科技股春節(jié)后走勢欠佳 34股凈利有望持續(xù)高增長
歌爾股份2020年實現(xiàn)營收577.43億元,同比增長64.29%;實現(xiàn)盈利28.48億元,同比增長122.41%。營收和凈利潤均創(chuàng)下歷史最高水平。業(yè)績大增主要原因是公司智能無線耳機、虛擬現(xiàn)實、精密零組件、智能家居等相關(guān)產(chǎn)品銷售收入增長,盈利能力改善。公司還預(yù)計今年一季度凈利潤同比增長180%~230%。
受蘋果AirPods無線耳機出貨增速放緩等利空消息影響,今年以來,蘋果耳機生產(chǎn)商歌爾股份股價表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示,春節(jié)后歌爾股份股價跌幅超35%。3月以來,歌爾股份股價下探至25元附近,較一年來高點一度回撤近50%,A股市值跌破千億,不過近2日連續(xù)反彈,累計漲幅8%。
科技股春節(jié)后走勢欠佳
正如歌爾股份一樣,大多數(shù)科技股春節(jié)后走勢欠佳。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,市值超200億的科技股中(主要為電子、計算機、通信以及部分醫(yī)藥生物行業(yè)公司,下同),英科醫(yī)療、愛美客、斯達半導(dǎo)、康泰醫(yī)學(xué)、立訊精密等較年內(nèi)高點回撤40%以上。
電子龍頭立訊精密回調(diào)幅度達到44.8%,該股去年市值最高達到4400億元以上,2021年以來蒸發(fā)掉近2000億元,最新市值不足2500億元。
業(yè)內(nèi)分析指出,春節(jié)后科技股走弱,一方面與科技股去年大漲后積累的高估值釋放有關(guān);另一方面,美債利率飆升引起資金面的擔(dān)憂,風(fēng)險資產(chǎn)首當(dāng)其沖,科技股自然也不例外。
此外,歐美疫情的沖擊使得科技領(lǐng)域的關(guān)鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)供應(yīng)短缺,產(chǎn)能受阻,外部環(huán)境的不確定性因素還沒有完全消除。再加上存量資金博弈下,結(jié)構(gòu)性行情演繹導(dǎo)致的題材輪動,也使得科技股出現(xiàn)輪番調(diào)整的局面。
少了科技股的參與,A股成交活躍度下降,兩市成交額已連續(xù)21個交易日不足萬億元。春節(jié)至今,創(chuàng)業(yè)板指一度跌超20%。有機構(gòu)指出,短期來看,因為流動性的邊際變化,同時受到風(fēng)險偏好降低的影響,科技板塊表現(xiàn)一般。
放在更長時間維度來看,科技板塊投資仍然依賴于科技創(chuàng)新帶來的產(chǎn)業(yè)周期景氣度。未來的科技主要基于兩個方向:一個是5G后端,包括消費者后端應(yīng)用和工業(yè)級改造;另一個來自于國產(chǎn)技術(shù)對于歐美先進技術(shù)的替代,這兩個空間都非常大。
34只科技股
凈利有望持續(xù)高增長
經(jīng)過一輪較為明顯的回撤,醫(yī)藥、科技等板塊龍頭個股依然是基金公司重點關(guān)注的對象。業(yè)內(nèi)人士表示,各優(yōu)質(zhì)賽道上的個股將出現(xiàn)分化,業(yè)績和估值相匹配的優(yōu)質(zhì)個股大概率將重新上漲。
近日陸續(xù)有科技股公布年報數(shù)據(jù),包括法拉電子、晶方科技、萬泰生物、沃森生物、貝達藥業(yè)等科技股均取得不俗成績。以芯片封測股晶方科技為例,受益于手機三攝、四攝等多攝像頭的新發(fā)展趨勢、安防數(shù)碼市場的持續(xù)增長、汽車攝像頭應(yīng)用的逐步興起等因素,公司生產(chǎn)訂單飽滿,各季度封裝業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢,去年公司實現(xiàn)盈利3.82億元,同比增長252.35%。
通過數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn),不少科技公司近幾年均維持高增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示,根據(jù)5家以上機構(gòu)一致預(yù)測數(shù)據(jù)和上市公司年報、快報和預(yù)告數(shù)據(jù),2019年、2020年、2021年凈利潤增速均超過30%的科技股,共計34只。9只千億市值的科技股入圍,包括疫苗股智飛生物、消費電子股立訊精密、芯片概念韋爾股份等。
按照成交均價粗略計算,3月以來北上資金超億元增持上述高增長的科技龍頭股有10只,分別包括歌爾股份、昭衍新藥、中科創(chuàng)達、韋爾股份、卓勝微、北方華創(chuàng)等。