德邦基金雷濤自購加倉至120萬元 對封測、存儲等賽道保持期待

中證網訊（記者 王鶴靜）8月31日，德邦基金發(fā)文表示，旗下基金經理雷濤自購加倉至120萬元，用真金白銀堅定地表明決心。

雷濤表示，下半年仍不缺乏結構性機會，行業(yè)的驅動力也將由此前的國產化、AI為主，調整為半導體周期驅動為主，并且對封測、存儲等賽道仍保持期待。

今年6月，雷濤已經陸續(xù)開始增配了較多存儲板塊股票。雷濤認為，存儲是半導體周期之母，存儲的彈性和各方面的變化會對半導體周期產生很大影響。只有存儲的周期起來了，市場才會覺得半導體周期真正快來臨了。但是這一輪存儲周期受到供給側推動，因此還需要對半導體周期的來臨保持更多耐心。

此外，雷濤表示，封測是非常明確的半導體復蘇相關標的。首先，封測板塊的稼動率不斷提升，這也反映出在庫存周期里，封測景氣度的敏感度非常高。其次，由于Chiplet技術是中國未來發(fā)展大芯片一個必不可少的技術，而且相關的一些公司也擁有Chiplet技術這方面的能力。所以綜合考慮，未來封測大概率會有較高的產業(yè)地位。

而對于AI算力投資，雷濤認為，只有應用開始大規(guī)模爆發(fā)之后，算力才能夠上一個新臺階，今年算力公司由AI帶來業(yè)績兌現的預期不高，主要還是會以海外映射為主，也許在四季度能看得到北美有一些不錯的應用拉動算力需求進一步提升。如果沒有出現，算力很難再有很明確的整體超預期可能，所以更多還是在結構性機會上。