返回首頁

電力板塊逆勢異動 低位周期股誰能接棒上漲

孫越上海證券報

  原標(biāo)題:電力板塊逆勢異動 低位周期股誰能接棒上漲

  周三,A股主要指數(shù)集體低開,隨后低位震蕩運行,臨近尾盤時進(jìn)一步下探。盤面上,半導(dǎo)體、蘋果概念、疫苗概念等板塊出現(xiàn)深度回調(diào)。部分周期股則受到場內(nèi)活躍資金追捧,電力板塊午后快速拉升,帶動滬指盤中一度翻紅,建筑材料、石油石化、煤炭等板塊表現(xiàn)也相對強(qiáng)勢。截至收盤,上證指數(shù)報3408.13點,跌1.24%;深證成指報13480.85點,跌2.09%;創(chuàng)業(yè)板指報2612.84點,跌3.27%。

  周一至周三的行情顯示,周期股輪動特征明顯,房地產(chǎn)、有色金屬、水泥、工程機(jī)械等板塊都有一波上漲。周一,大金融集體爆發(fā),銀行、保險、房地產(chǎn)等紛紛走強(qiáng),帶動滬指一舉站上3400點。周二,煤炭、鋼鐵、有色等板塊領(lǐng)漲,銀行、非銀金融則小幅回調(diào)。周三,電力板塊異軍突起,相關(guān)個股掀起漲停潮:火電板塊中,華能國際、華電國際、漳澤電力等多股漲停;水電板塊中,梅雁吉祥漲停、桂冠電力等大漲。

  銀河證券電力行業(yè)分析師周然表示,電力板塊突然大漲,主要是受低估值疊加業(yè)績因素支撐。二季度煤價降幅明顯,火電企業(yè)具備了較高的業(yè)績彈性。展望下半年,隨著經(jīng)濟(jì)回暖,用電量增速仍有保障,而該板塊估值處于歷史低位,估值修復(fù)可期。此外,優(yōu)質(zhì)水電股的股息率較高,防御屬性強(qiáng)。

  川財證券也表示,全國日發(fā)電量和統(tǒng)調(diào)用電負(fù)荷連創(chuàng)新高,得益于經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇以及持續(xù)高溫天氣帶來的降溫用電,電網(wǎng)負(fù)荷持續(xù)上升。未來,隨著經(jīng)濟(jì)韌性與活力進(jìn)一步彰顯,用電需求有望持續(xù)加大。

  從近期研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的投資策略中可以看到,“順周期”一詞頻頻出現(xiàn)。那么,低估值周期板塊輪動背景下,誰會成為下一個有所表現(xiàn)的板塊?

  就周期類板塊的推薦順序,開源證券首席策略分析師牟一凌總結(jié)為:第一,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動需求回暖,行業(yè)景氣將在走出淡季后逐步得到驗證,如化工、建材、工程機(jī)械、有色(銅、銀、鋁)、煤炭;第二,作為“周期之眼”的大金融板塊,包括房地產(chǎn)、保險、銀行等;第三,順周期消費,如汽車、家電。

  國泰君安建材分析師鮑雁辛團(tuán)隊認(rèn)為,水泥、玻璃、玻纖全面進(jìn)入超預(yù)期漲價窗口。在下半年的旺季,因為地產(chǎn)及新老基建項目的疊加,水泥市場量和價均有望大超預(yù)期。

  此外,國泰君安鋼鐵行業(yè)首席分析師李鵬飛認(rèn)為,鋼鐵板塊目前處于低預(yù)期、低估值區(qū)間,已進(jìn)入重要戰(zhàn)略配置期,其未來兩三年的需求周期可能因地產(chǎn)和基建投資發(fā)生變化。中長期看,鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局向好、集中度提升,龍頭企業(yè)的議價權(quán)在增強(qiáng)。

 。ㄎ恼聛碓矗荷虾WC券報)

中證網(wǎng)聲明:凡本網(wǎng)注明“來源:中國證券報·中證網(wǎng)”的所有作品,版權(quán)均屬于中國證券報、中證網(wǎng)。中國證券報·中證網(wǎng)與作品作者聯(lián)合聲明,任何組織未經(jīng)中國證券報、中證網(wǎng)以及作者書面授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用上述作品。凡本網(wǎng)注明來源非中國證券報·中證網(wǎng)的作品,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于更好服務(wù)讀者、傳遞信息之需,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點,本網(wǎng)亦不對其真實性負(fù)責(zé),持異議者應(yīng)與原出處單位主張權(quán)利。