機(jī)構(gòu)大宗交易攬籌科技股
近期，市場風(fēng)格出現(xiàn)切換，前期強勢的醫(yī)藥、消費個股出現(xiàn)回調(diào)。Wind數(shù)據(jù)顯示，8月1日以來，機(jī)構(gòu)在大宗交易中，在醫(yī)藥、消費個股上買進(jìn)賣出置換籌碼，而半導(dǎo)體、軟件、硬件與設(shè)備等行業(yè)迎來機(jī)構(gòu)大宗交易攬籌。
科技股仍受機(jī)構(gòu)青睞
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月5日，8月1日以來，兩市共計發(fā)生2548筆大宗交易，合計成交39.93億股，成交總金額為653.05億元。其中，溢價和平價成交的大宗交易共計562筆，其余為折價成交，全部大宗交易的平均折價率為4.72%。創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制后，9月1日以來，市場中已經(jīng)出現(xiàn)折價率/溢價率為20%的創(chuàng)業(yè)板個股大宗交易。
上述2548筆大宗交易中，買方為機(jī)構(gòu)專用的共計619筆，合計成交6.57億股，成交總金額為166.90億元。其中，溢價和平價成交的大宗交易共計97筆，其余為折價成交，全部619筆大宗交易的平均折價率為5.50%。
8月1日以來，賣方為機(jī)構(gòu)專用的共計191筆，合計成交3.45億股，成交總金額為54.84億元。其中，溢價和平價成交的大宗交易共計89筆，其余為折價成交，全部191筆大宗交易的平均折價率為1.15%。
從行業(yè)分布來看，機(jī)構(gòu)通過大宗交易賣出的個股集中在醫(yī)藥、消費、材料等行業(yè)，而機(jī)構(gòu)通過大宗交易攬籌的個股則集中在醫(yī)藥、消費、軟件、技術(shù)硬件與設(shè)備、半導(dǎo)體等行業(yè)。分析發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)在前期強勢的醫(yī)藥、消費領(lǐng)域，通過大宗交易買進(jìn)賣出，呈現(xiàn)置換籌碼的態(tài)勢，而在半導(dǎo)體、軟件、硬件與設(shè)備等科技相關(guān)行業(yè)則呈現(xiàn)大手筆攬籌的態(tài)勢。例如，在機(jī)構(gòu)專用席位買入的半導(dǎo)體行業(yè)個股有中微公司、富滿電子、華燦光電、福斯特、韋爾股份、瀾起科技等。
風(fēng)格切換進(jìn)行時
近期，市場風(fēng)格切換的跡象逐漸顯露，市場各方也關(guān)注風(fēng)格的變化問題。
和聚投資表示，A股結(jié)構(gòu)極端分化有望階段性收斂。在流動性寬松的大環(huán)境下，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)延續(xù)修復(fù)，有利于提振市場對于低估值順周期的預(yù)期。相關(guān)板塊從絕對估值和相對估值的角度看，投資性價比都非常好，或?qū)@得重估的機(jī)會，估值剪刀差有望在下半年出現(xiàn)階段性收斂。
不過，從長期來看，基金機(jī)構(gòu)對市場的樂觀情緒未變。東方紅資管公募權(quán)益投資部基金經(jīng)理孫偉表示，對下半年大盤走勢比較樂觀，如果市場發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，大盤股存在一定機(jī)會。在目前的宏觀形勢、流動性環(huán)境以及疫情防控尚不能松懈的背景下，短期市場可能會維持震蕩，但中長期走勢偏樂觀。
具體到近期市場走勢，上周上證綜指在3400點附近持續(xù)震蕩，主要指數(shù)均收跌。匯豐晉信基金指出，目前主板和中小創(chuàng)板塊都處于震蕩行情，并且隨著市場輪動，三大指數(shù)的震蕩節(jié)奏也趨近一致，后續(xù)可能會出現(xiàn)較強的指數(shù)共振行情。
個股方面，匯豐晉信基金認(rèn)為，在經(jīng)歷疫情考驗后，各家公司半年報也披露完畢，行情可能會隨業(yè)績進(jìn)一步分化，順周期的白馬龍頭表現(xiàn)可能較好。策略上仍然建議不追熱點，適當(dāng)?shù)臀?/p>
