劉貴祥：建立和完善中國(guó)特色證券民事賠償訴訟制度

中國(guó)證券報(bào)記者現(xiàn)場(chǎng)提問

圖片來源：國(guó)務(wù)院新聞辦公室網(wǎng)站

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）5月19日，最高人民法院審判委員會(huì)副部級(jí)專職委員、二級(jí)大法官劉貴祥在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上回答中國(guó)證券報(bào)記者提問時(shí)表示，要建立和完善中國(guó)特色的證券民事賠償訴訟制度，高效、便捷地保護(hù)投資者權(quán)益。

　　劉貴祥表示，投資者保護(hù)工作需要持續(xù)不懈的努力。最高法正在做兩項(xiàng)工作：關(guān)于具有中國(guó)特色的證券民事賠償訴訟制度的建立和完善。杭州中院、南京中院陸續(xù)對(duì)一些證券糾紛案件采取了代表人訴訟制度，這些案件的審理進(jìn)展十分順利，提供了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。新證券法第95條規(guī)定的代表人訴訟制度，為下一步完善相應(yīng)的機(jī)制提供了重要的法律依據(jù)。此外，最高人民法院準(zhǔn)備和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合開發(fā)一個(gè)證券糾紛解決的信息化工作平臺(tái)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)從證券糾紛的立案、審理一直到賠償款項(xiàng)的執(zhí)行，都能夠在線上操作。這個(gè)系統(tǒng)一旦建立起來，加上代表人訴訟制度，一定會(huì)形成具有中國(guó)特色、體現(xiàn)制度優(yōu)勢(shì)的證券民事訴訟制度，高效、便捷地保護(hù)投資者權(quán)益。

　　劉貴祥指出，目前，我國(guó)證券市場(chǎng)有1.5億多投資者，證券市場(chǎng)與人民群眾的聯(lián)系越來越密切，如何充分發(fā)揮人民法院的審判職能作用，打擊證券市場(chǎng)的違法犯罪，加大民事賠償力度，提高違法成本，降低維權(quán)成本，減輕當(dāng)事人的訴訟負(fù)擔(dān)，保障資本市場(chǎng)的公開公平公正的良好秩序，既是維護(hù)中小投資者合法權(quán)益所必須，也是營(yíng)造法治化的營(yíng)商環(huán)境所必須。

　　這些年來，最高法院在保護(hù)中小投資者合法權(quán)益方面作出了不懈的努力。一是制定相應(yīng)的司法解釋和司法政策，統(tǒng)一證券糾紛的裁判尺度。這些年來，最高人民法院先后制定了50多個(gè)有關(guān)證券方面的司法解釋和政策性文件，僅2019年就出臺(tái)了4個(gè)有關(guān)的司法解釋或司法文件。其中，為打擊操縱證券、期貨市場(chǎng)和老鼠倉這樣的刑事犯罪行為，最高人民法院聯(lián)合最高檢察院出臺(tái)了《關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》《關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場(chǎng)刑事案件適用法律若干問題的解釋》，形成了對(duì)證券違法犯罪的震懾作用和高壓態(tài)勢(shì)。

　　此外，在民事審判方面，去年適應(yīng)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境和保護(hù)中小投資者的需要，最高法制定了公司法司法解釋（五）。去年，最高人民法院發(fā)布了《關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革提供司法保障的若干意見》，這是最高人民法院歷史上首次為資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度改革安排而專門制定的一個(gè)系統(tǒng)性的、綜合性的文件，既有刑事方面的內(nèi)容，也有民事方面的內(nèi)容。從刑事方面來說，明確規(guī)定對(duì)證券犯罪分子要嚴(yán)格控制適用緩刑，依法加大罰金刑這一附加刑的適用，加大經(jīng)濟(jì)制裁力度。從民事的角度來說，這個(gè)司法文件的核心內(nèi)容是保證上市公司信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)的把關(guān)責(zé)任，禁止欺詐行為。

　　二是依法公正高效審理案件，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。這幾年來，各級(jí)人民法院不僅依法成功化解了一批可能引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的大案要案，而且也依法審理了像“綠大地”虛假陳述、光大證券的“烏龍指”、徐翔操縱市場(chǎng)案等一系列在全國(guó)具有重大影響和示范意義的案件，嚴(yán)懲了證券違法犯罪行為，支持投資者合法賠償?shù)闹鲝�，也有效維護(hù)了上市公司證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體正當(dāng)經(jīng)營(yíng)的合法權(quán)利。

　　三是加強(qiáng)審判機(jī)構(gòu)的建設(shè)，提升證券審判的專業(yè)化水平。在黨中央的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下和各方面的大力支持下，上海設(shè)立了專門的金融法院。上海金融法院的設(shè)立得到了國(guó)內(nèi)外有關(guān)方面的高度評(píng)價(jià)。江蘇、浙江等地方法院也成立了專門的金融審判法庭，還有很多地方法院成立了專門的證券審判合議庭。設(shè)立這樣專門的審判機(jī)構(gòu)，對(duì)提高審判人員的專業(yè)化水準(zhǔn)具有比較大的作用。

　　四是加強(qiáng)政策引導(dǎo)，堅(jiān)持把非訴訟的糾紛解決機(jī)制挺在前面。為此，最高法院先后和證監(jiān)會(huì)發(fā)布了兩個(gè)共同推進(jìn)建立證券糾紛非訴解決機(jī)制的文件，形成了制度化的工作機(jī)制，在化解證券糾紛方面，發(fā)揮了舉足輕重的作用。特別是，最高法院為了推進(jìn)證券糾紛的化解解決，規(guī)定可以采取示范判決+委托調(diào)解制度。他說，2016年到現(xiàn)在為止，我們通過多元化解、非訴化解，化解了大量證券方面的糾紛。