立體化追責(zé)加碼 懲防財(cái)務(wù)造假體系升級(jí)

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)上半年共查辦財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為相關(guān)案件192件，同比增長(zhǎng)25%；處罰責(zé)任主體283人（家）次，同比增長(zhǎng)約33%；罰沒(méi)金額47億余元，同比增長(zhǎng)約6倍；刑事移送230人（家）次，同比增長(zhǎng)238%；今年已有約80家上市公司或相關(guān)當(dāng)事人收到證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū)，其中信息披露違法違規(guī)案件占比約8成；因在年報(bào)審計(jì)中未勤勉盡責(zé)，天職國(guó)際等多家中介機(jī)構(gòu)被暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)并罰款……一組組數(shù)據(jù)或案例折射出相關(guān)部門對(duì)財(cái)務(wù)造假?gòu)膰?yán)執(zhí)法力度空前。

　　接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪的專家認(rèn)為，財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)秩序、動(dòng)搖投資者信心，相關(guān)部門通過(guò)全覆蓋打擊，“懲首惡”“追幫兇”等舉措，正強(qiáng)力破除財(cái)務(wù)造假“生態(tài)圈”。未來(lái)，著眼于進(jìn)一步增強(qiáng)立體化追責(zé)力度，加大對(duì)第三方配合財(cái)務(wù)造假打擊力度等，將升級(jí)懲防財(cái)務(wù)造假體系，進(jìn)一步凈化資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境。

　　打擊“無(wú)死角”

　　從嚴(yán)打擊財(cái)務(wù)造假是監(jiān)管部門一以貫之的執(zhí)法重點(diǎn)，這不僅反映在懲處的力度上，也體現(xiàn)在打擊的廣度上。當(dāng)前，監(jiān)管部門在堅(jiān)持從嚴(yán)從快打擊財(cái)務(wù)造假的同時(shí)，也更加展現(xiàn)出對(duì)涵蓋發(fā)行、上市等各重點(diǎn)環(huán)節(jié)的全覆蓋打擊。

　　一方面，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中的涉嫌造假撤回企業(yè)“一查到底”。證監(jiān)會(huì)最新披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，華道生物未獲注冊(cè)但發(fā)行申報(bào)材料存在虛假記載，公司及相關(guān)責(zé)任人員被罰款1150萬(wàn)元。此前，證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯申請(qǐng)科創(chuàng)板首發(fā)上市過(guò)程中的欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。

　　深圳大學(xué)法學(xué)院副教授呂成龍表示，監(jiān)管部門正綜合運(yùn)用定期報(bào)告監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查等多種方式，循環(huán)篩查高風(fēng)險(xiǎn)可疑類公司，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行的依法立案查處，情節(jié)嚴(yán)重的移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任?！霸趪?yán)打財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)把入口關(guān)背景下，擬IPO公司即便撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，仍難逃懲處?！眳纬升堈f(shuō)。

　　另一方面，加強(qiáng)立案調(diào)查，壓實(shí)線索發(fā)現(xiàn)責(zé)任，注重打早打小、冒頭就打。從立案情況來(lái)看，今年以來(lái)，監(jiān)管部門對(duì)信息披露違法違規(guī)行為持續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，近期，同德化工、絕味食品等公司均因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案。從涉嫌違法違規(guī)的行為類型來(lái)看，主要包括重大事項(xiàng)信息披露不及時(shí)或違規(guī)、未履行信披義務(wù)、定期報(bào)告披露超期限等。

　　“立案調(diào)查等監(jiān)管行為將進(jìn)一步震懾上市公司的不法行為，提高上市公司質(zhì)量?！敝新劼蓭熓聞?wù)所合伙人張楊表示，未來(lái)，監(jiān)管部門將持續(xù)高壓打擊信息披露違規(guī)行為，以提高市場(chǎng)的透明度，保護(hù)中小投資者利益。

　　“追首惡”與“打幫兇”并舉

　　對(duì)于財(cái)務(wù)造假行為，監(jiān)管部門堅(jiān)持“追首惡”與“打幫兇”并舉，一方面，對(duì)實(shí)控人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”“重點(diǎn)照顧”；一方面，對(duì)“幫兇”也不放過(guò)。

