南方基金：應(yīng)理性認(rèn)識(shí)和投資戰(zhàn)略配售基金

　　中證網(wǎng)訊（記者 葉斯琦）日前戰(zhàn)略配售基金備受市場(chǎng)關(guān)注。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)該理性認(rèn)識(shí)和投資戰(zhàn)略配售基金。

　　南方基金管理股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示，第一，戰(zhàn)略配售基金是公募基金踐行普惠金融的代表。經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展，公募基金服務(wù)持有人總戶數(shù)預(yù)計(jì)已經(jīng)超過(guò)6億戶，累計(jì)實(shí)現(xiàn)基金盈利超過(guò)2.2萬(wàn)億元，成為普惠金融中最典型的代表。公募基金公司近年來(lái)也在不斷探索創(chuàng)新跨界發(fā)展之路，切實(shí)肩負(fù)起實(shí)踐普惠金融、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任與使命。戰(zhàn)略配售基金實(shí)現(xiàn)了讓普通投資者一元錢就可以參與戰(zhàn)略配售投資，是公募基金行業(yè)踐行普惠金融的代表，同時(shí)也是踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的責(zé)任的體現(xiàn)，是基金業(yè)開(kāi)啟新征程的標(biāo)志性產(chǎn)品。戰(zhàn)略配售基金不僅優(yōu)先普通個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)，同時(shí)明確了合理的個(gè)人投資上限和較低的費(fèi)率水平，就是要讓更多的社會(huì)大眾能夠更好地享受科技創(chuàng)新與新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。戰(zhàn)略配售基金的獲批，是監(jiān)管部門對(duì)于公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新的引導(dǎo)和支持，其蘊(yùn)含的拳拳深意不言自明，南方基金將按照這個(gè)導(dǎo)向奮進(jìn)前行。

　　第二，戰(zhàn)略配售基金可為投資者多元資產(chǎn)配置提供一個(gè)長(zhǎng)期價(jià)值投資標(biāo)的。作為中國(guó)進(jìn)一步深化改革開(kāi)放的一部分，CDR的試點(diǎn)有望吸引全球越來(lái)越多優(yōu)質(zhì)的新經(jīng)濟(jì)企業(yè)登陸國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，提升國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的供給質(zhì)量。而戰(zhàn)略配售基金的推出，為更廣大的普通投資者開(kāi)辟一條嶄新、便捷的投資稀缺優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)的通道。通過(guò)投資于戰(zhàn)略配售基金，依托公募基金公司完善的投研體系，廣大普通投資者有機(jī)會(huì)獲得同優(yōu)質(zhì)、稀缺的創(chuàng)新企業(yè)共同長(zhǎng)期成長(zhǎng)的權(quán)利，享受企業(yè)不斷成長(zhǎng)做大做強(qiáng)所產(chǎn)生的收益，分享新經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。因此，戰(zhàn)略配售基金有望為投資者多元資產(chǎn)配置提供一個(gè)良好的長(zhǎng)期價(jià)值投資標(biāo)的。

　　第三，戰(zhàn)略配售基金具有特定的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。一方面，戰(zhàn)略配售基金作為混合型證券投資基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)型基金，低于股票型基金，封閉運(yùn)作期內(nèi)其股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的 0%—100%。戰(zhàn)略配售基金以投資戰(zhàn)略配售股票為主要投資策略，需參與并接受發(fā)行人戰(zhàn)略配售股票，戰(zhàn)略配售股票有可能出現(xiàn)股價(jià)波動(dòng)較大的情況，投資者有可能面臨戰(zhàn)略配售股票價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格波動(dòng)由投資者自行承擔(dān)。

　　另一方面，戰(zhàn)略配售基金合同生效后進(jìn)入三年的封閉運(yùn)作期，封閉運(yùn)作期間投資者不能贖回基金份額。在封閉運(yùn)作期間，基金份額可上市交易，投資者可在二級(jí)市場(chǎng)買賣基金份額。受市場(chǎng)供需關(guān)系等各種因素的影響，投資者買賣基金份額有可能面臨相應(yīng)的折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

　　上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，南方基金在銷售戰(zhàn)略配售基金過(guò)程中將嚴(yán)格遵守《投資者適當(dāng)性管理辦法》。在銷售戰(zhàn)略配售基金的過(guò)程中，作為基金管理人，南方基金將通過(guò)APP客戶端、公司官網(wǎng)、微信公眾號(hào)等線上平臺(tái)，大力開(kāi)展線上線下相結(jié)合的投資者教育活動(dòng)，嚴(yán)格遵守《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力向投資者提出明確的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)。

　　南方基金還表示，投資者應(yīng)根據(jù)自身能力審慎投資戰(zhàn)略配售基金。投資者在購(gòu)買戰(zhàn)略配售基金之前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》等基金法律文件，不應(yīng)過(guò)分關(guān)注于其投資價(jià)值，而忽視基金本身的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。