摒棄“重業(yè)務(wù)不重技術(shù)” 券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速

　　“2020年騰訊金融云保持了高速增長，同比增速超過100%�！苯�日，騰訊云副總裁、金融云總經(jīng)理胡利明對證券時(shí)報(bào)記者表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，騰訊云2019年?duì)I收超170億元，同比增長超八成，而2020年騰訊云中的金融云業(yè)務(wù)繼續(xù)高歌猛進(jìn)背后，反映的正是疫情防控催生包括券商、銀行和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)線上服務(wù)爆發(fā)式增長。

　　疫情期間，證券行業(yè)策略會、分析師路演、業(yè)務(wù)培訓(xùn)和財(cái)富管理等均通過線上進(jìn)行，屢見不鮮，疫情著實(shí)很大程度上改變了投資者習(xí)慣，進(jìn)一步加深了證券業(yè)務(wù)線上化趨勢。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來資本市場進(jìn)一步開放以及行業(yè)整合趨勢提速，頭部券商競爭越來越激烈，行業(yè)呈現(xiàn)馬太效應(yīng)。在這樣的背景下，金融科技正逐漸成為證券公司差異化經(jīng)營的重要手段，在原有投行、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)難以追趕頭部之下，利用金融科技手段，中小券商或能在財(cái)富管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域突圍。

　　云服務(wù)商業(yè)務(wù)量暴增

　　“2020年雖然前幾個(gè)月因疫情無法展業(yè)，但是4月后，很多金融機(jī)構(gòu)客戶通過使用騰訊會議等，明顯感受到數(shù)字化進(jìn)程加速�！焙�利明對證券時(shí)報(bào)記者表示，“金融云業(yè)務(wù)保持了高速增長，具體數(shù)字不方便透露，但是增速超過了100%�！�

　　胡利明透露，新增采購騰訊金融云客戶包括中國人保、中國銀聯(lián)、廣州農(nóng)商行等，騰訊金融云還與深圳證券通信有限公司（簡稱“深證通”）合作打造了證券行業(yè)新一代金融云，以賦能證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。

　　無獨(dú)有偶，過去一年，在疫情刺激下，中國平安旗下商業(yè)云服務(wù)平臺金融壹賬通（OCFT.US）也取得了快速增長。

　　2月3日，金融壹賬通公布2020年全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績，2020年?duì)I業(yè)收入為33.12億元，同比增長42.3%；全年毛利潤12.43億元，同比增長62.1%，凈虧損由16.61億元收窄至13.54億元。

　　“后疫情時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)數(shù)字化迭代升級的趨勢已成共識。為了抓住金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的機(jī)遇，我們持續(xù)鞏固底層技術(shù)基礎(chǔ)，希望通過不斷創(chuàng)新，以多元化產(chǎn)品來滿足金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化發(fā)展的更高需求�！苯鹑谝假~通董事長兼CEO葉望春說。

　　實(shí)際上，隨著人口流量紅利的消逝，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化正成為主要潮流。而數(shù)字化時(shí)代，最為關(guān)鍵的正是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等科學(xué)技術(shù)，這些要素成為解放企業(yè)生產(chǎn)力、提升經(jīng)營效率、降低運(yùn)營成本的關(guān)鍵。

　　但是，回首金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型歷程，國內(nèi)大多數(shù)中小金融機(jī)構(gòu)不具備上述技術(shù)的研發(fā)能力，疫情的暴發(fā)，促使中小金融機(jī)構(gòu)紛紛上云，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這成為類似騰訊云、金融壹賬通、阿里云等云服務(wù)商2020年業(yè)績暴增的直接原因。

　　湘財(cái)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，該公司2020年度信息系統(tǒng)建設(shè)投入比2019年明顯增多，技術(shù)投入占營業(yè)收入比重已接近十分之一，工作協(xié)同平臺、IT基礎(chǔ)平臺、客戶交易及服務(wù)App研發(fā)等項(xiàng)目逐步建設(shè)或得到升級。

