探索實踐新證券法下多層次投資者賠償制度

　　近日，最高人民法院與證監(jiān)會共同推動“人民法院調(diào)解平臺”與“中國投資者網(wǎng)證券期貨糾紛在線解決平臺”實現(xiàn)數(shù)據(jù)交換、互聯(lián)互通，建立協(xié)調(diào)聯(lián)動、高效便民的證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機制。

　　作為首批八家試點調(diào)解組織之一，近兩年來投�；�金公司相關(guān)工作取得明顯成效。新冠肺炎疫情期間，公司充分利用線上調(diào)解的特有優(yōu)勢，創(chuàng)新做法，保證了訴調(diào)工作不間斷有成效，把調(diào)解實現(xiàn)的損害賠償金及時發(fā)送到投資者的手中。

　　近日，證券時報記者就投保基金利用線上調(diào)解優(yōu)勢，保障疫情防控時期證券糾紛及時化解的經(jīng)驗專訪了投�；�金公司總經(jīng)理鞏海濱。

　　實現(xiàn)平臺對接統(tǒng)一性

　　證券時報記者：此次最高法院和證監(jiān)會建立證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機制，對公司的調(diào)解工作有何意義？

　　鞏海濱：在積極開展訴調(diào)對接工作的過程中，我們感受到無論是當(dāng)事人、法院還是調(diào)解組織對于在線調(diào)解平臺的迫切需求。此次最高法院和證監(jiān)會建立起證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機制，在證監(jiān)會投保局和最高法院立案庭、民二庭的共同推動下，“人民法院調(diào)解平臺”與“中國投資者網(wǎng)證券期貨糾紛在線解決平臺”實現(xiàn)數(shù)據(jù)交換、互聯(lián)互通，讓當(dāng)事人“一次不用跑”、“鍵對鍵”完成調(diào)解和司法確認(rèn)，對于提升證券糾紛多元化解的實效性、增強投資者的獲得感具有重要意義。

　　一是實現(xiàn)了平臺對接的統(tǒng)一性。通過最高法院和中國證監(jiān)會兩個平臺的“總對總”對接，有效解決了各個地方法院、各個調(diào)解組織之間調(diào)解平臺標(biāo)準(zhǔn)不一致的問題，解決了訴調(diào)對接平臺建設(shè)的一個問題。二是實現(xiàn)了流程對接的規(guī)范性。最高法院和中國證監(jiān)會這兩個平臺的對接流程，為全國各地法院和證券期貨調(diào)解組織的訴調(diào)對接流程，提供了可推廣的規(guī)范，有助于提升訴調(diào)對接的制度化、規(guī)范化水平。三是實現(xiàn)了數(shù)據(jù)對接的共享性。兩個平臺實現(xiàn)數(shù)據(jù)的對接共享，對解決大規(guī)模損失計算、當(dāng)事人登記管理等訴調(diào)對接的基礎(chǔ)性問題都具有重要意義，對未來投資者保護機構(gòu)作為代表人參加證券訴訟也提供了有益的制度經(jīng)驗。

　　證券時報記者：公司在疫情期間通過線上方式推進調(diào)解取得了良好成效，能否介紹一下投�；�金公司開展線上調(diào)解工作的情況？

　　鞏海濱：投保基金公司一直注重通過提高投資者服務(wù)的科技化水平，不斷適應(yīng)證券期貨糾紛解決的新情況、新需要。在萬福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣等案件的先行賠付實踐中，公司就開發(fā)建設(shè)了面向大規(guī)模投資者的賠付管理系統(tǒng)，僅用兩個月的時間就完成了對3.4萬名投資者總計5.09億元的賠付工作。在訴調(diào)對接工作中，公司也十分重視利用在線手段便民利民。自去年11月份以來，投�；�金公司就開始接受杭州中院的委托，與浙江證監(jiān)局、浙江證券業(yè)協(xié)會一道，持續(xù)通過線上方式開展調(diào)解工作。迄今為止，投�；�金公司已經(jīng)就這批案件以在線方式成功調(diào)解案件326件，完成涉案調(diào)解金額2148萬余元，受法院委托轉(zhuǎn)支付判決金額828萬余元，目前仍有部分案件正在委托調(diào)解過程中。

