全國企業(yè)年金基金規(guī)模突破2萬億元 前三季度收益率近7%

　　人力資源和社會保障部12月21日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，全國企業(yè)年金積累基金總規(guī)模突破2萬億元，至2.09萬億元。受益于今年以來權益市場偏強的表現(xiàn)，含權益類計劃的業(yè)績較為突出。

　　業(yè)內人士認為，養(yǎng)老金與資本市場發(fā)展具有相互助推的良性互動關系，以養(yǎng)老金為代表的長線資金穩(wěn)步入市，有助于資本市場走向成熟。

　　前三季度累計收益逾1200億元

　　人力資源和社會保障部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，全國企業(yè)年金積累基金總規(guī)模突破2.09萬億元，比前一季度末增加1150.89億元。建立企業(yè)102063個，參加職工2669.70萬人。

　　投資管理方面，數(shù)據(jù)顯示，2020年第三季度全國企業(yè)年金基金投資收益為553.58億元，該季度加權平均收益率為2.84%。數(shù)據(jù)還顯示，2020年前三季度，全國企業(yè)年金基金累計收益1262.75億元，加權平均收益率6.87%。

　　從業(yè)績分布看，2020年前三季度，收益率在6%-8%之間的企業(yè)年金基金投資組合資產金額占比最高，為35.49%；收益率在8%以上的企業(yè)年金基金投資組合資產金額占比為31.13%；收益率在4%-6%、2%-4%的企業(yè)年金基金投資組合資產金額占比分別為21.06%、11.62%；收益率在2%以下的僅有0.7%。

　　含權益類計劃表現(xiàn)較好

　　從各類計劃看，得益于今年權益市場偏強表現(xiàn)，含權益類計劃的表現(xiàn)總體強于固定收益類。第三季度單一計劃和集合計劃的含權益類組合的加權平均收益率分別為3.15%、3.24%，固定收益類組合的加權平均收益率分別為1.29%、1.12%。拉長時間看，前三季度單一計劃和集合計劃的含權益類組合的加權平均收益率分別為7.43%、7.87%，固定收益類組合的加權平均收益率則分別為3.99%、3.94%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，投資管理規(guī)模排名前五的機構分別為泰康資產、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、工銀瑞信和太平養(yǎng)老，組合資產金額分別為3415.61億元、2679.8億元、2317.74億元、1430.97億元、1216.94億元。

　　投資業(yè)績方面，2020年前三季度，22家投資管理機構中，單一計劃含權益類組合加權收益率最高的是華泰資產管理有限公司，前三季度加權平均收益率10.67%；富國基金、招商基金分別為9.47%、9.2%，排名第二、三位。單一計劃固收類組合中，國泰基金業(yè)績最佳，加權平均收益率高達5.72%；招商基金、富國基金排名第二、三位，加權平均收益率分別為4.92%、4.85%。

　　集合計劃方面，2020年前三季度，集合計劃含權益組合中，銀華基金加權平均收益率最高，為16.76%；集合計劃固定收益類組合中，博時基金以5.43%的加權平均收益率排名第一。

　　受托和托管市場格局較穩(wěn)定

　　企業(yè)年金基金的受托和托管市場格局未發(fā)生根本變化。受托方面，中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司受托管理資產金額排名第一，高達4313.66億元；平安養(yǎng)老保險股份有限公司排名第二，受托管理資產金額3261.56億元；中國工商銀行股份有限公司排名第三，受托管理資產金額1629.85億元。

　　托管方面，工商銀行托管資產金額排名第一，高達7173.31億元；建設銀行、中國銀行排名第二、三位，托管資產金額分別為3772.63億元、2943.55億元。

　　國際案例經(jīng)驗表明，養(yǎng)老基金與資本市場發(fā)展具有相互助推的良性互動關系，養(yǎng)老基金是資本市場的長期機構投資者，對于提升儲蓄、投資、勞動力市場乃至宏觀經(jīng)濟增長都具有正向影響；同時，大規(guī)模養(yǎng)老基金入市也需要健全完善的資本市場制度、監(jiān)管環(huán)境和金融工具等條件支撐。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新此前接受中國證券報記者專訪時表示，我國基本養(yǎng)老保險承擔了較重的養(yǎng)老負擔，應大力發(fā)展企業(yè)年金，進行制度整合、減輕企業(yè)繳費負擔。我國家庭理財模式應從過去的“短炒、賺快錢”逐漸轉向以養(yǎng)老為目標的全生命周期、長期投資模式。