券商中報重倉股漸次浮現(xiàn) 機(jī)構(gòu)建言緊抓景氣改善方向

　　伴隨A股上市公司2024年半年報陸續(xù)披露，其十大流通股東中逐漸出現(xiàn)券商的身影。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日中國證券報記者發(fā)稿時，已有25家上市公司十大流通股東中出現(xiàn)券商。從持股變動情況看，寶豐能源、順絡(luò)電子、立達(dá)信等個股二季度獲得券商股東增持，ST盛屯、中核鈦白、麥迪科技等個股遭遇券商股東減持，海陸重工、安孚科技、四方達(dá)等13家公司十大流通股東中新出現(xiàn)券商身影。

　　圍繞上市公司中報披露季，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中報將為市場提供更多景氣線索，進(jìn)而凝聚市場新的共識，這次中報季有望成為市場預(yù)期修復(fù)的重要契機(jī)。就配置而言，景氣有望持續(xù)或迎來拐點(diǎn)的行業(yè)值得關(guān)注。

　　寶豐能源等二季度獲加倉

　　8月12日晚間，寶豐能源發(fā)布2024年半年報，公司營收及歸母凈利潤雙雙實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。從公司披露的最新股東名單看，中信證券二季度小幅加倉寶豐能源70萬股，截至二季度末，中信證券持股總數(shù)增至5223.51萬股，從公司第七大流通股東上升為第六大流通股東，持股市值也增至9.05億元。

　　券商作為市場重要參與機(jī)構(gòu)，其持股及變動情況一直受到市場關(guān)注。伴隨著A股上市公司2024年中報陸續(xù)披露，一些公司的十大流通股東中已出現(xiàn)券商身影，后者二季度增減持情況開始逐漸顯露。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日記者發(fā)稿時，已有25家A股上市公司十大流通股東中出現(xiàn)券商身影。除寶豐能源外，順絡(luò)電子、立達(dá)信2家上半年歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)增長的上市公司，二季度分別獲得其券商大股東申萬宏源、中信證券加倉，加倉數(shù)量分別為33.33萬股、29.38萬股，截至二季度末這兩家券商的持倉市值分別較一季度末增加1675.37萬元、378.09萬元。

　　藏格礦業(yè)的情況相對復(fù)雜，面對上半年營收、歸母凈利潤雙降的局面，其3名券商大股東的操作并不完全一致：二季度，招商證券、廣發(fā)證券分別加倉藏格礦業(yè)18.24萬股、7.77萬股，而中信建投則減倉68.6萬股；從持倉市值看，二季度藏格礦業(yè)股價持續(xù)調(diào)整，3名券商大股東持倉市值均縮水1億元以上。

　　與一季度末持倉情況相比，截至二季度末，比依股份、百合股份、益生股份、藍(lán)豐生化、牧原股份、麥迪科技、中核鈦白均被其券商股東減倉，券商單家公司減倉規(guī)模從100股到64.58萬股不等；ST盛屯遭遇招商證券大幅拋售，截至二季度末，招商證券持倉數(shù)量從一季度末的3163.44萬股銳減至1570.54萬股，降幅超過50%。

　　券商二季度新進(jìn)13家公司

　　從券商二季度新進(jìn)個股情況看，截至二季度末，前述25家公司中，有13家公司十大流通股東中新出現(xiàn)了券商身影。

　　從持股規(guī)?？矗刂炼径饶?，中信建投持有海陸重工1001.97萬股股份，新晉為公司第六大流通股東，持倉市值為4899.63萬元。從海陸重工披露的半年報看，上半年公司營收及歸母凈利潤均下滑，股價自2023年三季度以來持續(xù)震蕩，不過中信建投仍然選擇在2024年二季度逆勢加碼海陸重工。

　　從持倉市值看，截至二季度末，國聯(lián)證券以162.60萬股的持股新晉為惠城環(huán)保第七大流通股東，持倉市值合計7869.73萬元。盡管上半年惠城環(huán)保凈利潤遭遇明顯下滑，但從股價表現(xiàn)看，二季度公司股價大漲61.71%并創(chuàng)出歷史新高，使得包括國聯(lián)證券在內(nèi)的股東持倉市值明顯增長。

　　從其他券商二季度新進(jìn)個股看，兆新股份、飛龍股份、華源控股、四方達(dá)、新天地、星宸科技、西昌電力、人民同泰、安孚科技、長白山、上緯新材等個股，截至二季度末其十大流通股東中均新出現(xiàn)了券商身影，涉及海通證券、中信證券、廣發(fā)證券、中金公司、國金證券、中信建投、光大證券、國泰君安等，單家公司券商股東的持倉數(shù)量從16.59萬股到350.96萬股不等，持倉市值從349.39萬元到7924.77萬元不等。

　　景氣方向或成交易重心

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日記者發(fā)稿時，A股已有超過300家上市公司完成2024年中報披露。隨著越來越多公司即將交出上半年成績單，圍繞景氣改善等方向的投資布局也越發(fā)受到重視。

　　興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯認(rèn)為，財報業(yè)績是修正預(yù)期的重要錨點(diǎn)，中報將為市場提供更多景氣線索，進(jìn)而凝聚市場新的共識。此外，中報季有望迎來上市公司密集披露分紅階段，對股東回報的重視有望提振市場信心?！斑@次中報季非常關(guān)鍵，有望成為市場預(yù)期修復(fù)的重要契機(jī)。往后看，隨著風(fēng)險偏好進(jìn)入從過度悲觀狀態(tài)緩慢爬升、修復(fù)的窗口，市場風(fēng)格也將從過度防御轉(zhuǎn)向攻守兼?zhèn)?，從高股息向高景氣、高ROE方向擴(kuò)散?！?/p>

　　“8月中下旬，大盤進(jìn)入密集中報披露期，勝率思維下，產(chǎn)業(yè)景氣度較好、業(yè)績能見度較高且在本輪指數(shù)調(diào)整下出現(xiàn)偏離基本面的標(biāo)的具備配置性價比?！睎|吳證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、東吳香港副董事長陳李判斷，景氣方向可能成為接下來交易的重心，景氣有望持續(xù)或迎來拐點(diǎn)的行業(yè)可能包括大宗板塊的黃金、航運(yùn)，大制造業(yè)中的光伏主產(chǎn)業(yè)鏈、電網(wǎng)設(shè)備，機(jī)械設(shè)備板塊的鐵路設(shè)備、船舶、工程機(jī)械，大消費(fèi)板塊中的生豬、汽車、創(chuàng)新藥，以及TMT板塊的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子等。