探索實(shí)踐新證券法下多層次投資者賠償制度

　　近日，最高人民法院與證監(jiān)會共同推動“人民法院調(diào)解平臺”與“中國投資者網(wǎng)證券期貨糾紛在線解決平臺”實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)交換、互聯(lián)互通，建立協(xié)調(diào)聯(lián)動、高效便民的證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機(jī)制。

　　作為首批八家試點(diǎn)調(diào)解組織之一，近兩年來投�；�金公司相關(guān)工作取得明顯成效。新冠肺炎疫情期間，公司充分利用線上調(diào)解的特有優(yōu)勢，創(chuàng)新做法，保證了訴調(diào)工作不間斷有成效，把調(diào)解實(shí)現(xiàn)的損害賠償金及時(shí)發(fā)送到投資者的手中。

　　近日，證券時(shí)報(bào)記者就投�；�金利用線上調(diào)解優(yōu)勢，保障疫情防控時(shí)期證券糾紛及時(shí)化解的經(jīng)驗(yàn)專訪了投�；�金公司總經(jīng)理鞏海濱。

　　實(shí)現(xiàn)平臺對接統(tǒng)一性

　　證券時(shí)報(bào)記者：此次最高法院和證監(jiān)會建立證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機(jī)制，對公司的調(diào)解工作有何意義？

　　鞏海濱：在積極開展訴調(diào)對接工作的過程中，我們感受到無論是當(dāng)事人、法院還是調(diào)解組織對于在線調(diào)解平臺的迫切需求。此次最高法院和證監(jiān)會建立起證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機(jī)制，在證監(jiān)會投保局和最高法院立案庭、民二庭的共同推動下，“人民法院調(diào)解平臺”與“中國投資者網(wǎng)證券期貨糾紛在線解決平臺”實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)交換、互聯(lián)互通，讓當(dāng)事人“一次不用跑”、“鍵對鍵”完成調(diào)解和司法確認(rèn)，對于提升證券糾紛多元化解的實(shí)效性、增強(qiáng)投資者的獲得感具有重要意義。

　　一是實(shí)現(xiàn)了平臺對接的統(tǒng)一性。通過最高法院和中國證監(jiān)會兩個(gè)平臺的“總對總”對接，有效解決了各個(gè)地方法院、各個(gè)調(diào)解組織之間調(diào)解平臺標(biāo)準(zhǔn)不一致的問題，解決了訴調(diào)對接平臺建設(shè)的一個(gè)問題。二是實(shí)現(xiàn)了流程對接的規(guī)范性。最高法院和中國證監(jiān)會這兩個(gè)平臺的對接流程，為全國各地法院和證券期貨調(diào)解組織的訴調(diào)對接流程，提供了可推廣的規(guī)范，有助于提升訴調(diào)對接的制度化、規(guī)范化水平。三是實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)對接的共享性。兩個(gè)平臺實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的對接共享，對解決大規(guī)模損失計(jì)算、當(dāng)事人登記管理等訴調(diào)對接的基礎(chǔ)性問題都具有重要意義，對未來投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)作為代表人參加證券訴訟也提供了有益的制度經(jīng)驗(yàn)。

　　證券時(shí)報(bào)記者：公司在疫情期間通過線上方式推進(jìn)調(diào)解取得了良好成效，能否介紹一下投保基金公司開展線上調(diào)解工作的情況？

　　鞏海濱：投�；�金公司一直注重通過提高投資者服務(wù)的科技化水平，不斷適應(yīng)證券期貨糾紛解決的新情況、新需要。在萬福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣等案件的先行賠付實(shí)踐中，公司就開發(fā)建設(shè)了面向大規(guī)模投資者的賠付管理系統(tǒng)，僅用兩個(gè)月的時(shí)間就完成了對3.4萬名投資者總計(jì)5.09億元的賠付工作。在訴調(diào)對接工作中，公司也十分重視利用在線手段便民利民。自去年11月份以來，投�；�金公司就開始接受杭州中院的委托，與浙江證監(jiān)局、浙江證券業(yè)協(xié)會一道，持續(xù)通過線上方式開展調(diào)解工作。迄今為止，投�；�金公司已經(jīng)就這批案件以在線方式成功調(diào)解案件326件，完成涉案調(diào)解金額2148萬余元，受法院委托轉(zhuǎn)支付判決金額828萬余元，目前仍有部分案件正在委托調(diào)解過程中。

