半年報陸續(xù)出爐 基金“小碎步”調(diào)倉足跡顯露

　　隨著貴州茅臺、寧德時代等公募基金重倉股半年報的出爐，一些知名基金經(jīng)理增減持的情況也浮出水面。中歐基金基金經(jīng)理葛蘭增持藥明康德、恩華藥業(yè)等醫(yī)藥股，諾安基金基金經(jīng)理蔡嵩松減持芯原股份，國海富蘭克林基金基金經(jīng)理趙曉東減持樂鑫科技。

　　機構(gòu)人士認(rèn)為，當(dāng)前，市場估值位于歷史較低水平，A股市場有階段性、系統(tǒng)性修復(fù)的可能性，建議關(guān)注金融地產(chǎn)、信創(chuàng)、機械設(shè)備等方向。

　　增持績優(yōu)股

　　截至8月2日，A股共有126家公司發(fā)布2023年半年報。在已經(jīng)發(fā)布半年報的公司中，上半年，貴州茅臺、寧德時代分別以359.80億元、207.17億元的歸母凈利潤暫列盈利榜前兩名。盈利增幅方面，艾比森上半年歸母凈利潤同比增長578.03%，暫列榜首；農(nóng)發(fā)種業(yè)、亞翔集成歸母凈利潤增幅也超過500%。

　　績優(yōu)公司受到機構(gòu)青睞。艾比森半年報顯示，華安基金基金經(jīng)理王斌管理的華安精致生活混合、華安聚嘉精選混合、華安匯嘉精選混合在二季度新進(jìn)入艾比森前十大流通股東名單；南方基金基金經(jīng)理章暉管理的南方新優(yōu)享靈活配置混合也在二季度新進(jìn)入公司前十大流通股東名單。

　　農(nóng)發(fā)種業(yè)前十大流通股東中，也出現(xiàn)兩只公募基金的身影，富國中證農(nóng)業(yè)主題ETF和西部利得量化成長混合新進(jìn)入前十大流通股東名單。

　　安井食品上半年實現(xiàn)歸母凈利潤7.35億元，同比增長61.37%。匯添富基金基金經(jīng)理胡昕煒管理的匯添富消費行業(yè)混合在二季度增持安井食品29.99萬股，截至二季度末，匯添富消費行業(yè)混合持有安井食品380.00萬股，占其流通A股比例為1.30%；嘉實基金基金經(jīng)理歸凱管理的嘉實新興產(chǎn)業(yè)股票新進(jìn)入其前十大流通股東名單，截至二季度末，嘉實新興產(chǎn)業(yè)股票持有安井食品217.96萬股，占其流通A股比例為0.74%。

　　知名基金經(jīng)理調(diào)倉

　　隨著半年報的披露，多位知名基金經(jīng)理調(diào)倉情況出爐，一些隱形重倉股也隨之曝光。

　　葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合在二季度增持藥明康德103.34萬股，截至二季度末，中歐醫(yī)療健康混合持有藥明康德5602.74萬股，占其流通A股比例為2.48%。同時，中歐醫(yī)療健康混合也新進(jìn)入佛慈制藥前十大流通股東，位列第三位，截至二季度末，中歐醫(yī)療健康混合持有佛慈制藥765.08萬股，占其流通A股比例為1.05%。此外，中歐醫(yī)療健康混合二季度增持恩華藥業(yè)123.31萬股，截至二季度末，中歐醫(yī)療健康混合持有恩華藥業(yè)1629.31萬股，占其流通A股比例為1.85%。

　　蔡嵩松和劉慧影管理的諾安成長混合二季度減持了芯原股份，減持1.28萬股，截至二季度末，諾安成長混合持有芯原股份1479.43萬股，占其流通A股比例為7.08%。

　　易方達(dá)基金基金經(jīng)理楊宗昌管理的易方達(dá)供給改革靈活配置混合二季度增持衛(wèi)星化學(xué)711.56萬股，截至二季度末，易方達(dá)供給改革靈活配置混合持有衛(wèi)星化學(xué)3817.56萬股，占其流通A股比例為1.13%。

　　易方達(dá)基金旗下另一位知名基金經(jīng)理祁禾管理的易方達(dá)環(huán)保主題靈活配置混合在二季度新進(jìn)入禾望電氣前十大流通股東名單，截至二季度末，易方達(dá)環(huán)保主題靈活配置混合持有禾望電氣522.00萬股，占其流通A股比例為1.18%。

　　趙曉東管理的兩只基金富蘭克林國海中小盤股票和富蘭克林國海彈性市值混合二季度均減持樂鑫科技，合計減持99.80萬股，截至二季度末，兩只基金合計持有樂鑫科技149.21萬股，占其流通A股比例為1.85%。

　　市場有望階段性修復(fù)

　　上市公司半年業(yè)績成為機構(gòu)近期重點關(guān)注的指標(biāo)。東方基金相關(guān)人士表示，整體來看，環(huán)比同比均改善明顯的有國防軍工、輕工制造、社服、交運、汽車、公用事業(yè)等。大消費板塊整體業(yè)績承壓，金融地產(chǎn)整體景氣度偏弱，成長風(fēng)格中多數(shù)行業(yè)業(yè)績預(yù)期有所下修。

　　對于接下來的行情，金鷹基金相關(guān)人士認(rèn)為，當(dāng)前，市場估值位于歷史較低水平，在政策明確定調(diào)背景下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期有望顯著改善，A股市場有階段性、系統(tǒng)性修復(fù)的可能性。經(jīng)濟(jì)基本面上，6月工業(yè)企業(yè)盈利數(shù)據(jù)已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，在內(nèi)生增長動能修復(fù)、庫存周期見底的共同作用下，三、四季度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)或環(huán)比修復(fù)，下半年向潛在增長中樞回歸。至于海外層面，三季度美聯(lián)儲進(jìn)一步加息必要性不高，外圍流動性擾動邊際減輕，疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善，匯率和外資壓力均有望改善。

　　在具體的投資機會上，招商基金相關(guān)人士認(rèn)為，短期關(guān)注前期深度調(diào)整、政策發(fā)力下預(yù)期邊際變化最大的順周期板塊，如金融地產(chǎn)以及部分低庫存周期品板塊；中期需關(guān)注邏輯可持續(xù)、受益產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展的成長方向，如計算機、傳媒、通信、電子、軍工、機械等。

　　中科沃土基金相關(guān)人士建議重點關(guān)注地產(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)選競爭格局好、集中度提升空間大的細(xì)分行業(yè)；ChatGPT平臺及其行業(yè)應(yīng)用結(jié)合帶來的生產(chǎn)力變革機遇下的投資機會；還有信創(chuàng)、半導(dǎo)體、機械設(shè)備等。