天風證券:兩個角度關(guān)注2021年科創(chuàng)板景氣板塊
天風證券最新研報指出,對于2021年科創(chuàng)板景氣板塊方向,建議從兩個角度去關(guān)注:
。1)受益于全球供給周期復(fù)蘇的中間品、資本品生產(chǎn)行業(yè):今年以來,疫情進展、管控政策、刺激政策等差異帶來國內(nèi)外經(jīng)濟差異,其中顯著的表現(xiàn)就是中美供需的錯配。而隨著疫苗普及,美國等制造商開始補庫存,對應(yīng)的需求是中間品和資本品,于是中國2021年會出口更多原材料、零部件和生產(chǎn)設(shè)備,其中科創(chuàng)板涉及的主要集中在化學(xué)制品、專用設(shè)備、通用機械等行業(yè)。
。2)受益于自身內(nèi)生產(chǎn)業(yè)周期、未來景氣度較高且持續(xù)的行業(yè):未來兩年增速預(yù)測情況來看,Q3業(yè)績在逐步兌現(xiàn),盈利有望在2021年維持30%以上增長,或者顯著加速的行業(yè)是:生產(chǎn)線設(shè)備(工業(yè)軟件、工控機器人、功率半導(dǎo)體)、軍工上游(原材料、零部件、元器件)、新能源車(智能化、電動化)。