涉案2000萬美元！知名空頭遭起訴
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五（7月26日），美國司法部和美國證券交易委員會(huì)（SEC）對(duì)知名做空機(jī)構(gòu)香櫞資本（Citron Capital）及其創(chuàng)始人安德魯·萊福特（Andrew Left）提起訴訟。
指控稱，安德魯·萊福特及公司通過發(fā)布虛假和誤導(dǎo)性的“所謂股票交易建議”來欺騙追隨者，涉案金額高達(dá)2000萬美元。
欺騙投資者后反向操作獲利
當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月26日，SEC在官網(wǎng)發(fā)布公告，宣布對(duì)知名空頭安德魯·萊福特及其公司香櫞資本提出指控，指控其通過發(fā)布虛假和誤導(dǎo)性的“所謂股票交易建議”來欺騙追隨者，涉案金額高達(dá)2000萬美元。
SEC在指控中稱，安德魯·萊福特至少26次利用香櫞研究公司（Citron Research）和相關(guān)社交媒體平臺(tái)公開建議做多或做空23家公司的股票，并聲稱這些持倉與他本人和其公司香櫞資本的持倉一致。指控稱，在安德魯·萊福特提出建議后，目標(biāo)股票的價(jià)格平均波動(dòng)超過12%。而一旦建議發(fā)布且目標(biāo)股票價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，安德魯·萊福特便利用股價(jià)變動(dòng)的機(jī)會(huì)，迅速反轉(zhuǎn)倉位。
“安德魯·萊福特利用了他的讀者。他建立起讀者的信任，以虛假的借口誘使他們進(jìn)行交易，這樣他就能迅速扭轉(zhuǎn)持倉，從股價(jià)波動(dòng)中獲利。”SEC稱。這一系列誘騙策略（bait-and-switch tactics）使得安德魯·萊福特獲得了約2000萬美元的不義之財(cái)。
SEC還表示，安德魯·萊福特和香櫞資本作出了若干虛假和誤導(dǎo)性陳述。他們向市場謊稱香櫞研究是一家獨(dú)立的研究機(jī)構(gòu)，從未因發(fā)布目標(biāo)公司的信息而從第三方獲得報(bào)酬。而事實(shí)上，安德魯·萊福特與對(duì)沖基金達(dá)成了報(bào)酬安排。SEC提醒投資者要持懷疑態(tài)度，切勿僅根據(jù)社交媒體或其他未經(jīng)核實(shí)的平臺(tái)上的信息做出投資決策。
涉及英偉達(dá)、特斯拉等知名公司
在SEC發(fā)布指控的同時(shí)，美國司法部也對(duì)安德魯·萊福特提起刑事訴訟。他面臨19項(xiàng)刑事指控，包括一項(xiàng)證券欺詐計(jì)劃、17項(xiàng)證券欺詐和一項(xiàng)向聯(lián)邦調(diào)查人員作虛假陳述。如果罪名成立，安德魯·萊福特將面臨證券欺詐計(jì)劃罪最高25年監(jiān)禁，每項(xiàng)證券欺詐罪最高20年監(jiān)禁，虛假陳述罪最高5年監(jiān)禁。
起訴書顯示，安德魯·萊福特以香櫞研究的名義開展業(yè)務(wù)，這是他為發(fā)布投資建議而創(chuàng)建的一個(gè)在線平臺(tái)。香櫞研究的在線業(yè)務(wù)包括一個(gè)網(wǎng)站和一個(gè)社交媒體賬戶。
起訴書稱，安德魯·萊福特對(duì)上市公司發(fā)表了評(píng)論，聲稱市場對(duì)公司股票的估值不正確，并主張目前的價(jià)格過高或過低。安德魯·萊福特故意利用了自己操縱股價(jià)的能力，瞄準(zhǔn)散戶投資者喜愛的股票，并在社交媒體上發(fā)布建議，操縱市場，快速輕松賺錢。檢察官還稱，安德魯·萊福特在電視上的露面和社交媒體上的聲明放大了他報(bào)告的影響，導(dǎo)致其他人跟隨他的投注。
根據(jù)起訴書提供的案例，安德魯·萊福特2018年在社交媒體上寫道，他看好特斯拉。就在萊福特發(fā)完這段話不到一分鐘的時(shí)間，他賣掉了自己持有的一半以上特斯拉股票，并從中獲利100萬美元。除了特斯拉之外，起訴書中還提到了英偉達(dá)、通用電氣、美國航空等公司。
起訴書顯示，安德魯·萊福特在五年內(nèi)操縱了至少15只股票的價(jià)格，非法獲利1600萬美元。他有時(shí)會(huì)建議股票價(jià)格會(huì)下跌50%以上，但在股價(jià)僅下跌幾個(gè)百分點(diǎn)后就平倉。
曾在“散戶大戰(zhàn)華爾街”事件中慘遭虧損
作為美國資本市場“最著名”的做空機(jī)構(gòu)之一，香櫞資本成立于2001年。該公司網(wǎng)站稱：“香櫞研究發(fā)布專欄已超過17年，通過150多份報(bào)告，香櫞在識(shí)別欺詐和終端商業(yè)模式方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。”
根據(jù)香櫞研究網(wǎng)站上的信息，自2001年以來，共有50多家被其做空的公司最終落得遭遇監(jiān)管調(diào)查、陷入訴訟或被交易所摘牌。
不過香櫞資本的做空之路并非一帆風(fēng)順。2021年1月，香櫞資本在“散戶大戰(zhàn)華爾街”事件中，持有大量游戲驛站空頭頭寸，遭遇了公司史上最大挫折。當(dāng)時(shí)在游戲驛站散戶投資者的逼空攻勢(shì)下，香櫞資本不得不繳械投降，安德魯·萊福特最終以100%的虧損平倉，并宣布將不再發(fā)表做空?qǐng)?bào)告，轉(zhuǎn)而專注于做多策略。這一事件被視為華爾街做空機(jī)構(gòu)的一次歷史性潰敗。