　　以智能客服為例，該公司通過研究人工智能技術(shù)在服務(wù)領(lǐng)域的運(yùn)用，從自身服務(wù)痛點(diǎn)出發(fā)，逐步上線了智能客服、智能外呼等服務(wù)功能，通過機(jī)器人接替客服原有的基礎(chǔ)服務(wù)工作，將人力釋放至交互程度高的復(fù)雜業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，以此提升整體服務(wù)效率。

　　此外，海通證券通過構(gòu)建公司級AI平臺，加速數(shù)智化轉(zhuǎn)型，整個(gè)開戶效率預(yù)測提高了2.27倍。

　　長江證券表示，該公司通過AI賦能股票研究，以基本面為價(jià)值，通過機(jī)器學(xué)習(xí)股票市場定價(jià)機(jī)制、不斷修正動態(tài)定價(jià)；通過AI賦能基金研究，自主研發(fā)AiFund系統(tǒng)，創(chuàng)新推出了具有行業(yè)特色的公募基金篩選體系，切實(shí)幫助投資者優(yōu)選產(chǎn)品。

　　券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型不易

　　在金融業(yè)中，盡管數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為大勢所趨，不少中小券商將2020年定義為數(shù)字化轉(zhuǎn)型元年。

　　然而，與銀行、保險(xiǎn)等其他金融機(jī)構(gòu)相比，證券業(yè)“重業(yè)務(wù)不重技術(shù)”現(xiàn)象長期存在，導(dǎo)致信息技術(shù)投入力度不足，用于科技創(chuàng)新的投入更是捉襟見肘。

　　中證協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2019年度，98家證券公司中信息技術(shù)投入額在1億元以下的有46家，占比為47%，其中有17家信息技術(shù)投入額在5000萬元以下。2019年我國銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的信息技術(shù)投入分別為1730億元、330億元，是證券行業(yè)信息技術(shù)投入的 8.44倍、1.61倍。

　　“從底層開始看的話，頭部的券商和尾部的券商差距越來越大，頭部券商科技投入越來越大，尾部券商的IT幾乎只是維持一些運(yùn)營，沒有什么投入，整個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展壓力也越來越大�！焙�利明對證券時(shí)報(bào)記者表示。

　　胡利明認(rèn)為，近年來資本市場進(jìn)一步開放以及行業(yè)整合趨勢提速，頭部券商競爭越來越激烈，證券行業(yè)呈現(xiàn)馬太效應(yīng)。在這樣的背景下，金融科技正逐漸成為證券公司差異化經(jīng)營的重要手段，未來證券業(yè)IT投入將維持一個(gè)較高的增速。

　　中證協(xié)此前報(bào)告披露，以國際投行摩根大通為例，在實(shí)施數(shù)字化戰(zhàn)略并加大線上產(chǎn)品投入力度之后，客戶凈推薦指數(shù)增加19%，客戶保留率增加10%，客戶刷卡消費(fèi)增加118%，存款和投資份額增加40%。

　　“數(shù)字化轉(zhuǎn)型至少成為證券業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型眾多‘不確定性’中少有的‘確定性’�！眹�泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前該公司正在加快構(gòu)建數(shù)字化財(cái)富管理生態(tài)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步集約、降本、提質(zhì)和增效。

　　然而，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對于不少中小券商而言依然舉步維艱。

　　湘財(cái)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人對證券時(shí)報(bào)記者表示，新技術(shù)層出不窮，中小券商受限于科技人員規(guī)模和基礎(chǔ)能力不足，具有相當(dāng)能力技術(shù)和業(yè)務(wù)的專家人才缺乏，引進(jìn)和使用新的基礎(chǔ)技術(shù)對自主可控、信息安全管理以及業(yè)務(wù)場景落地都有很大的挑戰(zhàn)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，證券行業(yè)是智力密集型行業(yè)，人才的數(shù)量與專業(yè)能力是關(guān)鍵要素。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐加快，證券行業(yè)對數(shù)字化人才的需求更為緊迫。

