明顯加倉A股 QFII和北向資金二季度掘金路徑曝光

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日21時，滬深兩市共有4424家上市公司披露半年報，其中511家上市公司前十大流通股股東名單中有合格境外機構(gòu)投資者（簡稱“QFII”）的身影，寧波銀行、隆基股份、寧德時代、北京銀行、南京銀行、美的集團、愛爾眼科、生益科技、廣聯(lián)達、中國太保為QFII前十大重倉股。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月27日，北向資金持倉市值為2.49萬億元。

　　QFII大舉加倉機械設(shè)備及電子股

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日21時，寧波銀行以438.72億元持股市值排名QFII重倉股首位，隆基股份以281.47億元持股市值排名QFII重倉股第二位。上述511家上市公司的QFII合計持倉市值達3137.62億元，其中隸屬機械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子、化工行業(yè)的公司分別有58家、56家、54家、51家。

　　二季度，QFII新晉231家上市公司的前十大流通股股東，其中隸屬機械設(shè)備、電子、化工、醫(yī)藥生物行業(yè)的公司分別有31家、30家、26家、21家。

　　在個股層面，隆基股份為二季度QFII加倉股數(shù)最多的股票，加倉規(guī)模達9095.25萬股；寶鋼股份為二季度QFII減倉股數(shù)最多的股票，減倉規(guī)模為8201.53萬股。值得注意的是，盡管不少獲得QFII青睞的上市公司在二季度股價出現(xiàn)明顯上漲，如德業(yè)股份、西藏礦業(yè)、聯(lián)泓新科等，但其中亦不乏“例外”，如中潛股份、安圖生物今年以來股價跌逾50%，二季度均明顯下跌。

　　分析人士表示，機構(gòu)重倉股可以作為一個投資“線索”，但具體投資決策仍需基于對于市場風格、上市公司基本面的研判，“抄作業(yè)”需要謹慎。

　　北向資金持倉近2.5萬億元

　　除QFII外，陸股通是外資流入A股的另一個重要渠道。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月27日，北向資金持倉市值為2.49萬億元。其中，持倉貴州茅臺市值達1417.71億元，為北向資金頭號重倉股；持倉美的集團市值為825.75億元，為北向資金第二大重倉股。此外，北向資金前十大重倉股還包括寧德時代、招商銀行、隆基股份、中國平安、中國中免、五糧液、平安銀行、格力電器。

　　在北向資金前十大重倉股中，美的集團、招商銀行、隆基股份、平安銀行在二季度均獲得加倉，其他6只股票則遭到減倉。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月27日，二季度以來北向資金對934家上市公司的持股規(guī)模出現(xiàn)增長，增長最多的是包鋼股份，達6.76億股。

　　隆基股份為北向資金二季度增持金額最大的股票，合計加倉金額達238.82億元。截至8月30日收盤，二季度以來隆基股份累計上漲55.13%。

　　此外，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月27日，二季度以來北向資金對1020只股票展開減倉操作，減倉股數(shù)最多的是京東方A，達6.58億股；光大銀行、大秦鐵路被分別減倉3.03億股、2.65億股，規(guī)模居前。

　　把握結(jié)構(gòu)性機會

　　從數(shù)據(jù)來看，二季度QFII和北向資金均明顯加倉A股。

　　對于當前市場，中金公司首席策略分析師王漢峰表示，市場估值水平尤其是大盤藍籌股的估值水平已經(jīng)略低于歷史均值，盡管擔憂仍存，但對市場中長期前景不必過于悲觀。

　　私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風光預(yù)計，下半年市場較難出現(xiàn)大的系統(tǒng)性機會，但結(jié)構(gòu)性機會不少，除了成長性突出的部分細分龍頭公司之外，可以關(guān)注估值低于歷史平均水平、基金低配、具備業(yè)績驅(qū)動因素的部分行業(yè)，如環(huán)保、證券、銀行、地產(chǎn)等。

　　沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰表示，雖然市場未來上漲空間受到壓制，但下跌空間同樣有限。在當前格局下，新能源等高景氣度行業(yè)的核心公司仍持續(xù)受資金青睞，建議投資者重點關(guān)注行業(yè)基本面，尋找高景氣賽道、優(yōu)中選優(yōu)。