德國經(jīng)濟(jì)第四季度出現(xiàn)萎縮，全球負(fù)收益?zhèn)傤~降至10萬億美元，摩根大通2022年技術(shù)支出將達(dá)120億美元
1. 全球金融市場
俄羅斯金融市場大幅下跌
投資者就俄羅斯對烏克蘭采取軍事行動前景的擔(dān)憂加劇，引發(fā)兩國政府債券和貨幣大幅下跌。俄羅斯盧布下跌近3%，接近1美元兌76.5盧布的9個月低點(diǎn)。此前，俄羅斯總統(tǒng)普京(Vladimir Putin)的發(fā)言人表示，俄羅斯與美國和北約(Nato)在日內(nèi)瓦和布魯塞爾舉行的談判未能“成功”解決莫斯科方面的安全要求。與此同時，俄羅斯基準(zhǔn)的Moex股指下跌4.1%，為2020年4月以來最糟糕的一天。烏克蘭格里夫納兌美元匯率下跌0.5%，跌至今年4月以來的最低水平。
委內(nèi)瑞拉打破了世界上持續(xù)時間最長的惡性通貨膨脹
隨著政府放緩印鈔步伐，美元成為該國的首選貨幣，委內(nèi)瑞拉結(jié)束了長達(dá)四年的惡性通貨膨脹，這是世界上持續(xù)時間最長的通貨膨脹之一。根據(jù)委內(nèi)瑞拉央行的數(shù)據(jù)，去年12月，該國物價較去年11月上漲7.6%，標(biāo)志著全年月度通脹率低于50%，這是大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常用來定義惡性通脹的門檻。截至2021年，委內(nèi)瑞拉的年度通脹率為686.4%。
貝萊德管理的資產(chǎn)規(guī)模飆升至逾10萬億美元
貝萊德(BlackRock)管理的資產(chǎn)規(guī)模首次突破10萬億美元大關(guān)。投資者轉(zhuǎn)向廉價的被動投資基金，市場活躍，擴(kuò)大了這家全球最大基金管理公司的影響力。貝萊德表示，2021年第四季度資產(chǎn)增長15%，達(dá)到10.01萬億美元，主要原因是資金流入其交易所交易基金(iShares)平臺。首席執(zhí)行官Larry Fink指出，積極投資——包括其傳統(tǒng)選股基金和另類私人市場策略——表現(xiàn)強(qiáng)勁，去年貢獻(xiàn)了逾60%的費(fèi)用增長。“這標(biāo)志著三年前的重大轉(zhuǎn)變， 我們的業(yè)務(wù)比以往任何時候都更加多樣化。”盡管貝萊德的股價今年已下跌5%，但在2021年卻上漲了近30%。過去10年，貝萊德輕松成為全球表現(xiàn)最佳的上市資產(chǎn)管理公司。
由于供應(yīng)鏈中斷，德國經(jīng)濟(jì)在第四季度出現(xiàn)萎縮
德國經(jīng)濟(jì)在去年最后三個月收縮多達(dá)1%，因?yàn)樽钚碌男鹿谝咔橄拗拼胧┖凸⿷?yīng)鏈瓶頸使得產(chǎn)出低于疫情前的水平。德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局(Federal statistics Office)公布的初步估計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該國去年實(shí)現(xiàn)了2.7%的增長，盡管第四季度產(chǎn)出較上一季度下降了0.5%，至1%。這些數(shù)據(jù)標(biāo)志著自2020年以來的反彈，但其目前仍落后于美國、法國和英國等其他大型經(jīng)濟(jì)體，這些經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)出已反彈至高于疫情前水平的水平。
全球負(fù)收益?zhèn)傤~降至10萬億美元
隨著新冠疫情時期貨幣政策的逐步放松，全球負(fù)收益?zhèn)鶆?wù)水平自2020年4月以來首次降至10萬億美元。自今年年初以來，全球政府債券價格一直在下跌，因?yàn)橥顿Y者認(rèn)為各國央行將提高利率并結(jié)束大規(guī)模資產(chǎn)購買，以遏制不斷飆升的通脹。債券收益率——隨著價格下跌而上升——轉(zhuǎn)而躍升至新冠疫情在許多市場發(fā)生之前的最高水平。景順美國(Invesco US)首席全球市場策略師Kristina Hooper表示:“這反映了時代的變化和貨幣政策格局的變化。負(fù)收益率債務(wù)的減少，是這種回歸正常愿望的象征。”
