美股交易情緒或回升
最新財報季拉開帷幕
上周美股市場交投情緒偏弱,截至上周四標普500指數(shù)仍難打破連續(xù)第四周的下跌趨勢,但上周五的大幅上漲扭轉了頹勢,該指數(shù)周五上漲1.09%,收于29070.27點,導致上周累計上漲0.62%。該指數(shù)年初至今上漲18.49%,自2016年11月美國大選以來,共計上漲38.83%,自美股最長牛市以來上漲339%,目前距2019年7月26日的歷史收盤最高位差距為1.84%。
在交易量方面,上周的日均交易量較此前一周下降了11%,比一年平均交易量水平低15%,而此前一周的日均交易量則按周上漲3%。同時,可測量的波動幅度從此前一周的4.78%下降到3.48%,低于一年平均值3.15%和五年平均值2.45%。
上周板塊表現(xiàn)差異(表現(xiàn)最好與表現(xiàn)最差板塊差異)縮小,11個行業(yè)板塊中7個板塊單周上漲,此前一周僅為6個。最佳和最差板塊之間的表現(xiàn)差異為3.26%(一年的周均值為4.42%),低于此前一周的4.90%。信息技術是年內(nèi)表現(xiàn)最好的行業(yè),上漲31.59%,而能源行業(yè)仍然表現(xiàn)最差,年內(nèi)僅上漲了0.94%。上周標普500指數(shù)波動超過1%的有兩個交易日,包括上周二下跌1.56%和上周五上漲1.09%。
具體來看,上周材料板塊表現(xiàn)最好,上漲1.85%,該板塊年初至今上漲13.53%;信息技術板塊上周上漲1.25%,年內(nèi)上漲31.59%,表現(xiàn)最佳;非必需消費板塊上周上漲0.99%,年初至今上漲21.11%,日常必需消費品板塊下跌0.86%,年初至今累計上漲19.66%;公用事業(yè)板塊上周下跌1.44%,為當周表現(xiàn)最差板塊,年初至今上漲20.77%;金融板塊因利率上行上漲0.80%,年初至今上漲了16.02%;醫(yī)療保健板塊則下跌0.28%,年初至今上漲3.93%;能源板塊上漲1.01%,年初至今上漲0.94%,為年內(nèi)表現(xiàn)最差板塊。
VIX波動率指數(shù)上周的波動范圍在16.44至20.38之間,收于15.58,低于此前一周的17.04。
上周公布的美國重要經(jīng)濟數(shù)據(jù),包括9月PPI下降0.3%,預期為增長0.1%;8月的JOLTS報告顯示,目前可提供705.1萬個工作崗位,低于上個月的717.4萬和718.6萬的估算值;8月批發(fā)貿(mào)易增長0.2%,而預期為增長0.4%;此外,正如預期的那樣,9月美國CPI數(shù)據(jù)環(huán)比持平,同比增長率為1.7%。9月的進口價格環(huán)比上漲了0.2%,同比下降1.6%;出口價格環(huán)比下降0.2%,同比下降1.6%。
隨著銀行業(yè)本周開始發(fā)布其2019年第三季度業(yè)績以及對第四季度和2020年的業(yè)績預期,市場預期美股交易情緒將在本周出現(xiàn)回升。目前市場預期2019年第三季度企業(yè)盈利將比第二季度微幅增長0.9%,比2018年第三季度的紀錄低2.1%;同時,預期2019年第四季度企業(yè)盈利將超過第三季度,或較第三季度增長3.7%,并創(chuàng)下新紀錄,較2018年第四季度增長19.9%。在此預期基礎上,2019年全年企業(yè)盈利預計比2018年增長5.9%,而2020年預估比2019年再增11.7%。
截至目前,已有23家公司發(fā)布了三季報,其中有20家營收超出預期,1家遜于預期,2家符合預期。數(shù)據(jù)顯示,本周將有59家公司公布三季報數(shù)據(jù),共占市場總市值的17.6%;之后一周(2019年10月21日至25日)將有136家公司公布財報,占市場總市值的30.4%。到10月底,將有約三分之二的公司完成財報發(fā)布。本周的財報亮點將從周二的大型銀行開始,包括花旗集團、高盛集團、摩根大通和摩根士丹利,強生和聯(lián)合健康集團也將在周二發(fā)布財報;周三值得關注的財報包括IBM和奈飛;此外,周五美國運通、可口可樂和寶潔財報也值得關注。
本周的經(jīng)濟數(shù)據(jù)亮點將從周三的每周按揭申請報告和零售銷售報告開始,上午將發(fā)布商業(yè)庫存報告和住房市場指數(shù),下午將發(fā)布美聯(lián)儲“褐皮書”。周四將公布每周失業(yè)救濟申請報告、房屋新開工報告、工業(yè)生產(chǎn)報告以及每周EIA石油報告。周五上午將公布領先指標報告。
。ㄗ髡呦禈似盏拉偹怪笖(shù)公司資深指數(shù)分析師,倪偉編譯)