美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持利率不變!鮑威爾:加息依然是一件遙遠(yuǎn)的事情
北京時(shí)間周四凌晨,美聯(lián)儲(chǔ)決定將聯(lián)邦基金利率維持在零至0.25%不變,符合市場(chǎng)預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)重申將保持每月1200億美元的資產(chǎn)購買計(jì)劃不變,并實(shí)時(shí)評(píng)估經(jīng)濟(jì)表現(xiàn),直至美國(guó)經(jīng)濟(jì)取得實(shí)時(shí)性進(jìn)展。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾強(qiáng)調(diào),加息依然是一件遙遠(yuǎn)的事情。
美聯(lián)儲(chǔ)利率政策決定基本符合市場(chǎng)預(yù)期。當(dāng)日,道指和標(biāo)普500指數(shù)未能止跌,美元指數(shù)創(chuàng)近兩周以來低位,金價(jià)微跌,十年期美債收益率上升兩個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)人士預(yù)期,美聯(lián)儲(chǔ)正在試圖以溫和的方式扭轉(zhuǎn)貨幣政策方向。
美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持利率不變
本周最令投資者憂心的事情終于“靴子”落地,美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在零至0.25%之間,符合市場(chǎng)預(yù)期。
在結(jié)束兩天的貨幣政策會(huì)議后,美聯(lián)儲(chǔ)在貨幣政策會(huì)議紀(jì)要中稱,受益疫苗有序接種以及強(qiáng)有力的政策支持,美國(guó)經(jīng)濟(jì)受疫情影響嚴(yán)重的部門已經(jīng)有所改善,但尚未完全復(fù)蘇。通貨膨脹有所上升,但更多是暫時(shí)性因素,美國(guó)金融狀況總體較為寬松。
盡管美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)經(jīng)濟(jì)保持樂觀態(tài)度,但美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在會(huì)后表示,美聯(lián)儲(chǔ)遠(yuǎn)未考慮加息,因?yàn)楫?dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況遠(yuǎn)未支持美聯(lián)儲(chǔ)走到加息的地步,美聯(lián)儲(chǔ)將盡可能保持政策透明。
美聯(lián)儲(chǔ)稱,他們注意到通脹水平已經(jīng)達(dá)到2%,并有可能在未來一段時(shí)間內(nèi)超過2%的政策目標(biāo),但隨著時(shí)間推移,預(yù)計(jì)長(zhǎng)期通脹水平依然保持在2%附近。因此,美聯(lián)儲(chǔ)依然維持寬松政策水平,每月1200億美元的購債計(jì)劃使得美聯(lián)儲(chǔ)在實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和維持物價(jià)穩(wěn)定等方面取得了一些進(jìn)展。
美聯(lián)儲(chǔ)在就業(yè)和通脹目標(biāo)方面已經(jīng)取得“進(jìn)展”的措辭被外界視為政策可能會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向,尤其是資產(chǎn)購買規(guī)模方面。美國(guó)金融服務(wù)集團(tuán)PNC首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗徹表示,美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)進(jìn)入縮減資產(chǎn)購買計(jì)劃倒計(jì)時(shí)。
對(duì)于經(jīng)濟(jì)前景,美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為,美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景依然取決于疫情傳播狀況,雖然疫苗接種可以減輕疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響,但經(jīng)濟(jì)前景依然存在風(fēng)險(xiǎn)。在美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和物價(jià)穩(wěn)定之前,美聯(lián)儲(chǔ)將保持當(dāng)前政策支持力度不變。
對(duì)于德爾塔病毒的蔓延,鮑威爾表示,過去一年多時(shí)間里,新冠疫情每幾個(gè)月就會(huì)出現(xiàn)一波感染,但每波疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響已經(jīng)越來越小,美聯(lián)儲(chǔ)將對(duì)德爾塔病毒的經(jīng)濟(jì)危害保持關(guān)注。
市場(chǎng)人士:
