一季度股權(quán)融資額“增發(fā)”占比超六成

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度券商股權(quán)承銷方面，股權(quán)融資總金額為3389.04億元，同比下降33.93%，增發(fā)融資仍在股權(quán)融資中占據(jù)主導(dǎo)地位，比例高達(dá)66%。IPO方面，雖然募資254.69億元，同比下降36%，但機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，隨著科創(chuàng)板“開板”時間的臨近，今年券商IPO業(yè)務(wù)收入有望迎來復(fù)蘇。

　　股權(quán)融資券商頭部效應(yīng)凸顯

　　一季度股權(quán)融資總金額為3389.04億元，同比下降33.93%；項(xiàng)目數(shù)為132個，同比減少63個。其中，增發(fā)融資仍占據(jù)股權(quán)融資主導(dǎo)地位，一季度，增發(fā)融資金額為2224.38億元，在股權(quán)融資中占比高達(dá)66%；可轉(zhuǎn)債募資規(guī)模占比為26%，位列第二。

　　一季度，實(shí)施增發(fā)的企業(yè)依舊集中于民營企業(yè)，融資金額達(dá)723.23億元，占增發(fā)融資總額的33%。其中，融資金額最大的增發(fā)項(xiàng)目是萬華化學(xué)，融資金額高達(dá)522.18億元。前十大增發(fā)項(xiàng)目共融資1820.67億元，占增發(fā)總金額的81.85%。

　　機(jī)構(gòu)方面，券商頭部效應(yīng)凸顯。一季度一級市場股權(quán)融資共有132家，中信證券以19家承銷家數(shù)位列第一，中信建投以17家位居第二；中金公司、招商證券及廣發(fā)證券則以9家承銷家數(shù)并列第三。中信證券以586.34億元占據(jù)股權(quán)承銷業(yè)務(wù)承銷總金額排行榜的榜首。東方花旗證券及中信建投分別為534.21億元和419.27億元，位列二三。

　　可轉(zhuǎn)債方面，中信證券以164.45億元的可轉(zhuǎn)債承銷金額排名第一。平安證券及高盛高華證券以120.64億元和119.73億元可轉(zhuǎn)債承銷金額位居第二和第三。

　　科創(chuàng)板紅利逐步兌現(xiàn)

　　一季度，新股發(fā)行速度有所放緩。IPO募資254.69億元，同比下降36%；首發(fā)家數(shù)為33家，同比下降10.81%。

　　IPO融資金額最大的公司是青農(nóng)商行，金額為22億元。前十大IPO共籌資152.58億元，占IPO融資總金額的60%。

　　雖然新股發(fā)行速度繼續(xù)放緩，但機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，隨著科創(chuàng)板紅利逐步兌現(xiàn)，IPO有望進(jìn)入復(fù)蘇軌道。

　　目前，在28家科創(chuàng)板受理公司中，科創(chuàng)板輔導(dǎo)的企業(yè)保薦人數(shù)量排行方面，中信證券參與的公司數(shù)量最多，保薦5家公司；民生證券、招商證券各保薦了2家公司；國泰君安、海通證券、國金證券、興業(yè)證券、中金公司等也均有獲受理項(xiàng)目在手。需要指出的是，中信建投、華泰聯(lián)合除了分別保薦3家和2家公司外，還一起聯(lián)合保薦了虹軟科技。

　　中金公司此前發(fā)布研報稱，今年上半年或迎來首批科創(chuàng)板上市公司。初步預(yù)期全年科創(chuàng)板上市企業(yè)在150家左右，募資規(guī)模為500億-1000億元。

　　中信建投預(yù)計，2019年科創(chuàng)板公司IPO融資規(guī)模約為764.75億元（含超額配售融資規(guī)模），為證券業(yè)帶來直接增量收入合計39.29億元，相當(dāng)于證券業(yè)2018年營收的1.48%。