科創(chuàng)板再融資火熱 468億元補血“硬科技”
11月，科創(chuàng)板再融資市場熱起來了。據Wind統(tǒng)計，截至11月28日，11月以來已有澤璟生物等5家公司發(fā)布增發(fā)預案，創(chuàng)今年單月最高數。
2021年以來，已有20家科創(chuàng)板公司發(fā)布定增預案，21家科創(chuàng)板公司發(fā)布可轉債預案，共擬募集資金約468億元。從募資用途看，絕大多數公司都是為了響應需求擴建產能，也有少部分公司為了收購資產。
20家公司發(fā)定增預案
今年11月以來已有澤璟生物、和林微納、中科星圖、嘉元科技、方邦科技5家科創(chuàng)板公司發(fā)布定向增發(fā)預案，創(chuàng)今年單月最高數。其中，嘉元科技的定增預案已經獲得股東大會通過。
今年以來截至11月28日，共有20家科創(chuàng)板公司發(fā)布定增預案，合計募資總金額為349.22億元。
從2021年已發(fā)布的定增計劃募集資金規(guī)模來看，孚能科技預計募集金額規(guī)模最大。孚能科技9月16日披露的定增預案顯示，擬定增發(fā)行股票不超過1.4億股，募集資金總額不超52億元。其中，46億元將投入到高性能動力鋰電池項目，剩下的6億元將作為科技儲備資金。最新消息顯示，上交所審核機構對孚能科技定增進行了首輪問詢，孚能科技還更換了保薦機構。
孚能科技主營產品為三元軟包電池，持續(xù)為戴姆勒、廣汽、吉利、TOGG、東風、江鈴、長城等客戶的電動車平臺提供高品質的動力電池類產品。2020年7月，孚能科技登陸科創(chuàng)板，當時IPO實際募資額達34億元，投入到年產8GWh鋰離子動力電池項目以及補充運營資金項目中。
新能源汽車產業(yè)鏈持續(xù)火熱，上市一年之后孚能科技再推大手筆定增，持續(xù)擴充鋰電池產能。孚能科技稱，公司目前產能規(guī)模應對前述客戶需求及未來下游增量市場仍有不足，且動力電池廠建設周期較長，為持續(xù)跟進客戶，爭取客戶訂單，公司需要新的生產基地建設與布局，提高產品的供應能力。通過此次定增，公司將在安徽省蕪湖市三山經濟開發(fā)區(qū)取得土地，建設高性能動力鋰電池項目，建設生產廠房及配套設施，購置先進的動力鋰電池生產設備滿足公司需求，項目達產后將實現年產12GWh動力電池系統(tǒng)的生產能力。
擬募資金額排在第三名的嘉元科技也屬于新能源汽車鋰電產業(yè)鏈。嘉元科技11月6日公告稱，擬向特定對象發(fā)行股票不超過7025.75萬股，募集資金總額不超過49億元，募投項目主要用于廣東、山東、江西、福建等地建設高性能鋰電銅箔及高端電解銅箔生產線。募投項目建設完畢后，嘉元科技將新增年產4.6萬噸高性能鋰電銅箔生產線以及年產2萬噸的高端電解銅箔生產線，可以有效豐富公司的產品結構，為滿足下游客戶日益增加的高性能產品需求、維護優(yōu)質客戶資源、鞏固與下游企業(yè)的深入合作關系提供產能保證。嘉元科技控股股東嘉元實業(yè)表示將參與本次定增認購，總額不低于5億元且不超過13.5億元。
擬募資金額排在第二名的滬硅產業(yè)是國內半導體大硅片龍頭公司。去年以來，缺芯潮越演越烈，推動半導體產業(yè)鏈行業(yè)景氣度提升，滬硅產業(yè)定增擴產，擬募集資金總額不超過50億元，將投向集成電路制造用300mm高端硅片研發(fā)與先進制造項目、300mm高端硅基材料研發(fā)中試項目以及補充流動性資金。從項目進展看，滬硅產業(yè)定增計劃已獲得通過，并在11月4日發(fā)布了注冊稿。
融資效率明顯提高
從定增實施進展來看，在2021年發(fā)布定增預案的20家科創(chuàng)板公司中，已有神州細胞、滬硅產業(yè)、西部超導、柏楚電子獲監(jiān)管層通過，其余公司大多處于股東大會通過或董事會預案階段。
從定增完成情況看，2020年僅有華興創(chuàng)源一家公司完成了定增，2021年則有安恒信息、交控科技、航天宏圖、廣大特材、中微公司、億華通、華潤微7家公司完成了定增。
上述7家公司中，除了億華通是2021年發(fā)布的定增預案外，其余6家公司均是2020年發(fā)布定增預案、2021年獲得證監(jiān)會通過。億華通是科創(chuàng)板首單簡易程序定增項目，從獲得受理至拿到證監(jiān)會注冊批復用時16天。上交所官網顯示，億華通的定增項目于今年6月28日獲得受理，7月1日提交注冊，7月14日拿到證監(jiān)會注冊批復，融資效率極高。
