多家券商加速優(yōu)化海外布局 華泰證券擬出售AssetMark股權(quán)

　　在資本市場(chǎng)雙向開放提速的趨勢(shì)下，券商國(guó)際業(yè)務(wù)又有新動(dòng)向。近日，華泰證券擬出售全部AssetMark股權(quán)，預(yù)計(jì)將獲得約17.93億美元現(xiàn)金。

　　中國(guó)金融智庫(kù)特邀研究員余豐慧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“出售該海外資產(chǎn)管理公司對(duì)華泰證券能夠提供多方面助力。首先可以增加流動(dòng)資金儲(chǔ)備，用于償還債務(wù)、降低財(cái)務(wù)成本、投資戰(zhàn)略項(xiàng)目等，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和提升財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。其次，可以將資源重新投入到更具競(jìng)爭(zhēng)力、更高增長(zhǎng)潛力、更符合公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的業(yè)務(wù)線，以提升整體運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力。同時(shí)，剝離海外資產(chǎn)管理平臺(tái)還有助于降低特定市場(chǎng)或業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，有助于強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，審慎經(jīng)營(yíng)?！?/p>

　　華泰證券擬出售全部AssetMark股權(quán)

　　4月25日晚間，華泰證券發(fā)布公告稱，擬向私募股權(quán)投資管理公司GTCR旗下基金整體出售所持有統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)AssetMark全部股權(quán)，每股對(duì)價(jià)35.25美元，華泰證券預(yù)計(jì)將獲得約17.93億美元現(xiàn)金。交易完成后，AssetMark將從紐交所退市，交易的最終完成尚須獲得相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)及滿足其他交割條件。

　　自2016年華泰證券完成對(duì)AssetMark的收購(gòu)以來(lái)，AssetMark一直保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，并于2019年7月份在紐交所上市，目前AssetMark管理資產(chǎn)規(guī)模約1170億美元。2023年，AssetMark實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.09億美元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.23億美元。

　　對(duì)于出售所持AssetMark全部股權(quán)，華泰證券表示：“公司綜合考慮了當(dāng)前統(tǒng)包資產(chǎn)管理平臺(tái)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和公司國(guó)際業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展的需要。進(jìn)行該筆交易一方面有助于實(shí)現(xiàn)較高的投資回報(bào)，實(shí)現(xiàn)公司利益和股東利益最大化，另一方面有利于公司進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)和資源配置?！?/p>

　　華泰證券預(yù)計(jì)，2024年從上述交易中實(shí)現(xiàn)的收益（合并報(bào)表稅前口徑）預(yù)計(jì)約為7.96億美元。

　　“此次出售行為表明華泰證券在國(guó)際化戰(zhàn)略上的主動(dòng)調(diào)整與優(yōu)化，有助于其更精準(zhǔn)地定位在全球金融市場(chǎng)中的角色，聚焦核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升。如果資金回籠后能夠有效投入到關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、品牌建設(shè)等，則能夠加速其向一流投資銀行邁進(jìn)的步伐?！庇嘭S慧向記者補(bǔ)充道。

　　中資券商積極擴(kuò)大國(guó)際化服務(wù)半徑

　　在政策持續(xù)推動(dòng)的背景下，證券行業(yè)“出海”的步伐正持續(xù)提速，不過(guò)，與國(guó)際一流投資銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)相比，中資券商仍有不小的差距。

　　日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》提出，“進(jìn)一步全面深化改革開放，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展”以及“堅(jiān)持統(tǒng)籌資本市場(chǎng)高水平制度型開放和安全。拓展優(yōu)化資本市場(chǎng)跨境互聯(lián)互通機(jī)制”。

　　在上述背景下，多家券商紛紛加速優(yōu)化海外資產(chǎn)、資源配置。4月18日，中國(guó)銀河宣布將銀河—聯(lián)昌更名為“銀河海外”，并將其打造成專項(xiàng)海外品牌。1月11日，海通證券完成海通國(guó)際私有化，為一體化發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　去年以來(lái)，眾多頭部券商均在優(yōu)化國(guó)際化資源配置，發(fā)力開拓業(yè)務(wù)，取得一定成效。例如，2023年，中信證券加快全球化布局，設(shè)立中信證券企業(yè)家辦公室（香港）服務(wù)品牌，正式推出新加坡財(cái)富管理平臺(tái)，擴(kuò)大國(guó)際化服務(wù)半徑與服務(wù)內(nèi)涵。國(guó)泰君安也在調(diào)整國(guó)際業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，2023年完成了澳門子公司設(shè)立，以及對(duì)新加坡子公司的增資，在英國(guó)設(shè)立的子公司也獲英國(guó)金融行為監(jiān)管局批準(zhǔn)取得投資公司牌照。

　　中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“在助力中國(guó)企業(yè)‘走出去’和境外投資者‘走進(jìn)來(lái)’的趨勢(shì)下，中資券商要不斷提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。首先要提升自身的產(chǎn)品和服務(wù)能力，在合規(guī)情況下參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)要做好海外法律市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)涉及信息安全和金融安全問(wèn)題、政治和法律環(huán)境的變化等設(shè)置預(yù)案。此外，還要密切關(guān)注海外市場(chǎng)環(huán)境變化，優(yōu)化海外的資源配置和業(yè)務(wù)線設(shè)置，拓寬海外業(yè)務(wù)發(fā)展空間，以優(yōu)質(zhì)服務(wù)能力融入全球資本市場(chǎng)體系，增強(qiáng)跨境協(xié)同發(fā)展的新優(yōu)勢(shì)，不斷提升全球資產(chǎn)配置的效率和效益?！?/p>