　　湘財(cái)證券上述負(fù)責(zé)人透露，2020年該公司積極引入包括運(yùn)維開發(fā)、云計(jì)算、數(shù)據(jù)治理等數(shù)字化轉(zhuǎn)型骨干人才數(shù)十名。

　　中證協(xié)統(tǒng)計(jì)，截至2019年末，證券行業(yè)信息技術(shù)人才有13241人，占行業(yè)注冊人員數(shù)量的3.75%。此外，38家上市證券公司中目前已有21家聘任了首席信息官，金融科技賦能證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型已被擺在公司重要戰(zhàn)略位置。

　　中小券商財(cái)富管理逆襲

　　證券行業(yè)不斷加速科技化進(jìn)程。此次疫情進(jìn)一步加深了線上化趨勢，服務(wù)客戶能力強(qiáng)和IT能力強(qiáng)的公司在本次疫情期間的服務(wù)優(yōu)勢體現(xiàn)得非常明顯。

　　國泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該公司已經(jīng)打破了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的思維邊界。對內(nèi)，通過數(shù)字手段打破業(yè)務(wù)的牌照壁壘，提升綜合金融服務(wù)能力；對外，通過開展跨行業(yè)內(nèi)外的業(yè)務(wù)場景融合、數(shù)據(jù)價(jià)值共享等賦能，打造以用戶需求為導(dǎo)向的全新產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn)。

　　胡利明分析，頭部券商在用戶的數(shù)字化投入，包括渠道等成本越來越低，通過降低經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金費(fèi)、客戶費(fèi)用等，進(jìn)一步擠壓尾部券商或者中部券商生存空間。

　　“現(xiàn)在頭部券商最高注冊資本已經(jīng)超過500億，中小券商資本優(yōu)勢短期很難追趕�！彬v訊金融云資管行業(yè)總經(jīng)理賈飛對證券時(shí)報(bào)記者表示，“但通過科技投入加持，多發(fā)展與資本關(guān)聯(lián)少、與技術(shù)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的類似財(cái)富管理業(yè)務(wù)，有利于彎道超車�！�

　　賈飛以專注于美股和港股為主的富途證券舉例，“富途證券成立僅八九年，是純互聯(lián)網(wǎng)券商，所有系統(tǒng)全部用云端模式，兩周一個(gè)迭代，持續(xù)面向用戶端進(jìn)行產(chǎn)品體驗(yàn)提升�！蹦壳�，富途證券注冊用戶已突破一千萬，有效交易用戶突破百萬，成為香港用戶數(shù)最多的一家券商。

　　一位券商高管認(rèn)為，券商的競爭不再是以前的降低傭金費(fèi)用等粗暴的軍備競賽，而是進(jìn)一步做好自身客戶畫像、特性，做到“比客戶還了解客戶”，為客戶提供一整套綜合性的財(cái)富管理解決方案，這成為未來券商轉(zhuǎn)型的主要方向。

　　在證券業(yè)令人熟悉的案例是，2018年，摩根士丹利推出 GoalsPlanning System（GPS），旨在為客戶提供千人千面的財(cái)富管理服務(wù)，涵蓋上學(xué)、家庭、旅行、退休等全生命周期和眾多應(yīng)用場景。

　　湘財(cái)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該公司明確以金融科技和財(cái)富管理雙驅(qū)動作為戰(zhàn)略方向，借助金融科技推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級與發(fā)展模式重構(gòu)，拓展和延伸公司與客戶的觸點(diǎn)和服務(wù)方式，包括借助金融科技賦能量化交易，發(fā)力機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，借助金融科技為客戶創(chuàng)造價(jià)值，提升財(cái)富管理體驗(yàn)等，力爭走出一條具有特色的金融科技發(fā)展之路。（胡飛軍）