德國經(jīng)濟第四季度出現(xiàn)萎縮,全球負收益?zhèn)傤~降至10萬億美元,摩根大通2022年技術支出將達120億美元
1. 全球金融市場
俄羅斯金融市場大幅下跌
投資者就俄羅斯對烏克蘭采取軍事行動前景的擔憂加劇,引發(fā)兩國政府債券和貨幣大幅下跌。俄羅斯盧布下跌近3%,接近1美元兌76.5盧布的9個月低點。此前,俄羅斯總統(tǒng)普京(Vladimir Putin)的發(fā)言人表示,俄羅斯與美國和北約(Nato)在日內瓦和布魯塞爾舉行的談判未能“成功”解決莫斯科方面的安全要求。與此同時,俄羅斯基準的Moex股指下跌4.1%,為2020年4月以來最糟糕的一天。烏克蘭格里夫納兌美元匯率下跌0.5%,跌至今年4月以來的最低水平。
委內瑞拉打破了世界上持續(xù)時間最長的惡性通貨膨脹
隨著政府放緩印鈔步伐,美元成為該國的首選貨幣,委內瑞拉結束了長達四年的惡性通貨膨脹,這是世界上持續(xù)時間最長的通貨膨脹之一。根據(jù)委內瑞拉央行的數(shù)據(jù),去年12月,該國物價較去年11月上漲7.6%,標志著全年月度通脹率低于50%,這是大多數(shù)經(jīng)濟學家通常用來定義惡性通脹的門檻。截至2021年,委內瑞拉的年度通脹率為686.4%。
貝萊德管理的資產(chǎn)規(guī)模飆升至逾10萬億美元
貝萊德(BlackRock)管理的資產(chǎn)規(guī)模首次突破10萬億美元大關。投資者轉向廉價的被動投資基金,市場活躍,擴大了這家全球最大基金管理公司的影響力。貝萊德表示,2021年第四季度資產(chǎn)增長15%,達到10.01萬億美元,主要原因是資金流入其交易所交易基金(iShares)平臺。首席執(zhí)行官Larry Fink指出,積極投資——包括其傳統(tǒng)選股基金和另類私人市場策略——表現(xiàn)強勁,去年貢獻了逾60%的費用增長!斑@標志著三年前的重大轉變, 我們的業(yè)務比以往任何時候都更加多樣化!北M管貝萊德的股價今年已下跌5%,但在2021年卻上漲了近30%。過去10年,貝萊德輕松成為全球表現(xiàn)最佳的上市資產(chǎn)管理公司。
由于供應鏈中斷,德國經(jīng)濟在第四季度出現(xiàn)萎縮
德國經(jīng)濟在去年最后三個月收縮多達1%,因為最新的新冠疫情限制措施和供應鏈瓶頸使得產(chǎn)出低于疫情前的水平。德國聯(lián)邦統(tǒng)計局(Federal statistics Office)公布的初步估計數(shù)據(jù)顯示,該國去年實現(xiàn)了2.7%的增長,盡管第四季度產(chǎn)出較上一季度下降了0.5%,至1%。這些數(shù)據(jù)標志著自2020年以來的反彈,但其目前仍落后于美國、法國和英國等其他大型經(jīng)濟體,這些經(jīng)濟體的產(chǎn)出已反彈至高于疫情前水平的水平。
全球負收益?zhèn)傤~降至10萬億美元
隨著新冠疫情時期貨幣政策的逐步放松,全球負收益?zhèn)鶆账阶?020年4月以來首次降至10萬億美元。自今年年初以來,全球政府債券價格一直在下跌,因為投資者認為各國央行將提高利率并結束大規(guī)模資產(chǎn)購買,以遏制不斷飆升的通脹。債券收益率——隨著價格下跌而上升——轉而躍升至新冠疫情在許多市場發(fā)生之前的最高水平。景順美國(Invesco US)首席全球市場策略師Kristina Hooper表示:“這反映了時代的變化和貨幣政策格局的變化。負收益率債務的減少,是這種回歸正常愿望的象征!
