資本喜愛“喝”咖啡 角逐萬億大藍(lán)海

新華社圖片
“以前一天二三十單,現(xiàn)在一天五六十單,明顯感覺喝咖啡的人越來越多!泵缊F(tuán)外賣小哥李明告訴中國證券報記者。美團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示:“過去三年,咖啡外賣市場復(fù)合增長率達(dá)133%。”
面對萬億元級別的咖啡消費(fèi)市場,今年以來,產(chǎn)業(yè)資本、上市公司以及PE/VC不約而同地加碼國內(nèi)咖啡產(chǎn)業(yè)鏈投資,角逐這一藍(lán)海。9月19日,星巴克宣布投資15億元的“咖啡創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園”落地昆山,并成為星巴克迄今為止在華的最大一筆投資。
咖啡消費(fèi)市場火熱
近日,貴州茅臺聯(lián)名瑞幸推出的“醬香拿鐵”沖上熱搜。據(jù)瑞幸咖啡公布的數(shù)據(jù),醬香拿鐵首日銷量超542萬杯,單品銷售額超1億元,刷新瑞幸咖啡單品紀(jì)錄。
美團(tuán)等機(jī)構(gòu)于日前發(fā)布的《2023中國城市咖啡發(fā)展報告》顯示,2020年至2022年,中國咖啡產(chǎn)業(yè)規(guī)?焖贁U(kuò)容,從1364億元猛增至2007億元。2022年,中國咖啡全行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長率達(dá)21.56%。其中,現(xiàn)磨咖啡增速高達(dá)28%。
“喝咖啡的消費(fèi)者越來越多。比如,我們團(tuán)隊有20多人專門負(fù)責(zé)送星巴克,負(fù)責(zé)整個西單片區(qū),每個人日均送單量在40-50單,且每年保持穩(wěn)定增長!崩蠲鲗χ袊C券報記者表示。
咖啡的定位也在悄然改變,從提神的功能飲品向日常飲品轉(zhuǎn)變。艾媒咨詢?nèi)涨鞍l(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,中國消費(fèi)者的飲食觀念正發(fā)生深刻轉(zhuǎn)變,咖啡逐漸在中國消費(fèi)者的日常生活中普及。中國咖啡市場進(jìn)入高速發(fā)展階段,預(yù)計2020年-2025年復(fù)合增長率將達(dá)27.2%,2025年中國咖啡市場規(guī)模將達(dá)萬億元。
《2023中國城市咖啡發(fā)展報告》顯示,咖啡館數(shù)量快速增長。近兩年中國內(nèi)地咖啡館數(shù)量從10.15萬家上升至13.28萬家,上海、廣州、北京、成都、深圳五大城市咖啡館數(shù)量均突破4000家,上海成為全球咖啡館最多的城市,擁有8530家咖啡館。
瑞幸咖啡披露的財報顯示,截至第二季度末,瑞幸咖啡門店總數(shù)達(dá)10836家,成為國內(nèi)市場第一個門店數(shù)過萬的咖啡連鎖品牌。其中,自營門店7188家,聯(lián)營門店3648家。第二季度,瑞幸咖啡營收達(dá)62.014億元,同比增長88%。
咖啡消費(fèi)火爆帶動上游咖啡豆價格水漲船高。紅餐大數(shù)據(jù)發(fā)布的《云南咖啡豆產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2023》顯示,2023年,國內(nèi)咖啡主產(chǎn)區(qū)云南的咖啡豆市場價格創(chuàng)下2012年以來新高,從低迷時期的每公斤不足13元,漲到當(dāng)下每公斤37-38元。
資本追捧咖啡賽道
“星巴克將持續(xù)加碼在中國的投資。‘咖啡創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園’項(xiàng)目再一次印證我們對中國市場堅定不移的信心。”星巴克全球首席執(zhí)行官納思瀚日前表示,目前中國市場人均年咖啡消費(fèi)量約12杯,相比日本的200杯和美國的380杯具有很大潛力。
星巴克發(fā)布的2023財年第三季財報(2023年4月3日-7月2日)顯示,公司營收達(dá)91.68億美元,同比增長12.5%。其中,中國市場營收達(dá)8.22億美元,同比增長51%,環(huán)比增長10%。第三財季,星巴克在中國凈新增門店237家,截至報告期末在中國門店數(shù)量達(dá)6480家。
除了產(chǎn)業(yè)資本,PE/VC也紛紛角逐這一藍(lán)海。據(jù)不完全統(tǒng)計,2022年以來,與咖啡相關(guān)的投融資事件有30多起,投資金額達(dá)數(shù)十億元。投資細(xì)分領(lǐng)域涉及產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié),如咖啡機(jī)品牌、咖啡品牌管理服務(wù)、上游原材料等。
中商產(chǎn)業(yè)研究院報告顯示,截至2023年8月底,我國現(xiàn)存咖啡產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)共計21.65萬余家。從歷年企業(yè)注冊情況來看,我國咖啡產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)注冊量呈現(xiàn)總體上升趨勢,年注冊量從2018年的1.54萬家增長至2022年的3.31萬家,年均復(fù)合增長率達(dá)21.10%。
上市公司布局產(chǎn)業(yè)鏈
“未來,公司將布局咖啡豆和咖啡規(guī);a(chǎn)品!奔押淌称方赵诮邮芏嗉覚C(jī)構(gòu)調(diào)研時表示。
公開資料顯示,佳禾食品主要從事粉末油脂、咖啡、植物基及其他產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。公司為新銳本土咖啡品牌庫迪咖啡提供咖啡豆、咖啡液、咖啡粉等產(chǎn)品,其中咖啡豆供應(yīng)規(guī)模最大。
“世界級的咖啡公司都是以供應(yīng)咖啡烘焙豆為主。例如Lavazza、JAB、Super、雀巢都是做咖啡豆相關(guān)生意!奔押淌称繁硎,“他們既向外部供應(yīng),例如給酒店、生產(chǎn)企業(yè)、咖啡店供應(yīng)原料,又開發(fā)自有品牌,ToB和ToC相結(jié)合的模式可能是未來主流方向!
咖啡消費(fèi)興起帶動家庭咖啡機(jī)市場崛起。GFK中怡康零售監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)咖啡機(jī)市場規(guī)模從2017年的13.9億元增長至2022年的26.3億元,預(yù)計2025年市場規(guī)模將達(dá)到40億元。
民生證券發(fā)布的研報顯示,社交需求成為咖啡消費(fèi)重要場景?Х仁袌鲆(guī)模不斷擴(kuò)大,意味著咖啡不再是小眾商品,而成為大眾消費(fèi)需求。家庭咖啡消費(fèi)作為門店場景的延伸,需求逐步提升。家庭咖啡機(jī)關(guān)注度逐漸上升,帶動咖啡機(jī)品類崛起。
比依股份表示,公司將進(jìn)一步把握消費(fèi)趨勢和機(jī)遇,積極布局咖啡機(jī)賽道,滿足市場多樣化需求。今年上半年,公司已完成數(shù)款半自動咖啡機(jī)的研發(fā)生產(chǎn),并與國內(nèi)外品牌客戶簽下訂單,同時數(shù)款全自動咖啡機(jī)已經(jīng)進(jìn)入立項(xiàng)階段。未來,公司將打造多場景多品類產(chǎn)品矩陣,構(gòu)建更完善的小家電生態(tài)體系,持續(xù)推動行業(yè)變革與發(fā)展。