提高上市公司治理水平 閻慶民提出“四個進一步”

　　進一步提高控股股東和實際控制人誠信履責(zé)的能力 進一步強化公司治理底線要求

　　進一步倡導(dǎo)上市公司治理最佳實踐 進一步加強提高公司治理的透明度

　　10月12日，國務(wù)院新聞辦舉辦了當(dāng)天下午第二場國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會。針對《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》（下稱“意見”），證監(jiān)會副主席閻慶民、證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部主任李明對證監(jiān)會在提高上市公司治理水平、優(yōu)化資本市場外部環(huán)境、提高資本市場融資便利性、進一步擴大開放以及解決上市公司突出問題方面的工作和下一步安排進行了闡釋。

　　閻慶民表示，《意見》是全面深化資本市場改革、助力形成雙循環(huán)新發(fā)展格局的又一重大舉措。提高上市公司治理水平是提高上市公司質(zhì)量的基礎(chǔ)，推動上市公司做優(yōu)做強和健全上市公司退出機制覆蓋了上市公司在資本市場的整個生命周期，強調(diào)打通入口、暢通出口，完善優(yōu)勝劣汰的良性市場生態(tài)。當(dāng)前要下大力氣解決的“痛點”是股票質(zhì)押風(fēng)險、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題。提高違法違規(guī)成本和形成工作合力，是目前提高上市公司質(zhì)量的關(guān)鍵點和薄弱點。

　　提高治理水平優(yōu)化外部環(huán)境

　　閻慶民表示，證監(jiān)會將認(rèn)真貫徹落實《意見》，把強化公司治理作為提高上市公司質(zhì)量的一項重要工作，通過開展上市公司治理專項行動等方式，進一步提高上市公司治理水平。包括，進一步提高控股股東和實際控制人誠信履責(zé)的能力，進一步強化公司治理底線要求，進一步倡導(dǎo)上市公司治理最佳實踐，以及進一步加強提高公司治理的透明度。通過信息披露，形成市場加外部約束，共同促進提升公司治理水平。

　　同時，閻慶民表示，資本市場是一個生態(tài)系統(tǒng)，上市公司質(zhì)量提高過程中離不開各方的大力支持，需要共建良好的市場環(huán)境和生態(tài)。在外部環(huán)境方面，他認(rèn)為要真正實現(xiàn)政策環(huán)境、中介環(huán)境、輿論環(huán)境、文化環(huán)境的“共建共治共享”。

　　提高資本市場融資便利性

　　近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點實施方案（2020-2025年）》。其中提到，支持深圳在資本市場建設(shè)上先行先試。推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，試點創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證（CDR）。建立新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市機制。

　　閻慶民表示，方案中關(guān)于推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制的要求，證監(jiān)會已經(jīng)在推進落實。下一步，還要落實好信息披露制度，完善注冊制。在試點創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證方面，隨著深圳改革方案的推進，未來5年證監(jiān)會將繼續(xù)加大力度，總結(jié)實踐中的問題，優(yōu)化注冊制。

　　針對新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市機制，李明表示，目前證監(jiān)會正在按照充分發(fā)揮市場主導(dǎo)功能、統(tǒng)籌兼顧試點先行、堅持底線思維的原則，抓緊研究出臺新三板精選層公司轉(zhuǎn)板上市的相關(guān)規(guī)則，轉(zhuǎn)板政策正在制定當(dāng)中。

　　針對《意見》中提出的推動上市公司做優(yōu)做強，李明表示，證監(jiān)會將按照“建制度、不干預(yù)、零容忍”的九字方針，在保持新股常態(tài)化發(fā)行的同時，加強研究評估，全面總結(jié)試點注冊制改革的經(jīng)驗，積極穩(wěn)妥地做好在全市場推行注冊制的改革準(zhǔn)備，及時根據(jù)市場發(fā)展情況，進一步優(yōu)化發(fā)行上市條件，支持符合條件的企業(yè)股權(quán)融資，更好服務(wù)加快構(gòu)建新發(fā)展格局和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　解決股票質(zhì)押風(fēng)險等問題

　　李明表示，股票質(zhì)押風(fēng)險和資金占用、違規(guī)擔(dān)保是近一段時間以來上市公司面臨的突出問題，也是目前資本市場面臨的一個痛點。他表示，在防范化解股票質(zhì)押風(fēng)險方面，證監(jiān)會將與有關(guān)部門一起出臺場內(nèi)外質(zhì)押一致性監(jiān)管的政策；同時，加強信息共享，強化監(jiān)控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線；此外，支持銀行、證券、保險、私募等各類機構(gòu)積極參與風(fēng)險化解，推動質(zhì)押風(fēng)險的總量不斷下降。

　　關(guān)于資金占用和違規(guī)擔(dān)保問題，李明表示，證監(jiān)會將按照“依法監(jiān)管、分類處置”的原則，對于已形成的資金占用和違規(guī)擔(dān)保問題，督促責(zé)任方限期清償化解；對于限期未整改或者新發(fā)生的資金占用、違規(guī)擔(dān)保等行為將嚴(yán)厲查處，涉嫌犯罪的依法追究刑事責(zé)任，絕不姑息。

　　提升上市公司國際競爭力

　　李明在會上透露，有關(guān)部委包括證監(jiān)會正在修訂外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法，并已向社會公開征求意見。從修訂內(nèi)容看，準(zhǔn)備降低外國投資者財務(wù)門檻，放寬境內(nèi)上市公司跨境換股條件，縮短外國投資者投資后的持股鎖定期，還準(zhǔn)備將可以實施戰(zhàn)略投資的范圍擴大到外國自然人。

　　“下一步，證監(jiān)會將積極配合相關(guān)部委，加快戰(zhàn)投辦法的修訂工作，為境內(nèi)上市公司并購走出去提供制度保障。同時，進一步研究，優(yōu)化跨境并購涉及上市公司信息披露差異方面的銜接安排�！崩蠲髡f。