中泰證券董事長王洪：扛牢責(zé)任夯實根基 推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展

　　金融是“國之大者”，資本市場是我國金融體系的重要組成部分。中央金融工作會議提出“加快建設(shè)金融強國”的目標，強調(diào)推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展。新“國九條”提出，打造安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，實現(xiàn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　證券行業(yè)如何貫徹落實黨中央、國務(wù)院的決策部署，更好助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展？中泰證券董事長王洪在接受上海證券報記者專訪時表示，證券公司作為資本市場核心中介，要切實扛牢主體責(zé)任，有效保護投資者權(quán)益，把好資本市場“入口關(guān)”，提高合規(guī)風(fēng)控水平，當(dāng)好資本市場高質(zhì)量發(fā)展的有力推動者。

　　呵護市場之本：加強中小投資者保護力度

　　從國務(wù)院下發(fā)68號文件提出“保護廣大投資者的利益”，到新證券法設(shè)立“投資者保護”專章，再到新“國九條”把保護投資者放在了更為突出的位置。30余年的時間，投資者保護工作從短短10個字擴充到一系列具體要求，從“粗放管理”漸至“精耕細作”。

　　在王洪看來，投資者保護工作已取得長足進步，但針對中小投資者的權(quán)益保護仍存在不足：一方面部分市場服務(wù)機構(gòu)落實投資者保護責(zé)任不到位，執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度不嚴格，侵害了中小投資者的合法權(quán)益；另一方面部分中小投資者自我保護意識不強，“買者自負，風(fēng)險自擔(dān)”的理念還沒有深植于心，投資文化自覺尚未形成。

　　為此，王洪建議：一是積極落實投資者保護監(jiān)管政策，自覺把提升投資者保護服務(wù)質(zhì)效放到金融高質(zhì)量發(fā)展中思考定位，陪伴和引導(dǎo)投資者踐行長期價值投資理念；二是強化投資者教育管理，嚴格落實客戶服務(wù)和管理、投資者保護的基本職責(zé)，強化投資者適當(dāng)性管理，建立健全投資者保護獎懲機制，主動履行投教義務(wù)，加強客戶分類服務(wù)能力；三是構(gòu)建投資者保護大格局，通過有關(guān)方面的共同參與和支持，逐步形成“法律保護、監(jiān)管保護、自律保護、市場保護、自我保護”的局面。

　　履行“看門人”職責(zé)：提升上市公司質(zhì)量

　　上市公司是市場之基，是資本市場發(fā)展的源頭活水。上市公司監(jiān)管制度的不斷完善，既是提升上市公司質(zhì)量的關(guān)鍵，也將為資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)。

　　王洪表示，提升上市公司質(zhì)量需要證券公司等市場參與者歸位盡責(zé)，強化證券行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的職責(zé)使命，真正做好資本市場“看門人”。

　　具體而言，首先，要加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力。上市公司是新時代先進生產(chǎn)力的代表，是加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力的核心載體。證券公司要充分發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)功能，進一步加強對創(chuàng)新型、科技型企業(yè)的篩選和培育，把好資本市場入口關(guān)。

　　其次，要高質(zhì)量履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)?！捌髽I(yè)登陸資本市場不應(yīng)是證券公司服務(wù)企業(yè)發(fā)展的終點?！蓖鹾檎J為，證券公司應(yīng)持續(xù)承擔(dān)好資本市場“看門人”責(zé)任和上市公司持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，加強上市公司在信息披露、規(guī)范經(jīng)營等方面的監(jiān)督和評估。

　　最后，要發(fā)展壯大“耐心資本”。在王洪看來，證券公司要積極服務(wù)長期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本，助力形成關(guān)注潛力企業(yè)與上市公司長期發(fā)展的價值投資導(dǎo)向，整合各方資源提供資金和管理經(jīng)驗，推動上市公司發(fā)展質(zhì)量和市場價值持續(xù)提升。

　　落實監(jiān)管要求：著力提高合規(guī)風(fēng)控水平

　　王洪認為，金融安全是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，而合規(guī)建設(shè)是保障金融安全、防范金融風(fēng)險、維護市場秩序的重要環(huán)節(jié)。“證券公司應(yīng)牢牢守住合法合規(guī)底線，持續(xù)提升合規(guī)管理效能?！?/p>

　　“嚴監(jiān)嚴管”導(dǎo)向下，證券公司面臨的合規(guī)考驗日益嚴峻。王洪表示，證券公司應(yīng)牢固樹立底線思維，進一步完善合規(guī)風(fēng)控機制，強化重點業(yè)務(wù)合規(guī)管理，對風(fēng)險易發(fā)環(huán)節(jié)、監(jiān)管處罰多發(fā)領(lǐng)域，定期高頻進行風(fēng)險排查，防范重大合規(guī)風(fēng)險。

　　強化合規(guī)專業(yè)能力建設(shè)已在證券行業(yè)蔚然成風(fēng)。對此，王洪稱，證券公司要進一步壓實合規(guī)管理責(zé)任，結(jié)合各業(yè)務(wù)條線特點，加強合規(guī)隊伍建設(shè)，進一步細化合規(guī)考核指標體系，強化合規(guī)考核的約束力，完善考核問責(zé)機制，全面提升合規(guī)管理人員履職能力。

　　此外，提高合規(guī)風(fēng)險識別效率是證券公司持續(xù)提升合規(guī)管理效能的關(guān)鍵。在王洪看來，證券公司可以通過運用大數(shù)據(jù)、云計算、大模型等變革型信息技術(shù)，加強合規(guī)跟蹤能力、風(fēng)險識別能力，實現(xiàn)對風(fēng)險的早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置?！皵?shù)字化時代，證券公司要與時俱進，積極應(yīng)用金融科技，持續(xù)推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。”