美股主要指數(shù)再創(chuàng)歷史新高
上周美股市場主要指數(shù)全線上漲,標(biāo)普500指數(shù)和納斯達克指數(shù)周三、周五兩次刷新歷史新高,并在周五收于歷史高位。其中,標(biāo)普500指數(shù)收于3025.86點,較此前一周的2976.31點上漲1.65%。年初至今,該指數(shù)上漲20.70%,自2016年11月美國大選以來上漲41.42%,年化率為13.64%。這是該指數(shù)年內(nèi)第13次刷新高點,并且是自2016年11月美國大選以來的第102次。指數(shù)再創(chuàng)新高,證明美股這輪長牛仍在繼續(xù)。此輪牛市以來,標(biāo)普500指數(shù)漲幅已經(jīng)達到了347%。
上周行業(yè)板塊間差異(最佳行業(yè)至最差行業(yè))有所擴大,11個板塊中有9個上漲,而此前一周僅有2個行業(yè)板塊上漲。上周最佳和最差行業(yè)之間的差異為5.16%,高于此前一周的3.28%。年初至今,最佳行業(yè)與最差行業(yè)之間差異為26.82%。其中,信息技術(shù)仍然是表現(xiàn)最好的板塊,上漲33.17%;醫(yī)療保健仍然滯后,僅漲6.36%。
具體來看,上周通信服務(wù)業(yè)表現(xiàn)最好,漲4.55%,該板塊上周五受到Alphabet(GOOG / L上漲10.6%)、NetFlix(NFLX上漲6.6%)和Twitter (TWTR, up 12.9%)三家供公司股價大漲的帶動,上漲3.25%,年初至今漲24.69%。同時,受到美聯(lián)儲降息預(yù)期的影響,金融板塊上周漲2.68%位居第二,年初至今上漲20.25%。信息技術(shù)行業(yè)上周漲2.42%,年初至今漲33.17%。醫(yī)療保健行業(yè)小幅上漲0.36%,該板塊雖然受到了財報業(yè)績的提振,但是也受到了華盛頓藥物定價討論擔(dān)憂的影響;板塊年初至今漲6.36%,是所有行業(yè)板塊中漲幅最末。非必需消費品行業(yè)上周漲0.86%,年初至今漲25.12%。公用事業(yè)板塊表現(xiàn)最差,連續(xù)三周下跌,上周跌0.61%,年初至今漲13.30%。能源板塊是另一個上周下跌的板塊,跌幅0.55%,年初至今漲8.81%。
VIX波動率指數(shù)上周交易區(qū)間為11.69至14.70,收于12.16,低于此前一周的14.45。上周10年期美國國債收報2.07%,較此前一周2.06%小幅上漲;30年期美國國債收于2.60%,高于此前一周的2.58%。油價收于56.17美元/桶,高于前一周的55.74美元/桶。黃金從此前一周的1426.50美元/盎司下跌至1418.10美元/盎司。
消息面上,上周約翰遜表示他將重新談判脫歐,但表示即使沒有新協(xié)議,英國也將于2019年10月31日離開歐盟。國際貨幣基金組織將其2019年全球增長率從4月份的3.3%下調(diào)至3.2%(預(yù)測一年前為3.5%)。歐洲央行會面并表示將降息(最后一次降息是在2016年完成)并可能重啟債券購買。土耳其中央銀行將利率從先前的24.50%降至19.75%,達到創(chuàng)紀(jì)錄的19.75%。7月Markit Flash德國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從6月的45.0降至43.1,創(chuàng)下七年來的最低點(自2012年7月以來)。美國2019年第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長2.1%,預(yù)計增長率為1.9%。EIA原油庫存報告預(yù)計下降了1080萬桶,遠超預(yù)期下降的400萬桶。
上周美股公司業(yè)績報告主導(dǎo)了市場交易情緒,截至上周末,已經(jīng)有217家美股公司公布了2019年第二季度財報,占公司總數(shù)的43%,市場市值的50.4%。其中166家盈利超預(yù)期,127家銷售數(shù)據(jù)超預(yù)期,這成為將股指推向收盤新高的最主要因素。事實上,今年第二季度的盈利預(yù)期自2018年底以來下降了7.1%,但在上周該預(yù)期轉(zhuǎn)為正面,目前預(yù)期較第一季度增長3.9%,較2018年同期增長2.1%。目前市場預(yù)計2019年全年公司盈利將比2018年增長7.3%,2020年較2019年增長12.2%。
本周將進入二季報高潮,將有164家公司公布財報,占市值的27.6%。數(shù)家公司財報頗受市場關(guān)注,其中包括本周二發(fā)布財報的制藥公司默克、輝瑞和消費品公司寶潔,此外周二盤后蘋果公司也將發(fā)布財報;周四電信公司Verizon發(fā)布財報;周五包括雪佛龍和?松梨趯⒐钾攬。此外目前市場關(guān)于本周聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)降息的幅度將是0.25%還是0.50%仍有爭論,但是相信降息的預(yù)期已經(jīng)在市場走勢中提前兌現(xiàn)。
本周的重要經(jīng)濟報告發(fā)布將始于周二,隨著為期兩天的FOMC會議開始。周二政府將發(fā)布個人收入報告、標(biāo)準(zhǔn)普爾CoreLogic Case-Shiller房價指數(shù),以及消費者信心和待售房屋銷售報告。周三將公布每周抵押貸款申請報告、每月ADP就業(yè)報告和就業(yè)成本指數(shù),以及當(dāng)天下午2點FOMC將發(fā)布聲明,并在下午2:30召開新聞發(fā)布會。周四將公布每周失業(yè)救濟申報報告、制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)以及ISM制造業(yè)指數(shù)和建筑支出報告。周五將公布就業(yè)報告、國際貿(mào)易報告、消費者情緒以及工廠訂單報告。(作者系標(biāo)普道瓊斯指數(shù)公司資深指數(shù)分析師 倪偉編譯)