摩根大通技術支出將達120億美元
摩根大通表示,計劃大幅增加技術和人才支出,以鞏固其競爭地位,這引發(fā)了投資者對美國各銀行2022年收益的擔憂。該公司預測,今年的支出將增長8%,至770億美元左右,這意味著它很可能在2022年、甚至2023年無法實現(xiàn)關鍵的盈利目標。支出增加的部分原因是薪酬上漲。但摩根大通也表示,計劃將今年的新投資增加35億美元,至近150億美元,增幅為30%。報告稱,2022年的技術支出將達到120億美元。支出計劃促使富國銀行銀行分析師Mike Mayo下調了摩根大通的股票評級,雖然前者過去7年一直向客戶推薦摩根大通。“即使是杰米?戴蒙,他這一代人中最優(yōu)秀的銀行家之一,也不能在沒有給出更具體預期收益的情況下,做出如此增加支出的決定!
2. 國際監(jiān)管動態(tài)
泰國證券交易所負責人對證券交易稅提出質疑
泰國證券交易所總裁Pakorn Peetathawatchai說,對泰國證券交易征稅的提議將抑制交易,損害曼谷證券交易所的發(fā)展。泰國政府表示,計劃對股票和加密貨幣的交易征稅,此前加密貨幣的交易和挖礦在該國幾乎不受監(jiān)管的環(huán)境中迅速發(fā)展。Pakorn在接受采訪時,就擬議中的0.1%交易稅表示:“我認為這肯定會影響市場,尤其是在流動性方面,因為交易成本上升將影響交易量!庇捎诼糜螛I(yè)受到新冠疫情的影響,泰國繼續(xù)努力恢復經(jīng)濟增長,因此提出了這項稅收。Pakorn表示,泰國證券交易所已對政府提出質疑,內容包括擬議征稅的規(guī)模、企業(yè)將有多長時間來遵守這項規(guī)定,以及交易所交易基金(etf)是否除個股外還要征稅。
倫敦證券交易所提議為私人公司定制市場
倫敦證券交易所(LSE)正在尋求模糊上市公司和私人公司之間的界限,這是英國脫歐后吸引快速增長的科技公司在英國上市的計劃的一部分。一位熟悉此事的人士透露,LSE已經(jīng)提議為私營公司建立一個特殊市場,私營公司的股票將在每個交易窗口的1至5天內公開交易,每月或每季度一次,或每六個月一次。這些公司不會像完全上市的公司那樣受到同等程度的監(jiān)管。
3. 全球大宗商品
利比亞稱石油產(chǎn)量恢復到每天120萬桶
據(jù)石油輸出國組織OPEC能源部長Mohammed Oun說,在對利比亞西部油田的封鎖結束、東部港口重新開放之后,利比亞的石油產(chǎn)量再次回升。Mohammed Oun周日說,石油產(chǎn)量約為120萬桶/天。去年年底,利比亞石油設施遭到關閉,導致日產(chǎn)量降至70萬桶。截至上周六,利比亞最大油田Sharara的日產(chǎn)量約為28萬桶,接近產(chǎn)能。
4. 綠色金融與ESG相關
2022年,更多新興市場主權國家將目標對準ESG標簽的債券
根據(jù)國際金融協(xié)會(IIF)的研究,盡管新興市場主權債券發(fā)行總量從2020年的2000億美元降至1450億美元,但更多新興市場主權債券在2021年發(fā)行了ESG標簽債券。新興市場主權國家去年發(fā)行了230億美元的ESG債券,是2020年發(fā)行的73億美元債券的三倍多,占新興市場主權債券總發(fā)行量的15%。國際金融協(xié)會表示,由于投資者需求強勁,各國吸引ESG資金的需求日益增長,預計今年的交易量將繼續(xù)增加。國際金融協(xié)會預計,以ESG為標簽的債券交易到2022年將達到400億美元,這將占新興市場預計發(fā)行的1500億至1600億美元主權債券總額的25%左右。