萬億成交“轟”出6月開門紅 主題性投資機會不斷涌現(xiàn)

　　伴隨著萬億元成交額，6月A股實現(xiàn)開門紅。滬指繼續(xù)在3600點附近震蕩，尾盤小幅翻紅。創(chuàng)業(yè)板指受新能源板塊回調影響小幅下跌。盡管指數表現(xiàn)平淡，但光刻膠等題材全天活躍，煤炭及石化板塊也大幅反彈。

　　截至收盤，上證指數收于3624.71點，上漲0.26%；深證成指收于15034.78點，上漲0.26%；創(chuàng)業(yè)板指收于3300.16點，下跌0.27%。資金面上，滬深兩市合計成交1.05萬億元，為連續(xù)第3個交易日突破萬億元。北向資金午后由凈賣出轉為凈買入，全天凈買入11.03億元。截至周二，北向資金今年以來累計凈買入2093.78億元，已超去年全年的凈買入額。

　　煤炭石化板塊大漲

　　昨日煤炭板塊漲幅居前。山西焦煤、潞安環(huán)能漲停，平煤股份、盤江股份、新集能源等漲幅超過6%。機構人士認為，煤炭股走強主要受到焦煤、動力煤期貨價格上漲帶動。夏季用電旺季來臨，電廠補庫需求釋放，而焦煤、焦炭供需矛盾尖銳，煤炭股仍有估值修復空間，后續(xù)上漲動力仍較為強勁。

　　中泰證券表示，目前煤炭行業(yè)PE估值6至8倍，部分龍頭股股息率10%左右，具有較強安全邊際。2021年煤價中樞抬升會帶動煤企業(yè)績普遍增長。供給側結構性改革后，煤炭行業(yè)格局實現(xiàn)大幅優(yōu)化，行業(yè)前十產量占比約60%。碳中和政策進一步限制行業(yè)資本開支，而未來若干年需求仍會有明顯增長，煤炭行業(yè)未來幾年預計維持較高景氣度，持續(xù)看好煤炭行業(yè)投資機會。

　　此外，受原油價格上漲刺激，A股石化板塊大幅上漲。板塊內新鄉(xiāng)化纖漲停，恒力石化、華峰化學、榮盛石化漲超7%。

　　白酒股午后走勢也較為活躍。青青稞酒漲停，舍得酒業(yè)、洋河股份漲幅超過7%。4月份至今，中小市值白酒大幅上漲，股價頻創(chuàng)新高。近期以貴州茅臺為首的一線白酒開始拉升，進一步提振了市場做多人氣。

　　光刻膠等概念受追捧

　　科技股昨日繼續(xù)維持強勢。光刻膠概念昨日全天活躍，南大光電漲逾11%，雅克科技漲停，容大感光、上海新陽漲逾6%。

　　近期科創(chuàng)板熱度大增，資金對其關注度顯著提高。體現(xiàn)在盤面上，昨日科創(chuàng)50指數漲超1%，再度領漲主要指數，并且最近3個交易日出現(xiàn)了明顯放量。

　　浙商證券分析師王楊明確看好科創(chuàng)板后期的投資機會，“目前科創(chuàng)板已經反轉，步入牛市初期，科創(chuàng)板中批量出現(xiàn)的工業(yè)軟件、物聯(lián)網模組、機器人、AR或VR等新賽道整體具備高景氣，將是牛市續(xù)航的發(fā)動機�！�

　　同樣活躍的還有輔助生殖、兒童藥、嬰童用品、玩具等分支均有所表現(xiàn)。業(yè)務囊括醫(yī)美、養(yǎng)老及輔助生殖的澳洋健康在上一個交易日漲停的基礎上，昨日大漲7.9%。美吉姆、愛嬰室、金發(fā)拉比、貝因美等多股漲停。

　　重點關注主題性機會

　　非銀金融、銀行等權重板塊成為拖累指數上行的主要板塊。機構人士認為，滬指短期可能在3600點一線橫盤震蕩，“券商等權重板塊暫時休整，主題概念類活躍”的格局預計將延續(xù)。

　　渤海證券認為，當前市場已進入情緒博弈期，帶來了指數階段性的向上空間。未來一個月可重點關注主題性機會，包括科技（芯片、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、智能駕駛等）、碳中和（光伏、風電、新能源車等）以及軍工等。中期來看，在情緒消退后，市場將回歸“平穩(wěn)運行”和“防風險”軌道。

　　中金公司認為，隨著指數點位逐步回升，市場波動可能略有加大，但整體上看，成長風格相對偏強的格局可能不會改變。

　　民生證券認為，2月中旬的指數回撤是一個很重要的標志，基本意味著本輪股市行情中拔估值階段的結束，也為后續(xù)上漲設定好了上下限的錨，除非基本面發(fā)生非常大的扭轉，否則估值上限是很難突破2月高點時的水平。建議繼續(xù)保持原有投資節(jié)奏，不追漲。