　　疫情發(fā)生以來，訴調(diào)對接工作面臨更大的挑戰(zhàn)，外部對接、內(nèi)部統(tǒng)籌的難度都大大增加。投�；�金公司積極利用在線調(diào)解的優(yōu)勢和特點(diǎn)，全部案件開展線上調(diào)解，確保了疫情特殊時(shí)期投資者及時(shí)獲得賠償。僅疫情期間，公司就完成264戶投資者的調(diào)解款項(xiàng)支付工作，涉及金額近1662萬元。

　　一是線上對接。與作出示范判決的審理法院、地方證監(jiān)局、證券業(yè)協(xié)會密切合作，持續(xù)運(yùn)用“在線平臺+批量調(diào)解”的合作機(jī)制，通過在線平臺實(shí)現(xiàn)線上訴調(diào)對接，線上收案，線上獲取案件材料，線上溝通案情。二是線上計(jì)算。通過線上損失計(jì)算平臺計(jì)算投資者差額損失，推進(jìn)線上數(shù)據(jù)導(dǎo)入、計(jì)算、反饋的全線上進(jìn)行和自動化，實(shí)現(xiàn)“讓數(shù)據(jù)多跑路，讓當(dāng)事人少跑腿”。三是線上調(diào)解。充分利用信息化手段開展糾紛調(diào)解工作，通過電話、郵件等線上方式提出調(diào)解申請、達(dá)成調(diào)解方案、調(diào)解協(xié)議等，既方便了當(dāng)事人，也提高了調(diào)解的效率，確保了防控疫情特殊時(shí)期民事賠償糾紛調(diào)解工作積極推進(jìn)。

　　探索多層次投資者

　　賠償制度

　　證券時(shí)報(bào)記者：投�；�金公司在證券期貨糾紛多元化解方面下一步還將開展哪些工作？

　　鞏海濱：2020年3月1日施行的新《證券法》增設(shè)了投資者保護(hù)章節(jié)，其中特別突出了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)在證券糾紛調(diào)解、代表人訴訟等方面的重要作用。這些立法制度的落地實(shí)施，需要司法機(jī)關(guān)、監(jiān)管部門和社會組織的齊心合力，特別是離不開人民法院的強(qiáng)有力的指導(dǎo)和支持。

　　一是繼續(xù)深化“示范判決+委托調(diào)解+共管賬戶”的訴調(diào)對接模式。公司將繼續(xù)加強(qiáng)審調(diào)聯(lián)動，鞏固提升現(xiàn)有訴調(diào)對接成果，繼續(xù)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，通過損失測算為法院審理提供全方位的決策參考；繼續(xù)探索“示范判決+委托調(diào)解”模式案件類型，形成適用于類案的可復(fù)制的訴調(diào)規(guī)則；實(shí)踐中不斷探索推進(jìn)證券糾紛多元化解模式創(chuàng)新。

　　二是積極探索實(shí)踐新證券法下的多層次投資者賠償制度。投�；�金公司將認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、發(fā)揮優(yōu)勢，在證監(jiān)會的指導(dǎo)下，與司法機(jī)關(guān)密切合作，圍繞證券行政和解金管理、中介機(jī)構(gòu)先行賠付以及代表人訴訟等一系列新的投資者保護(hù)制度積極進(jìn)行探索實(shí)踐，努力打造多層次的投資者賠償體系。

　　三是加大科技建設(shè)力度，打造投資者賠償補(bǔ)償?shù)目萍蓟�服�?wù)平臺。在充分用好證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機(jī)制的基礎(chǔ)上，繼續(xù)堅(jiān)持“科技化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化”的多元糾紛化解方向，不斷加大系統(tǒng)建設(shè)的力度，整合行政和解金管理、先行賠付、代表人訴訟服務(wù)等系統(tǒng)，構(gòu)建綜合性、信息化的投資者補(bǔ)償賠償服務(wù)平臺，不斷適應(yīng)新時(shí)代投資者保護(hù)的新要求和新期待。