有8只個(gè)股下跌，從這一表現(xiàn)看，這在上周五的盤(pán)面中已算得上相當(dāng)“亮眼”。板塊內(nèi)航新科技漲停，博云新材上漲4.08%，晨曦航空、航發(fā)科技、洪都航空、三角防務(wù)、江龍船艇漲幅超過(guò)3%。從日K線上來(lái)看，上周五國(guó)防軍工行業(yè)板塊上漲，連續(xù)四個(gè)交易日收陽(yáng)。

　　從公募基金持倉(cāng)來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度公募基金重倉(cāng)股持倉(cāng)總市值（不含港股）達(dá)10438.11億元，對(duì)軍工行業(yè)重倉(cāng)股持倉(cāng)總市值（不含港股）為188.26億元，持倉(cāng)比例為1.80%，環(huán)比下降0.48個(gè)百分點(diǎn)。其中，主動(dòng)偏股型基金（普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置基金）對(duì)軍工行業(yè)重倉(cāng)股持倉(cāng)市值（不含港股）為71.52億元，持倉(cāng)比例為0.98%，環(huán)比下降0.29個(gè)百分點(diǎn)，該持倉(cāng)比例為自2013年四季度以來(lái)近23個(gè)季度最低位。

　　招商證券表示，公募基金對(duì)軍工行業(yè)持倉(cāng)比例、軍工行業(yè)估值水平等均處于歷史低位，結(jié)合行業(yè)成長(zhǎng)疊加改革的邏輯，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為配置軍工正當(dāng)時(shí)，看好軍工行業(yè)下半年投資機(jī)會(huì)。整體來(lái)看，一方面，行業(yè)的基本面持續(xù)改善趨勢(shì)明確；另一方面，各項(xiàng)改革政策持續(xù)推進(jìn)，如軍工資產(chǎn)證券化加速、國(guó)有投資、運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)持續(xù)推進(jìn)，軍工行業(yè)股權(quán)激勵(lì)和工資總額改革有望加速等，有望為行業(yè)帶來(lái)實(shí)質(zhì)利好。