券商預(yù)計(jì)7月市場(chǎng)仍以震蕩為主 結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)和主題投資并存
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月1日中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，已有超過30家券商發(fā)布了最新月度投資組合，所推薦的200只月度“金股”較為集中地分布在機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、國(guó)防軍工、通信等行業(yè)。從個(gè)股情況看，比亞迪、美的集團(tuán)、立訊精密、牧原股份等標(biāo)的，券商推薦頻次居前。
展望A股7月整體表現(xiàn)，多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)仍以震蕩為主，情緒仍是影響7月行情的主要因素，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升需要新的催化劑。行業(yè)配置層面，高股息資產(chǎn)、企業(yè)出海板塊、新質(zhì)生產(chǎn)力等結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)、投資主題值得關(guān)注。
200只“金股”獲關(guān)注
經(jīng)歷短暫橫盤震蕩后，7月1日，中國(guó)神華A股股價(jià)再度發(fā)力上漲，盤中創(chuàng)出歷史新高。作為今年以來具有代表性的一只高股息標(biāo)的，7月中國(guó)神華入圍了包括山西證券、平安證券、中國(guó)銀河證券在內(nèi)的5家券商的7月月度“金股”名單，投資價(jià)值獲機(jī)構(gòu)看好。
在山西證券煤炭行業(yè)分析師胡博看來，煤炭?jī)r(jià)格底部具備較強(qiáng)支撐，三季度價(jià)格趨穩(wěn)，高股息仍有修復(fù)空間；就中國(guó)神華而言，看好的理由包括公司全產(chǎn)業(yè)鏈攻守兼?zhèn)?、煤電一體化業(yè)績(jī)穩(wěn)健，具備高股息預(yù)期且公司將積極把市值管理納入考核等。
與之類似，7月配置價(jià)值獲得券商積極認(rèn)同的還有比亞迪、美的集團(tuán)、立訊精密、牧原股份、長(zhǎng)電科技、紫金礦業(yè)、寧德時(shí)代、中國(guó)海油等多家公司，這些公司均入圍了5家以上券商的7月月度“金股”名單。從整體上看，截至7月1日記者發(fā)稿時(shí)，已有超過30家券商發(fā)布了7月月度投資組合，共有200家上市公司獲得券商推薦，其中50家公司獲得了2家及以上券商的聯(lián)合推薦。
從行業(yè)分布情況看，機(jī)械設(shè)備是前述200家上市公司分布最為密集的行業(yè)，共有18家行業(yè)公司獲得推薦；醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、國(guó)防軍工、通信等科技成長(zhǎng)風(fēng)格板塊是券商7月“金股”分布較為密集的行業(yè)，各個(gè)行業(yè)均有10家以上公司獲得券商青睞。
震蕩市靜待新催化劑
在經(jīng)歷6月的震蕩調(diào)整后，7月1日，A股迎來下半年“開門紅”，上證指數(shù)、深證成指雙雙收漲。對(duì)于整個(gè)7月A股走勢(shì)，多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)仍維持震蕩態(tài)勢(shì)。
“經(jīng)過6月的持續(xù)調(diào)整，7月市場(chǎng)環(huán)境整體會(huì)相對(duì)更好，預(yù)計(jì)仍以震蕩為主。市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)板塊間分化不斷加劇的階段，并在此過程中有望形成新的投資機(jī)會(huì)?！痹谥袊?guó)銀河證券策略分析師蔡芳媛看來，預(yù)計(jì)市場(chǎng)情緒仍是影響7月行情的主要因素，風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步抬升需要等待新的催化劑。
國(guó)元證券金融工程行業(yè)首席分析師朱定豪預(yù)計(jì)，后市仍將維持震蕩態(tài)勢(shì)?！罢邔用骐m已加大穩(wěn)經(jīng)濟(jì)力度，但實(shí)際成效尚待進(jìn)一步觀察。隨著重要會(huì)議的臨近，新的經(jīng)濟(jì)刺激政策有望出臺(tái)，疊加貨幣等政策的配合，經(jīng)濟(jì)有望企穩(wěn)回升。但在嚴(yán)監(jiān)管背景下，市場(chǎng)仍將以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主?！?/p>
今年以來，企業(yè)出海成為市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注的一大結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。展望7月市場(chǎng)表現(xiàn)，國(guó)投證券首席策略分析師林榮雄傾向于將邊際定價(jià)重心放在出海?！跋嘈?月披露的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告中，將有一批優(yōu)秀企業(yè)通過出海斬獲佳績(jī)，那些經(jīng)歷運(yùn)費(fèi)攀升考驗(yàn)且能夠順利走出去的企業(yè)將獲得明確定價(jià)?！?/p>
布局高股息、出海等方向
對(duì)于7月A股布局方向，西部證券策略分析師慈薇薇建議可關(guān)注三條主線：“一是將高股息繼續(xù)作為底倉(cāng)，當(dāng)前優(yōu)選央企紅利資產(chǎn)，以及泛電力電網(wǎng)、煤炭、銀行作為動(dòng)態(tài)底倉(cāng)的戰(zhàn)略配置；二是自下而上挖掘績(jī)優(yōu)股并兼顧低位修復(fù)機(jī)會(huì)，關(guān)注養(yǎng)殖、電新、機(jī)械、食品飲料、醫(yī)藥等行業(yè)，此外下半年還應(yīng)重視順周期漲價(jià)邏輯；三是把握成長(zhǎng)板塊的波段節(jié)奏，主題方面圍繞‘科特估’與新質(zhì)生產(chǎn)力，布局商業(yè)航天、半導(dǎo)體、生物技術(shù)、智能駕駛、AI應(yīng)用等領(lǐng)域賽道‘鏈主’?！?/p>
在平安證券首席策略分析師魏偉看來，中期市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)在增加，建議圍繞基本面信號(hào)及政策方向布局四條主線：“一是受益于政策支持和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)雙輪驅(qū)動(dòng)的新質(zhì)生產(chǎn)力方向；二是具有全球競(jìng)爭(zhēng)力且受益于外需的企業(yè)出海板塊；三是受供給約束影響更大且有望持續(xù)的漲價(jià)鏈；四是持續(xù)配置穩(wěn)健的紅利策略，關(guān)注高股息配置及向盈利預(yù)期轉(zhuǎn)化的擴(kuò)散機(jī)會(huì)?！?/p>
