德邦基金雷濤：科技成長依舊是最有希望走出獨立行情的賽道
中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）8月17日，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式基金的基金經(jīng)理雷濤在社交平臺發(fā)表觀點稱，目前他布局的AI算力＋存儲的方向沒有發(fā)揮出效果，主要是由于存儲左側(cè)布局的節(jié)奏時點沒踩好，暫時沒有產(chǎn)生有效的收益共振，而是持續(xù)對沖，所以呈現(xiàn)陰跌。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日，雷濤參與管理的德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A近一個月的跌幅為20.14%，今年以來的漲幅已降至19.16%。
雷濤認為，存儲在半導(dǎo)體的行情中不會缺席，而算力其實一直有階段性的行情表現(xiàn)，因此會有共振的到來�！爱�(dāng)然反思過后我也認識到，算力是大家最看好我的方向，接下來我也會更加重視你們的需求和建議，對算力的配置也會做得更達到大家的訴求�！崩诐硎�。
此外雷濤稱，為了能夠更好地與大家共情，同時也表達對產(chǎn)品未來表現(xiàn)的堅定信心，他將自己管理的產(chǎn)品的個人持倉加至120萬元。
對于AI算力相關(guān)領(lǐng)域以及半導(dǎo)體存儲領(lǐng)域的機會，雷濤表示依舊堅定看好，這并非主觀層面的判斷，而是從產(chǎn)業(yè)的變化中看到了某些積極的信號。
在整體宏觀經(jīng)濟環(huán)境并不十分理想的當(dāng)前，雷濤認為科技成長領(lǐng)域依舊是最有希望走出獨立行情的賽道。國內(nèi)貨幣政策環(huán)境比較利好成長股的板塊，所以從宏觀的角度看問題，當(dāng)前比較適合投資成長股板塊。
從行業(yè)基本面來看，雷濤認為，今年半導(dǎo)體行情有一個非常重要的驅(qū)動力，就是行業(yè)的周期拐點。雖然目前還沒有太多的演繹，但目前海外原廠已經(jīng)開始從供給側(cè)開始進行縮減，預(yù)計價格在下半年有望回暖，看好產(chǎn)業(yè)鏈公司下半年業(yè)績底部復(fù)蘇。同時，經(jīng)歷過一定時間的調(diào)整以后，當(dāng)前也算到達了階段性的低點，下行的空間已經(jīng)不大了，此時比過往都更可能接近黎明。
