康尼機電收購資產(chǎn)一年多縮水30億元 投服中心關(guān)注中介機構(gòu)是否勤勉盡責(zé)

　　康尼機電近期公告，擬作價4億元向紓困發(fā)展基金出售全資子公司廣東龍昕科技有限公司100%股權(quán)。標(biāo)的公司是康尼機電于2017年12月以34億元交易價格收購，僅時隔一年多價值縮水30億元，引起市場廣泛熱議。中證中小投資者服務(wù)中心7月8日表示，對此事高度關(guān)注，對中介機構(gòu)在收購項目中是否勤勉盡責(zé)存疑，希望公司及相關(guān)中介機構(gòu)向廣大投資者充分釋疑。

　　盡職調(diào)查受質(zhì)疑

　　根據(jù)公司公告，康尼機電于2017年12月以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式完成對標(biāo)的公司100%股權(quán)的收購。交易完成后，公司發(fā)現(xiàn)標(biāo)的公司原董事長、總經(jīng)理廖良茂以標(biāo)的公司名義對外違規(guī)擔(dān)保6.12億元、違規(guī)借款1.67億元、違規(guī)質(zhì)押3.05億元，導(dǎo)致標(biāo)的公司銀行賬戶被凍結(jié)，資金鏈斷裂，供應(yīng)商停滯供貨，客戶訂單大幅萎縮，生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響。2018年度，標(biāo)的公司巨額虧損11.5億元，不僅沒有完成3.08億元的承諾業(yè)績，且已資不抵債。康尼機電因此計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備29.84億元、計提預(yù)計負(fù)債4.66億元，導(dǎo)致公司2018年利潤減少34.51億元，凈利潤同比下降1221.7%。截至目前，公司已被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，廖良茂被司法機關(guān)刑事拘留。由于業(yè)績承諾方大部分股票已處于質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)，公司能否追償22.59億元業(yè)績補償款存在重大不確定性。

　　公司公告稱，廖良茂以標(biāo)的公司在廈門國際銀行股份有限公司珠海拱北支行的3.045億元定期存單為深圳市鑫聯(lián)科貿(mào)易有限公司向廈門國際銀行珠海分行的3億授信貸款及資產(chǎn)管理計劃提供質(zhì)押擔(dān)保，標(biāo)的公司于2017年9月20日至10月20日期間為此簽訂了6份存單質(zhì)押合同。該質(zhì)押擔(dān)保未在2017年12月1日公司披露的重組交易報告書、中介機構(gòu)的核查意見書中披露。投服中心表示，前述質(zhì)押行為數(shù)額巨大，屬于中介機構(gòu)盡職調(diào)查工作中的重要核查要點，對中介機構(gòu)沒能通過銀行函證等查驗方式及時發(fā)現(xiàn)，表示質(zhì)疑。

　　另外，重組交易報告書披露日之前，標(biāo)的公司存在5筆違規(guī)擔(dān)保及借款行為：標(biāo)的公司作為擔(dān)保人于2015年3月4日出具了《擔(dān)保承諾函》，為借款人舒魁3400萬元借款承擔(dān)連帶保證責(zé)任；標(biāo)的公司作為借款人于2017年8月4日與劉秀彩簽訂2份借款合同，涉及金額未知；標(biāo)的公司作為擔(dān)保人于2015年1月1日至2017年11月28日期間為2筆民間借貸承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，涉及金額5065.67萬元。以上擔(dān)保、借款行為未在重組交易報告書、中介機構(gòu)的核查意見書中提及。財務(wù)顧問國泰君安證券股份有限公司、江蘇蘇亞金誠會計師事務(wù)所及北京嘉源律師事務(wù)所在回復(fù)上交所關(guān)于核查情況的問詢函中沒有提及是否就標(biāo)的公司借款、對外擔(dān)保事宜向標(biāo)的公司的相關(guān)財務(wù)人員、公章管理人員等進行必要訪談。投服中心表示，依據(jù)《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》等相關(guān)規(guī)定，對于標(biāo)的公司對外擔(dān)保的查驗應(yīng)當(dāng)與公司財務(wù)負(fù)責(zé)人等相關(guān)人員、會計師面談，向公司的開戶銀行、登記機關(guān)等部門進行查證、確認(rèn)。中介機構(gòu)應(yīng)對在盡職調(diào)查過程中是否勤勉盡責(zé)作出說明。

　　投服中心認(rèn)為，中介機構(gòu)回復(fù)上交所的核查說明較為牽強、敷衍。中介機構(gòu)在回復(fù)上交所的問詢函中強調(diào)已履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，但受限于調(diào)查手段和交易對方的惡意隱瞞，未能發(fā)現(xiàn)標(biāo)的公司前述問題。但多筆擔(dān)保、借款、質(zhì)押交易均發(fā)生在公司收購標(biāo)的公司之前且金額較大，通過銀行函證、內(nèi)部人員訪談等基本的查證方式，中介機構(gòu)應(yīng)該可以發(fā)現(xiàn)前述歷史交易，將未能發(fā)現(xiàn)的理由歸責(zé)于對方隱瞞、調(diào)查受限、并依賴對方出具的各類確認(rèn)函及承諾函的說辭較為牽強、敷衍。此外，經(jīng)查詢，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，2017年8月8日，標(biāo)的公司就中國光大銀行股份有限公司東莞分行2000萬債權(quán)進行了動產(chǎn)抵押登記。但2017年12月公司披露的重組交易報告書中未披露該筆抵押信息。該抵押信息可通過公開渠道輕易查詢到，中介機構(gòu)針對上交所的問詢回復(fù)無法證明其履行了勤勉盡責(zé)義務(wù)。

　　持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)是否盡責(zé)

　　根據(jù)公司公告，標(biāo)的公司作為擔(dān)保人于2018年2月至3月期間為3筆民間借貸承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，涉及金額3.64億元，2018年另有2筆擔(dān)保交易（金額及相關(guān)信息未知）。前述已披露的違規(guī)擔(dān)保行為發(fā)生于公司收購?fù)瓿珊?個月左右。公司財務(wù)顧問、北京嘉源律師事務(wù)所于2018年3月出具了完成重組事項股票發(fā)行及實施結(jié)果的核查意見，均未披露新發(fā)生的擔(dān)保行為。投服中心表示，按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，財務(wù)顧問對實施重大資產(chǎn)重組的上市公司應(yīng)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，督導(dǎo)期不少于交易完成后一個會計年度，律師事務(wù)所在向中國證監(jiān)會報送法律意見書后公司發(fā)生重大事項的應(yīng)當(dāng)及時提出補充意見。中介機構(gòu)應(yīng)說明在后續(xù)出具的核查報告中為何沒有及時發(fā)現(xiàn)并披露標(biāo)的公司新發(fā)生的擔(dān)保行為，以及是否履行了持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。

　　對于上述疑問，投服中心將采取公開發(fā)聲及發(fā)送股東質(zhì)詢函的方式行權(quán)，將股東質(zhì)詢函抄送中國證監(jiān)會稽查局、江蘇證監(jiān)局以及上海證券交易所。同時，投服中心呼吁中介機構(gòu)在從事資本市場服務(wù)業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)敬畏法律、敬畏專業(yè)，恪守執(zhí)業(yè)道德和執(zhí)業(yè)規(guī)則，保證其出具的文件真實、準(zhǔn)確、完整。