二季度機(jī)構(gòu)重倉(cāng)清單：大數(shù)據(jù)揭示社�；鸬人拇髾C(jī)構(gòu)布局新動(dòng)向
編者按：隨著A股上市公司2021年半年報(bào)披露收官，備受各方關(guān)注的社�；�、險(xiǎn)資、QFII、券商等四大機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股最新持倉(cāng)情況，也較為完整的展現(xiàn)在投資者面前。分析人士認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者龐大的資金、專業(yè)化的管理和多方位的市場(chǎng)研究，為其建立有效的投資組合提供了可能。投資者可以將機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股倉(cāng)位變化、調(diào)倉(cāng)方向等作為自己投資的重要參考之一。
社�；穑褐貍}(cāng)432家公司 連續(xù)5個(gè)季度堅(jiān)守213只個(gè)股
上市公司2021年半年報(bào)披露完畢，社�；鹬貍}(cāng)股的持倉(cāng)情況得以顯現(xiàn)。
記者據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2021年二季度末，滬深兩市共有432家上市公司的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了社�；鸬纳碛�。具體來看，98家公司被社保基金新進(jìn)持有，125家公司被增持。另外，社�；饘�(duì)89家公司的持倉(cāng)未變，減持了120家公司。
從行業(yè)方面來看，社�；鹦逻M(jìn)增持的223只個(gè)股主要扎堆在醫(yī)藥生物、電子、電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、化工、計(jì)算機(jī)、有色金屬等七行業(yè)，分別為34家、23家、22家、18家、17家、13家和10家。由此可見，醫(yī)藥股和科技股備受社�；鹎嗖A。
對(duì)此，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“從社保基金自身屬性來看，安全性是投資時(shí)考慮的第一要素，因此此前其投資風(fēng)格整體偏謹(jǐn)慎，對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)的投資比例較大，更青睞業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的行業(yè)。但從二季度新進(jìn)增持個(gè)股情況來看，社�；痖_始改變投資風(fēng)格，逐步增持生物醫(yī)藥、電子、電氣設(shè)備等國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)發(fā)展的方向。社保基金新進(jìn)品種均為符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向、行業(yè)前景廣闊的領(lǐng)域，長(zhǎng)期來看依舊存在配置價(jià)值。”
“從半年報(bào)和相關(guān)數(shù)據(jù)來看，上述行業(yè)處于高景氣周期，符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向，此類品種今年以來的表現(xiàn)也相對(duì)突出，一定程度上體現(xiàn)了社保基金把握市場(chǎng)風(fēng)格變化的能力。不過，三季度以來市場(chǎng)出現(xiàn)了放量滯漲現(xiàn)象，同時(shí)在近期產(chǎn)業(yè)和監(jiān)管政策調(diào)整的背景下，當(dāng)前市場(chǎng)多空分歧較大。在政策和市場(chǎng)方向沒有確認(rèn)的情況下，短期應(yīng)該保持謹(jǐn)慎心態(tài)，可以等待方向信號(hào)出現(xiàn)后再展開布局。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對(duì)記者表示。
從持股比例看，在上述223只新進(jìn)增持股中，有54只個(gè)股的社�；鸪止杀壤^3%。其中，社保基金持股比例最高的是菲利華，持股數(shù)量占其流通股的比例為9.96%；明志科技緊隨其后，社保基金持股數(shù)量占流通股的比例也達(dá)到9.52%，值得買、錦浪科技、柏楚電子、我武生物等4只個(gè)股二季度社保基金持股比例也均在7%以上。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在社�；鸪钟械�432家公司中，2021年上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司達(dá)357家，占比為82.64%。
到底哪些公司一直受到社�；鹎嗖A呢？記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，自2020年二季度至2021年二季度，有213只個(gè)股連續(xù)5個(gè)季度一直被社�；鸪钟校饕性卺t(yī)藥生物、化工、食品飲料等三大行業(yè)。