美聯(lián)儲(chǔ)正在謹(jǐn)慎扭轉(zhuǎn)貨幣政策方向
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)政策聲明的表態(tài),外界解讀認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)正試圖以溫和的方式改變其貨幣其政策方向。有市場(chǎng)人士認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)在8月的杰克遜霍爾全球央行年會(huì)上詳細(xì)說明何時(shí)以及如何開始削減其購債計(jì)劃。
“沒有人真正期望聲明會(huì)像現(xiàn)在這樣樂觀。令人驚訝的是,美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)德爾塔病毒的出現(xiàn)或者疫苗接種率下降等類似情況不予理會(huì)。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇至越來越接近美聯(lián)儲(chǔ)的政策目標(biāo),美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該有計(jì)劃地逐步減少寬松政策支持步伐!苯芨蝗鸺瘓F(tuán)高級(jí)貨幣市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家湯姆·西蒙斯說。
湯姆·西蒙斯認(rèn)為,鮑威爾的講話聽起來不那么樂觀,聽起來他們還需要再觀察幾個(gè)月。他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)可能要到11月才會(huì)宣布縮減購債計(jì)劃,預(yù)計(jì)將在12月開始正式行動(dòng)。
美國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家米歇爾·邁耶表示,鮑威爾設(shè)法傳達(dá)了一個(gè)信息,即在聽起來不太強(qiáng)硬的情況下轉(zhuǎn)向緊縮政策。
道富環(huán)球市場(chǎng)高級(jí)宏觀策略師馬文·羅表示,政策聲明聽起來有點(diǎn)鷹派傾向,但這與美聯(lián)儲(chǔ)將開啟縮減購債規(guī)模的計(jì)劃一致。他認(rèn)為秋季官宣縮減購債規(guī)模的時(shí)間表沒有任何改變。
鮑威爾講話無力提振道指
美元指數(shù)創(chuàng)近兩周以來低位
在美聯(lián)儲(chǔ)宣布貨幣政策決定后,美三大股指獲得上漲動(dòng)能,但尾盤持續(xù)回落,標(biāo)普500指數(shù)和道指收跌,納指漲幅縮窄。
截至當(dāng)天收盤,標(biāo)普500指數(shù)收跌0.02%,報(bào)4400.64點(diǎn)。道指收跌0.36%,報(bào)34930.93點(diǎn),均連跌兩日。納指收漲0.7%,報(bào)14762.58點(diǎn)。價(jià)值股為主的小盤股指羅素2000收漲1.51%,科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)漲約0.4%。
標(biāo)普500指數(shù)的11大板塊中,當(dāng)日有7個(gè)板塊收跌,必需消費(fèi)品以跌近0.9%的跌幅領(lǐng)跌,公共事業(yè)板塊跌近0.7%,信息技術(shù)微跌。收漲板塊中,能源以近1%的漲幅領(lǐng)漲,緊隨其后的是漲逾0.7%的通信服務(wù)。
龍頭科技股多數(shù)收漲。谷歌母公司Alphabet漲超3%,臉書收漲逾1%,亞馬遜漲逾0.1%,蘋果跌超1%。
安瀾資本執(zhí)行董事陳達(dá)告訴上海證券報(bào)記者,目前,德爾塔病毒蔓延,短期內(nèi)遠(yuǎn)程辦公會(huì)再次成為可能,將對(duì)科技板塊公司的業(yè)績(jī)形成支撐。更長(zhǎng)期來看,在美國(guó)總統(tǒng)拜登任期內(nèi),整體政策還是利好科技公司發(fā)展。他同時(shí)提醒,如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇超出市場(chǎng)預(yù)期,投資者需要警惕美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策風(fēng)向變化對(duì)科技股帶來的波動(dòng)性影響。
中概股迎來反彈。教育股中,網(wǎng)易有道漲約30%,好未來收漲逾16%,新東方漲超7%。三只中概新能源車也強(qiáng)勁反彈,理想汽車漲約15%,小鵬汽車漲超7%,蔚來汽車漲超6%。此外,嗶哩嗶哩漲近12%,阿里巴巴和百度漲超5%。中概股ETFCQQQ和KWEB分別收漲近6%和逾10%。
因美聯(lián)儲(chǔ)沒能釋放購債計(jì)劃具體時(shí)間表,美元指數(shù)收跌,衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天下跌0.16%,在匯市尾市收于92.2887。
美聯(lián)儲(chǔ)的聲明則為金價(jià)走勢(shì)奠定基礎(chǔ)。紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的8月黃金期價(jià)28日比前一交易日下跌0.1美元,收于每盎司1799.7美元,跌幅為0.01%。