上周二以來(lái),受美股市場(chǎng)暴跌等影響,A股從3418點(diǎn)開(kāi)始一路直下,最低盤中曾跌破3100點(diǎn),周五收盤收于3129.85點(diǎn)。短短一周,上證指數(shù)跌幅9.60%,深證成指跌幅8.46%,而中小板指數(shù)以及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)期間跌幅均在6%以上。受基礎(chǔ)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳拖累,逾九成之上主動(dòng)權(quán)益類基金收益為負(fù),其中凈值“傷情”最重的基金,短短4天之內(nèi)跌幅超過(guò)16%。
受全球股市下行影響,截至2月9日,主動(dòng)權(quán)益類基金今年以來(lái)收益已大多為負(fù),年內(nèi)平均收益率為-5.0%。而就上周來(lái)看,周二至周五短短4天內(nèi),主動(dòng)權(quán)益類基金平均虧6.07%,其中跌幅最深的基金虧損幅度高達(dá)16.94%。
2018年開(kāi)年以來(lái),A股曾以十一連陽(yáng)的表現(xiàn)振奮市場(chǎng),房地產(chǎn)、銀行等板塊漲勢(shì)如虹,受此帶動(dòng),多只重倉(cāng)相關(guān)板塊的基金表現(xiàn)喜人,短短一個(gè)多月收益超過(guò)15%,最高甚至超過(guò)20%,超過(guò)去年多數(shù)基金全年的收益。而自上周二市場(chǎng)遭遇調(diào)整以來(lái),截至2月9日,2822只主動(dòng)權(quán)益類基金中(不同份額分開(kāi)算),有2713只四天之內(nèi)收益為負(fù),占比高達(dá)96%;有396只同期跌幅超過(guò)10%,占比為14%。其中光大優(yōu)勢(shì)、廣發(fā)資源優(yōu)選、浦銀安盛精致生活等基金,同期跌幅均在15%以上。
記者注意到,在大部分基金“受傷”嚴(yán)重的同時(shí),也有少數(shù)基金因?yàn)閭}(cāng)位低抗跌性較強(qiáng)。
具體來(lái)看,在2822只主動(dòng)權(quán)益類基金中,經(jīng)過(guò)上周四天連續(xù)大跌之后,依然收獲正收益的有46只基金。其中凈值漲幅超過(guò)1%的有兩只,分別是廣發(fā)鑫隆混合A和招商豐樂(lè)A,漲幅分別為1.63%和1.05%。而自1月29日這一輪調(diào)整以來(lái),截至2月9日,有54只基金依然獲得正收益,凈值漲幅超過(guò)1%的有7只。
記者翻閱上述基金持倉(cāng)等情況發(fā)現(xiàn),其中大部分基金股票倉(cāng)位較輕,因此躲過(guò)了這一輪大跌。例如廣發(fā)鑫隆混合A,四季報(bào)顯示其權(quán)益類投資占基金總資產(chǎn)的比例僅為5.24%,71.34%倉(cāng)位都在固定收益資產(chǎn)投資上。其股票倉(cāng)位主要配置了美的集團(tuán)(000333,診股)、伊利股份(600887,診股)、貴州茅臺(tái)(600519,診股)等7只個(gè)股,上述前3只個(gè)股持倉(cāng)占基金資產(chǎn)凈值比例分別為2.05%、1.61%和1.58%,另外剩下4只個(gè)股持倉(cāng)占資產(chǎn)凈值比均在0.02%以下;招商豐樂(lè)A也是類似的情況。
除了此前倉(cāng)位較輕躲過(guò)一劫,還有部分基金因?yàn)榛鸾?jīng)理提前減倉(cāng)或者組合管理能力較強(qiáng),基金抗跌性較好,在大盤下跌的情況下,基金凈值仍能逆市上漲。例如國(guó)泰澤益A、諾安益鑫等。