　　疫情發(fā)生以來，訴調(diào)對接工作面臨更大的挑戰(zhàn)，外部對接、內(nèi)部統(tǒng)籌的難度都大大增加。投�；�金公司積極利用在線調(diào)解的優(yōu)勢和特點，全部案件開展線上調(diào)解，確保了疫情特殊時期投資者及時獲得賠償。僅疫情期間，公司就完成264戶投資者的調(diào)解款項支付工作，涉及金額近1662萬元。

　　一是線上對接。與作出示范判決的審理法院、地方證監(jiān)局、證券業(yè)協(xié)會密切合作，持續(xù)運用“在線平臺+批量調(diào)解”的合作機制，通過在線平臺實現(xiàn)線上訴調(diào)對接，線上收案，線上獲取案件材料，線上溝通案情。二是線上計算。通過線上損失計算平臺計算投資者差額損失，推進線上數(shù)據(jù)導(dǎo)入、計算、反饋的全線上進行和自動化，實現(xiàn)“讓數(shù)據(jù)多跑路，讓當(dāng)事人少跑腿”。三是線上調(diào)解。充分利用信息化手段開展糾紛調(diào)解工作，通過電話、郵件等線上方式提出調(diào)解申請、達成調(diào)解方案、調(diào)解協(xié)議等，既方便了當(dāng)事人，也提高了調(diào)解的效率，確保了防控疫情特殊時期民事賠償糾紛調(diào)解工作積極推進。

　　探索多層次投資者

　　賠償制度

　　證券時報記者：投�；�金公司在證券期貨糾紛多元化解方面下一步還將開展哪些工作？

　　鞏海濱：2020年3月1日施行的新《證券法》增設(shè)了投資者保護章節(jié)，其中特別突出了投資者保護機構(gòu)在證券糾紛調(diào)解、代表人訴訟等方面的重要作用。這些立法制度的落地實施，需要司法機關(guān)、監(jiān)管部門和社會組織的齊心合力，特別是離不開人民法院的強有力的指導(dǎo)和支持。

　　一是繼續(xù)深化“示范判決+委托調(diào)解+共管賬戶”的訴調(diào)對接模式。公司將繼續(xù)加強審調(diào)聯(lián)動，鞏固提升現(xiàn)有訴調(diào)對接成果，繼續(xù)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，通過損失測算為法院審理提供全方位的決策參考；繼續(xù)探索“示范判決+委托調(diào)解”模式案件類型，形成適用于類案的可復(fù)制的訴調(diào)規(guī)則；實踐中不斷探索推進證券糾紛多元化解模式創(chuàng)新。

　　二是積極探索實踐新證券法下的多層次投資者賠償制度。投保基金公司將認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)揮優(yōu)勢，在證監(jiān)會的指導(dǎo)下，與司法機關(guān)密切合作，圍繞證券行政和解金管理、中介機構(gòu)先行賠付以及代表人訴訟等一系列新的投資者保護制度積極進行探索實踐，努力打造多層次的投資者賠償體系。

　　三是加大科技建設(shè)力度，打造投資者賠償補償?shù)目萍蓟�服�?wù)平臺。在充分用好證券期貨糾紛在線訴調(diào)對接機制的基礎(chǔ)上，繼續(xù)堅持“科技化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化”的多元糾紛化解方向，不斷加大系統(tǒng)建設(shè)的力度，整合行政和解金管理、先行賠付、代表人訴訟服務(wù)等系統(tǒng)，構(gòu)建綜合性、信息化的投資者補償賠償服務(wù)平臺，不斷適應(yīng)新時代投資者保護的新要求和新期待。