國泰君安建立債券ESG評(píng)價(jià)體系

　　中證網(wǎng)訊（記者 周璐璐）近日，國泰君安依托金融科技創(chuàng)新能力，自主研發(fā)上線了覆蓋境內(nèi)1.4萬家市場主體的ESG（環(huán)境、社會(huì)及公司治理）評(píng)價(jià)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了ESG特征識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控、預(yù)警的可視化呈現(xiàn)，并建立了債券ESG投研體系，將ESG理念融入債券投資制度建設(shè)、標(biāo)的篩選、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理等各項(xiàng)環(huán)節(jié)。此舉標(biāo)志著國泰君安已將ESG因素融入到了債券投資決策全過程，是全面踐行《提升綠色金融服務(wù)能級(jí)的行動(dòng)方案（2023-2025）》、積極貫徹落實(shí)ESG投融資理念的又一重要成果。

　　隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展，ESG負(fù)責(zé)任投資理念已經(jīng)成為各市場參與方的共識(shí)。作為綠色金融的參與者和推動(dòng)者，國泰君安借鑒全球領(lǐng)先經(jīng)驗(yàn)，充分開展數(shù)據(jù)調(diào)查與同業(yè)調(diào)研后，探索搭建了符合中國特色與行業(yè)特點(diǎn)的債券ESG評(píng)價(jià)模型。該模型充分考慮了綠色低碳、鄉(xiāng)村振興、共同富裕、精準(zhǔn)扶貧、能源安全等國家重大政策，針對(duì)30個(gè)不同行業(yè)的ESG風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)建了差異化的ESG評(píng)價(jià)體系，全面刻畫了境內(nèi)1.4萬家市場主體的ESG畫像。同時(shí)，該ESG模型與國泰君安債券投資理念緊密契合，符合ESG雙重實(shí)質(zhì)性原則，即既要具備可持續(xù)相關(guān)的概念，也要關(guān)注對(duì)財(cái)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)影響，以此評(píng)估ESG因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營及業(yè)務(wù)帶來的潛在財(cái)務(wù)影響。

　　作為金融科技創(chuàng)新的重要成果，國泰君安債券ESG評(píng)價(jià)系統(tǒng)清晰展示了宏觀市場與微觀主體的ESG特征詳情。系統(tǒng)通過對(duì)各類ESG數(shù)據(jù)篩選整合，可為投資經(jīng)理與交易員提供ESG投資參考，同時(shí)風(fēng)控與中后臺(tái)團(tuán)隊(duì)也可實(shí)時(shí)監(jiān)控投資標(biāo)的ESG得分狀況，實(shí)現(xiàn)前中后臺(tái)的高效聯(lián)動(dòng)。

　　此外，國泰君安還搭建了完善的債券ESG投資管理架構(gòu)，即確定ESG數(shù)據(jù)采購、模型建設(shè)、模型維護(hù)、投資研究的責(zé)任主體，明確投前、投中、投后的具體流程，從而全面推動(dòng)債券ESG投研框架整合。在整合初期，以審慎的負(fù)面剔除策略為主，排除對(duì)社會(huì)及環(huán)境有重大負(fù)面影響、出現(xiàn)重大污染事件或重大安全事故、在公司治理方面存在缺陷的投資標(biāo)的，從而防范ESG風(fēng)險(xiǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。

　　國泰君安表示，未來，將進(jìn)一步貫徹長期投資、價(jià)值投資、負(fù)責(zé)任投資的理念，將依托ESG投研能力的先發(fā)優(yōu)勢，豐富ESG產(chǎn)品供給，加大指數(shù)開發(fā)及產(chǎn)品建設(shè)，持續(xù)提升綠色金融服務(wù)能級(jí)，為客戶創(chuàng)造長期可持續(xù)的穩(wěn)健收益。