值得一提的是，當(dāng)前市場(chǎng)比較火熱的專精特新概念股也受到社保基金青睞。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述213只連續(xù)5個(gè)季度被社�；鸪謧}(cāng)的個(gè)股中，有16只屬于專精特新概念股。其中，今年二季度社�；鸪止蓴�(shù)量最多的是我武生物，持股數(shù)量達(dá)3731.88萬股，新天科技、貴研鉑業(yè)、東誠(chéng)藥業(yè)、艾德生物、火炬電子、恩捷股份等6只專精特新概念股的二季度社�；鸪止蓴�(shù)量也均逾500萬股，值得關(guān)注。
險(xiǎn)資：重倉(cāng)310家公司 青睞化工等三行業(yè)
秉持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念的險(xiǎn)資持倉(cāng)一直以來備受市場(chǎng)各方矚目。隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，險(xiǎn)資的重倉(cāng)股名單也浮出水面。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，有310家上市公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)了險(xiǎn)資的身影。
具體而言，二季度險(xiǎn)資新進(jìn)持有89只個(gè)股。其中，對(duì)中國(guó)核電的新進(jìn)持股數(shù)量最多，達(dá)到55970.15萬股；TCL科技(8195.81萬股)、居然之家(4249.29萬股)、焦作萬方(3871.07萬股)、三一重工(3816.22萬股)、明陽(yáng)智能(2576.47萬股)等13只個(gè)股緊隨其后，獲得險(xiǎn)資新進(jìn)持有超1000萬股；包括中科曙光(933.13萬股)、中順潔柔(877.40萬股)、中信建投(852.03萬股)等在內(nèi)的49只個(gè)股獲得險(xiǎn)資新進(jìn)持有超100萬股。
增持方面，險(xiǎn)資二季度增持57只個(gè)股。其中，首開股份(3831.06萬股)、上海臨港(2240.00萬股)、航天發(fā)展(1597.57萬股)、三友化工(1289.99萬股)、云圖控股(1180.79萬股)等5只個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量較多，均超過1000萬股。
從行業(yè)分布來看，險(xiǎn)資二季度新進(jìn)增持個(gè)股分布于26個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)。其中，化工行業(yè)個(gè)股數(shù)量最多，達(dá)到18只；電子行業(yè)個(gè)股數(shù)量位列第二，為16只；機(jī)械設(shè)備行業(yè)個(gè)股數(shù)量也達(dá)到15只。
金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“從投資風(fēng)格來看，險(xiǎn)資基本上以中長(zhǎng)線持股為主，除了配置傳統(tǒng)白馬股外，也配置具有防御性與安全性的低估值個(gè)股。從新進(jìn)和增持情況看，險(xiǎn)資的投資范圍逐步擴(kuò)展到業(yè)績(jī)和股價(jià)表現(xiàn)比較突出的機(jī)械設(shè)備、化工和電子行業(yè)。”
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述146家險(xiǎn)資新進(jìn)增持公司中，有122家公司上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超八成。其中，朗姿股份(3343.58%)、新鄉(xiāng)化纖(2491.34%)、城發(fā)環(huán)境(1353.38%)、諾德股份(1238.75%)等4家公司上半年凈利潤(rùn)同比增幅均超1000%；包括光峰科技(956.81%)、西菱動(dòng)力(926.80%)、杉杉股份(659.15%)等在內(nèi)的55家公司上半年凈利潤(rùn)同比增幅均超100%。
對(duì)此，私募排排網(wǎng)研究員劉文婷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“險(xiǎn)資是長(zhǎng)期價(jià)值投資的代表，而且對(duì)收益確定性要求較高，因此被險(xiǎn)資看中的往往是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較高的標(biāo)的�！�
