機(jī)構(gòu)大宗交易攬籌科技股
近期，市場(chǎng)風(fēng)格出現(xiàn)切換，前期強(qiáng)勢(shì)的醫(yī)藥、消費(fèi)個(gè)股出現(xiàn)回調(diào)。Wind數(shù)據(jù)顯示，8月1日以來(lái)，機(jī)構(gòu)在大宗交易中，在醫(yī)藥、消費(fèi)個(gè)股上買進(jìn)賣出置換籌碼，而半導(dǎo)體、軟件、硬件與設(shè)備等行業(yè)迎來(lái)機(jī)構(gòu)大宗交易攬籌。
科技股仍受機(jī)構(gòu)青睞
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月5日，8月1日以來(lái)，兩市共計(jì)發(fā)生2548筆大宗交易，合計(jì)成交39.93億股，成交總金額為653.05億元。其中，溢價(jià)和平價(jià)成交的大宗交易共計(jì)562筆，其余為折價(jià)成交，全部大宗交易的平均折價(jià)率為4.72%。創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制后，9月1日以來(lái)，市場(chǎng)中已經(jīng)出現(xiàn)折價(jià)率/溢價(jià)率為20%的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股大宗交易。
上述2548筆大宗交易中，買方為機(jī)構(gòu)專用的共計(jì)619筆，合計(jì)成交6.57億股，成交總金額為166.90億元。其中，溢價(jià)和平價(jià)成交的大宗交易共計(jì)97筆，其余為折價(jià)成交，全部619筆大宗交易的平均折價(jià)率為5.50%。
8月1日以來(lái)，賣方為機(jī)構(gòu)專用的共計(jì)191筆，合計(jì)成交3.45億股，成交總金額為54.84億元。其中，溢價(jià)和平價(jià)成交的大宗交易共計(jì)89筆，其余為折價(jià)成交，全部191筆大宗交易的平均折價(jià)率為1.15%。
從行業(yè)分布來(lái)看，機(jī)構(gòu)通過(guò)大宗交易賣出的個(gè)股集中在醫(yī)藥、消費(fèi)、材料等行業(yè)，而機(jī)構(gòu)通過(guò)大宗交易攬籌的個(gè)股則集中在醫(yī)藥、消費(fèi)、軟件、技術(shù)硬件與設(shè)備、半導(dǎo)體等行業(yè)。分析發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)在前期強(qiáng)勢(shì)的醫(yī)藥、消費(fèi)領(lǐng)域，通過(guò)大宗交易買進(jìn)賣出，呈現(xiàn)置換籌碼的態(tài)勢(shì)，而在半導(dǎo)體、軟件、硬件與設(shè)備等科技相關(guān)行業(yè)則呈現(xiàn)大手筆攬籌的態(tài)勢(shì)。例如，在機(jī)構(gòu)專用席位買入的半導(dǎo)體行業(yè)個(gè)股有中微公司、富滿電子、華燦光電、福斯特、韋爾股份、瀾起科技等。
風(fēng)格切換進(jìn)行時(shí)
近期，市場(chǎng)風(fēng)格切換的跡象逐漸顯露，市場(chǎng)各方也關(guān)注風(fēng)格的變化問(wèn)題。
和聚投資表示，A股結(jié)構(gòu)極端分化有望階段性收斂。在流動(dòng)性寬松的大環(huán)境下，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)延續(xù)修復(fù)，有利于提振市場(chǎng)對(duì)于低估值順周期的預(yù)期。相關(guān)板塊從絕對(duì)估值和相對(duì)估值的角度看，投資性價(jià)比都非常好，或?qū)@得重估的機(jī)會(huì)，估值剪刀差有望在下半年出現(xiàn)階段性收斂。
不過(guò)，從長(zhǎng)期來(lái)看，基金機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒未變。東方紅資管公募權(quán)益投資部基金經(jīng)理孫偉表示，對(duì)下半年大盤走勢(shì)比較樂(lè)觀，如果市場(chǎng)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，大盤股存在一定機(jī)會(huì)。在目前的宏觀形勢(shì)、流動(dòng)性環(huán)境以及疫情防控尚不能松懈的背景下，短期市場(chǎng)可能會(huì)維持震蕩，但中長(zhǎng)期走勢(shì)偏樂(lè)觀。
具體到近期市場(chǎng)走勢(shì)，上周上證綜指在3400點(diǎn)附近持續(xù)震蕩，主要指數(shù)均收跌。匯豐晉信基金指出，目前主板和中小創(chuàng)板塊都處于震蕩行情，并且隨著市場(chǎng)輪動(dòng)，三大指數(shù)的震蕩節(jié)奏也趨近一致，后續(xù)可能會(huì)出現(xiàn)較強(qiáng)的指數(shù)共振行情。
個(gè)股方面，匯豐晉信基金認(rèn)為，在經(jīng)歷疫情考驗(yàn)后，各家公司半年報(bào)也披露完畢，行情可能會(huì)隨業(yè)績(jī)進(jìn)一步分化，順周期的白馬龍頭表現(xiàn)可能較好。策略上仍然建議不追熱點(diǎn)，適當(dāng)?shù)臀?/p>