摩根大通技術(shù)支出將達(dá)120億美元
摩根大通表示，計(jì)劃大幅增加技術(shù)和人才支出，以鞏固其競爭地位，這引發(fā)了投資者對美國各銀行2022年收益的擔(dān)憂。該公司預(yù)測，今年的支出將增長8%，至770億美元左右，這意味著它很可能在2022年、甚至2023年無法實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵的盈利目標(biāo)。支出增加的部分原因是薪酬上漲。但摩根大通也表示，計(jì)劃將今年的新投資增加35億美元，至近150億美元，增幅為30%。報告稱，2022年的技術(shù)支出將達(dá)到120億美元。支出計(jì)劃促使富國銀行銀行分析師Mike Mayo下調(diào)了摩根大通的股票評級，雖然前者過去7年一直向客戶推薦摩根大通�！凹词故墙苊�?戴蒙，他這一代人中最優(yōu)秀的銀行家之一，也不能在沒有給出更具體預(yù)期收益的情況下，做出如此增加支出的決定。”
2. 國際監(jiān)管動態(tài)
泰國證券交易所負(fù)責(zé)人對證券交易稅提出質(zhì)疑
泰國證券交易所總裁Pakorn Peetathawatchai說，對泰國證券交易征稅的提議將抑制交易，損害曼谷證券交易所的發(fā)展。泰國政府表示，計(jì)劃對股票和加密貨幣的交易征稅，此前加密貨幣的交易和挖礦在該國幾乎不受監(jiān)管的環(huán)境中迅速發(fā)展。Pakorn在接受采訪時，就擬議中的0.1%交易稅表示:“我認(rèn)為這肯定會影響市場，尤其是在流動性方面，因?yàn)榻灰壮杀旧仙龑⒂绊懡灰琢�。”由于旅游業(yè)受到新冠疫情的影響，泰國繼續(xù)努力恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長，因此提出了這項(xiàng)稅收。Pakorn表示，泰國證券交易所已對政府提出質(zhì)疑，內(nèi)容包括擬議征稅的規(guī)模、企業(yè)將有多長時間來遵守這項(xiàng)規(guī)定，以及交易所交易基金(etf)是否除個股外還要征稅。
倫敦證券交易所提議為私人公司定制市場
倫敦證券交易所（LSE）正在尋求模糊上市公司和私人公司之間的界限，這是英國脫歐后吸引快速增長的科技公司在英國上市的計(jì)劃的一部分。一位熟悉此事的人士透露，LSE已經(jīng)提議為私營公司建立一個特殊市場，私營公司的股票將在每個交易窗口的1至5天內(nèi)公開交易，每月或每季度一次，或每六個月一次。這些公司不會像完全上市的公司那樣受到同等程度的監(jiān)管。
3. 全球大宗商品
利比亞稱石油產(chǎn)量恢復(fù)到每天120萬桶
據(jù)石油輸出國組織OPEC能源部長Mohammed Oun說，在對利比亞西部油田的封鎖結(jié)束、東部港口重新開放之后，利比亞的石油產(chǎn)量再次回升。Mohammed Oun周日說，石油產(chǎn)量約為120萬桶/天。去年年底，利比亞石油設(shè)施遭到關(guān)閉，導(dǎo)致日產(chǎn)量降至70萬桶。截至上周六，利比亞最大油田Sharara的日產(chǎn)量約為28萬桶，接近產(chǎn)能。
4. 綠色金融與ESG相關(guān)
2022年，更多新興市場主權(quán)國家將目標(biāo)對準(zhǔn)ESG標(biāo)簽的債券
根據(jù)國際金融協(xié)會(IIF)的研究，盡管新興市場主權(quán)債券發(fā)行總量從2020年的2000億美元降至1450億美元，但更多新興市場主權(quán)債券在2021年發(fā)行了ESG標(biāo)簽債券。新興市場主權(quán)國家去年發(fā)行了230億美元的ESG債券，是2020年發(fā)行的73億美元債券的三倍多，占新興市場主權(quán)債券總發(fā)行量的15%。國際金融協(xié)會表示，由于投資者需求強(qiáng)勁，各國吸引ESG資金的需求日益增長，預(yù)計(jì)今年的交易量將繼續(xù)增加。國際金融協(xié)會預(yù)計(jì)，以ESG為標(biāo)簽的債券交易到2022年將達(dá)到400億美元，這將占新興市場預(yù)計(jì)發(fā)行的1500億至1600億美元主權(quán)債券總額的25%左右。