上海銘環(huán)資產(chǎn)管理中心執(zhí)行合伙人夏天告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“目前，市場(chǎng)正長(zhǎng)時(shí)間糾結(jié)于‘寧’與‘茅’。研究險(xiǎn)資持倉(cāng)情況可以發(fā)現(xiàn)，險(xiǎn)資傾向于選擇各景氣行業(yè)的細(xì)分龍頭，并且估值相對(duì)合理。對(duì)于普通投資者來說，‘寧組合’處在估值高分位，‘茅指數(shù)’估值正在回歸，均非最好的介入時(shí)機(jī)，相較之下，代表各行業(yè)細(xì)分龍頭的中證500指數(shù)處于估值低分位，應(yīng)當(dāng)?shù)玫街攸c(diǎn)關(guān)注。”
劉文婷表示，“險(xiǎn)資的投資收益來自組合投資，而且持倉(cāng)周期特別長(zhǎng)，因此不建議投資者盲目‘抄作業(yè)’。普通投資者應(yīng)多方參考險(xiǎn)資等各大機(jī)構(gòu)的持倉(cāng)情況，尋找業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定、成長(zhǎng)空間大的低估值個(gè)股。”
QFII:重倉(cāng)484家公司 合計(jì)持有近80億股
告別8月份的最后一天，A股上市公司也圓滿完成了今年半年報(bào)的披露工作�！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，有484家上市公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)了QFII的身影，合計(jì)持股數(shù)量為79.25億股，持股總市值為2415.24億元。
具體來看，新進(jìn)個(gè)股方面，QFII二季度新進(jìn)持有208只個(gè)股，其中，京東方A獲QFII新進(jìn)持有2.48億股，數(shù)量居首；增持個(gè)股方面，有125只個(gè)股獲得QFII增持，其中，隆基股份、雙環(huán)傳動(dòng)、愛爾眼科、招商輪船、無錫銀行等5只個(gè)股獲QFII增持?jǐn)?shù)量均超2000萬股；QFII對(duì)54只個(gè)股的持倉(cāng)量與一季度相比沒有變化；此外，還有97只個(gè)股遭到QFII減持，QFII對(duì)美的集團(tuán)、寶鋼股份、格力電器等3只個(gè)股的減持量均超6000萬股。
從持股市值來看，截至二季度末，QFII對(duì)隆基股份和寧德時(shí)代的持股市值居前，分別為281.47億元和239.62億元。此外，QFII對(duì)南京銀行、愛爾眼科、生益科技、廣聯(lián)達(dá)等4只個(gè)股的持股市值也均超60億元。
在上述484只被QFII重倉(cāng)持有的個(gè)股中，有380只個(gè)股上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比近八成。其中，江蘇索普、雙環(huán)傳動(dòng)、云天化、萬通發(fā)展、晶豐明源、新鄉(xiāng)化纖、酒鋼宏興等7只個(gè)股上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超20倍，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。
按照申萬一級(jí)行業(yè)分類來看，上述484只個(gè)股主要集中在機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子、化工等四大行業(yè)，分別為58只、56只、52只、44只。
對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛表示，除醫(yī)藥生物外，化工、電子、機(jī)械設(shè)備等三行業(yè)在利率下行、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好倒向成長(zhǎng)和周期風(fēng)格的環(huán)境下，都有望取得較好的超額收益�；す芍饕芤嬗谔贾泻拖蕻a(chǎn)政策下資源品的漲價(jià)，某些化工品種還受益于下游新能源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展；電子行業(yè)中的半導(dǎo)體、智能駕駛、物聯(lián)網(wǎng)等，在未來或進(jìn)入高速成長(zhǎng)階段；機(jī)械行業(yè)也時(shí)逢十年一度的換機(jī)潮，且先進(jìn)制造業(yè)或?qū)⒂瓉砻芗漠a(chǎn)業(yè)政策支持。但醫(yī)藥生物行業(yè)因去年業(yè)績(jī)基數(shù)較大，今年難以再續(xù)高增長(zhǎng)，且最近集采頻繁，取得超額收益的概率較小。
龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼對(duì)記者表示，二季度QFII持有較多機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司，隨著大宗商品價(jià)格得到有效管控，其對(duì)制造業(yè)帶來的成本沖擊將不斷減弱，制造業(yè)企業(yè)的業(yè)績(jī)和利潤(rùn)將得到優(yōu)化和改善，行業(yè)景氣度不斷上行。制造業(yè)升級(jí)已經(jīng)成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的主要方向，預(yù)計(jì)將在未來幾年反復(fù)活躍。