億華通是一家專注于氫燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)研發(fā)及產業(yè)化的高新技術企業(yè)，致力于成為國際領先的氫燃料電池發(fā)動機供應商，于2020年8月10日在科創(chuàng)板上市。
根據億華通披露的募集說明書，億華通本次定增項目吸引了產業(yè)鏈公司以及多家國際資本參與，包括UBS、北汽新動能、JPMorgan以及Morgan Stanley認購了公司增發(fā)的股票。億華通增發(fā)股票數量為85.1萬股，發(fā)行價格為235.02元/股，超過了定價基準日前二十個交易日交易均價的80%（215.87元/股），合計發(fā)行金額約2億元，將用于燃料電池綜合測試評價中心建設、補充流動資金。
上述7家公司中，除安恒信息以外，其余6家公司的最新股價均高于增發(fā)發(fā)行價，使得參與認購的機構收獲了不同程度的賬面浮盈。尤其是廣大特材，今年7月中旬實施定增，發(fā)行價為26.56元/股，而11月26日公司收盤價為53.88元/股，相比增發(fā)價格已經翻倍。
廣大特材本次定增發(fā)行股數為4944萬股，募集資金總額為13.13億元，華夏基金、工銀瑞信、興證全球及UBS AG等機構參與了認購。廣大特材本次定增的募投項目為“宏茂海上風電高端裝備研發(fā)制造一期項目”及補充流動資金。近年來，海上風電保持高速發(fā)展，風電關鍵零部件大型化發(fā)展趨勢日漸明朗，未來大型風電鑄件的市場發(fā)展空間較廣闊。
11月19日，廣大特材還發(fā)布了可轉債發(fā)行預案，擬募集資金總額不超過15.50億元(含)，扣除發(fā)行費用后，擬用于大型高端裝備用核心精密零部件項目(一期)、補充流動資金。
安恒信息是科創(chuàng)板唯一一家實現溢價定增的公司。公司10月20日公告稱，定增發(fā)行最終價格確定為324.23元/股，而其定價基準日前20個交易日交易均價的80%為259.39元/股，其增發(fā)日的收盤價是346元/股，11月26日收盤價為283元/股，參與定增的機構已浮虧逾10%。
安恒信息的定增發(fā)行規(guī)模為411.227萬股，募集資金總額為13.33億元，共獲12家投資者申購，最終發(fā)行對象確定為5家，可謂“名流薈萃”，包括中信建投、J.P.Morgan、建峖實業(yè)投資、葛衛(wèi)東、中國電信。
安恒信息定增主要投向包括數據安全島平臺研發(fā)及產業(yè)化項目、涉網犯罪偵查打擊服務平臺研發(fā)及產業(yè)化項目、信創(chuàng)產品研發(fā)及產業(yè)化項目、網絡安全云靶場及教育產業(yè)化項目、新一代智能網關產品研發(fā)及產業(yè)化項目、車聯網安全研發(fā)中心建設項目。
積極并購完善產業(yè)布局
從目前科創(chuàng)板公司增發(fā)的目的來看，多數都是為了擴產和補充流動資金，也有少部分公司為了收購資產。比如，晶豐明源擬定增收購凌鷗創(chuàng)芯股權以拓展產品線；沃爾德擬增發(fā)收購同屬于刀具行業(yè)的鑫金泉100%股權，以完善產業(yè)布局。
10月13日，晶豐明源公告稱，擬向李鵬等14名凌鷗創(chuàng)芯原股東以發(fā)行股份及支付現金方式購買其合計持有的凌鷗創(chuàng)芯95.75%股權，交易價格為6.13億元。凌鷗創(chuàng)芯是一家專注于電機控制領域集成電路及總體解決方案設計的國家高新技術企業(yè)，主要核心產品為MCU芯片，終端市場主要為電動車輛、電動工具、家用電器、工業(yè)控制等。晶豐明源表示，在凌鷗創(chuàng)芯順利實現承諾業(yè)績的情形下，本次交易有利于增強公司的持續(xù)盈利能力。
10月27日，沃爾德披露公告，擬發(fā)行股份及支付現金購買鑫金泉100%股權，交易價尚未最終確定，同時擬募集配套資金。公告稱，鑫金泉專注于中高端精密刀具研發(fā)、生產與銷售，公司專注于超高精密、高精密超硬刀具及超硬材料制品研發(fā)、生產和銷售，二者業(yè)務具有協同效應。
不過，定增收購資產也存在一定的市場風險。今年2月，萬德斯宣布擬收購時代桃源，借此切入有機垃圾處理領域。在發(fā)布交易方案后，萬德斯曾分別在6月、7月和9月三次收到上交所問詢函。11月7日，萬德斯公告稱，綜合考慮當前資本市場環(huán)境、資本運作計劃，經審慎研究并與中介機構等溝通，公司決定終止本次重組事項并撤回申請文件。