　　證監(jiān)會(huì)近期對(duì)中利集團(tuán)時(shí)任董事長(zhǎng)、控股股東王某興作為公司信息披露違法行為責(zé)任人員和實(shí)際控制人存在組織、指使情形，分別予以處罰，合計(jì)罰款1500萬(wàn)元，并采取終身市場(chǎng)禁入措施。

　　“有的上市公司及實(shí)際控制人因信息披露違法違規(guī)被頂格處罰，還有的上市公司當(dāng)事人被移送公安，‘人財(cái)兩空’‘監(jiān)守自盜’行為受到嚴(yán)厲打擊?！本挢S投顧投資顧問(wèn)總監(jiān)郭一鳴說(shuō)，上市公司實(shí)控人、董監(jiān)高等違規(guī)占資、挪用上市公司資產(chǎn)等行為成為嚴(yán)查重點(diǎn)。

　　證監(jiān)會(huì)近期暫停多家機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格，最高法則針對(duì)中介機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)造假行為發(fā)布一批典型案例，警示引導(dǎo)市場(chǎng)行為。天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）因在奇信股份年報(bào)審計(jì)中未勤勉盡責(zé)，制作、出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，偽造、篡改、毀損審計(jì)工作底稿，日前被責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入367.92萬(wàn)元，處以2339.62萬(wàn)元罰款，并處暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

　　上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌認(rèn)為，注冊(cè)制下，監(jiān)管部門對(duì)于企業(yè)披露的文件不做實(shí)質(zhì)性審查，這就更加要求中介機(jī)構(gòu)能夠切實(shí)承擔(dān)起“看門人”的責(zé)任。當(dāng)“看門人”不“看門”，其受到的懲罰將更加嚴(yán)厲。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到，其不僅要為委托人服務(wù)，也需要對(duì)市場(chǎng)及中小投資者負(fù)責(zé)。

　　提高違法成本

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，面對(duì)財(cái)務(wù)造假隱蔽性、復(fù)雜性增加、第三方配合造假等新形勢(shì)新問(wèn)題，相關(guān)部門將進(jìn)一步增強(qiáng)立體化追責(zé)力度，加大對(duì)第三方配合財(cái)務(wù)造假打擊力度等，提高違法成本，進(jìn)一步凈化資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境。

　　行政、民事、刑事立體化追責(zé)閉環(huán)將進(jìn)一步完善。最高檢近期印發(fā)《關(guān)于辦理財(cái)務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問(wèn)題的解答》提出，財(cái)務(wù)造假犯罪危害嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持刑事、行政、民事立體化追責(zé)。證監(jiān)會(huì)前不久會(huì)同多部門發(fā)布《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問(wèn)題的意見(jiàn)》，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)造假等證券期貨違法犯罪行為打擊力度，明確嚴(yán)格控制緩刑適用、加大財(cái)產(chǎn)刑適用和執(zhí)行力度，完善全鏈條打擊、全方位追責(zé)體系。近期公布的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰裁量基本規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》也提出，對(duì)違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定及時(shí)移送司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任；對(duì)違法行為同時(shí)構(gòu)成民事侵權(quán)的，依法配合做好民事責(zé)任追究。

　　“政策合力下，立體化追責(zé)銜接機(jī)制將更為通暢。”呂成龍說(shuō)。

　　對(duì)中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為的打擊也將持續(xù)加碼。7月1日起施行的新會(huì)計(jì)法明顯加大處罰力度，震懾財(cái)務(wù)造假。此外，司法部近日會(huì)同財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)起草的《國(guó)務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開(kāi)發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》強(qiáng)調(diào)，中介機(jī)構(gòu)制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等。

　　財(cái)政部會(huì)計(jì)司表示，為嚴(yán)厲打擊企業(yè)偽造變?cè)鞈{證、利用關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)交易或第三方配合、濫用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)等方式實(shí)施的財(cái)務(wù)造假行為，迫切需要通過(guò)修改會(huì)計(jì)法，加大處罰金額，增加違法成本，依法嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。

　　此外，對(duì)第三方配合造假行為的追責(zé)力度將進(jìn)一步強(qiáng)化。廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院教授黃世忠建議，追究配合造假的第三方責(zé)任?！敖ㄗh修改《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，明確客戶、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)等第三方蓄意向注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供虛假函證回函資料的，屬于違反《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》的行為，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。還可以考慮將配合上市公司財(cái)務(wù)造假的第三方列入失信的黑名單?！秉S世忠說(shuō)。