私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，機(jī)械設(shè)備、電子和化工行業(yè)目前處于一個(gè)相對(duì)景氣的周期，近期的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也較好。但從長(zhǎng)期來看，還是需要關(guān)注相關(guān)個(gè)股的基本面變化情況，尤其是在估值高企的情況下，需要注意目前市場(chǎng)波動(dòng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。
券商：重倉(cāng)349家公司 深挖“專精特新”
隨著2021年半年度業(yè)績(jī)報(bào)告披露收官，券商二季度重倉(cāng)股名單也浮出水面�！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，券商出現(xiàn)在349家A股上市公司的前十大流通股股東名單中，持股數(shù)量合計(jì)48.96億股，持股市值達(dá)533.88億元。
與一季度相比，二季度券商整體上買入多于賣出，其中，新進(jìn)持有204家公司，并對(duì)40家公司進(jìn)行了增持操作。
海川匯富資產(chǎn)投資總監(jiān)曾正香在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在A股市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化進(jìn)程不斷加快和深入的背景下，作為機(jī)構(gòu)中的重要成員，券商的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向成為市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)。券商擁有較強(qiáng)的投研能力，其最新調(diào)倉(cāng)方向通常對(duì)于個(gè)人投資者具有一定的指導(dǎo)意義，新進(jìn)持倉(cāng)動(dòng)向往往被視為“投資風(fēng)向標(biāo)”。
從持股數(shù)量來看，在上述244家券商新進(jìn)增持公司中，中國(guó)石化、永泰能源、中國(guó)核電、節(jié)能風(fēng)電、鐵建重工、山東鋼鐵、中銀證券、河鋼股份、新鋼股份、二三四五等10家公司的券商持股數(shù)量居前，分別為19697.78萬股、52016.16萬股、10461.85萬股、5372.51萬股、4709.93萬股、3865.47萬股、2519.14萬股、2502.26萬股、2495.65萬股、2187.34萬股。
不難發(fā)現(xiàn)，券商青睞的“人氣組合”，主要集中在正處于景氣周期和進(jìn)入景氣拐點(diǎn)的行業(yè)，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的石油化工、煤炭開采、鋼鐵等行業(yè)迎來景氣拐點(diǎn)，獲得了業(yè)績(jī)和估值提升帶來的投資機(jī)會(huì)。新能源發(fā)電和光伏設(shè)備等行業(yè)則受益于“雙碳”目標(biāo)，不斷獲得國(guó)家政策的大力扶持，行業(yè)景氣度持續(xù)提升，并且未來較長(zhǎng)周期內(nèi)依然有望維持高景氣度。
曾正香也表示，從券商新進(jìn)增持個(gè)股的所屬行業(yè)來看，和上半年尤其是二季度的市場(chǎng)表現(xiàn)一致，券商的持倉(cāng)變動(dòng)遵循了從低景氣度行業(yè)向高景氣度行業(yè)轉(zhuǎn)移的產(chǎn)業(yè)投資邏輯。
此外，二季度券商還對(duì)“專精特新”進(jìn)行深挖。截至二季度末，券商重倉(cāng)持有“專精特新”類上市公司合計(jì)8493.87萬股，較一季度末的4929.38萬股增長(zhǎng)72%。具體來看，新進(jìn)增持30家公司。其中，增持貴州三力、強(qiáng)力新材等兩家公司股份數(shù)量均超1000萬股，分別為1227.33萬股、1030.50萬股；新進(jìn)持有通達(dá)股份、蘇試試驗(yàn)、高瀾股份、歐林生物等4家公司股份數(shù)量均在200萬股以上。
曾正香進(jìn)一步表示，二季度券商對(duì)“專精特新”領(lǐng)域進(jìn)行了加倉(cāng)，這也切合了當(dāng)前的政策主題�！皩＞匦隆弊鳛閷Ｗ⒂诩�(xì)分市場(chǎng)、創(chuàng)新能力強(qiáng)、市場(chǎng)占有率高、掌握關(guān)鍵核心技術(shù)、質(zhì)量效益優(yōu)的排頭兵企業(yè)，是解決產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)“卡脖子”問題的主力軍，受到券商等機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注也是理所應(yīng)當(dāng)。
