華夏基金總經(jīng)理李一梅：踐行“滾石”精神 奮楫全民指數(shù)投資時代

　　境內(nèi)首只ETF推出滿20年。20年間，境內(nèi)指數(shù)化投資蓬勃發(fā)展，不僅在引導資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟重點發(fā)展領域、支持國家戰(zhàn)略等方面發(fā)揮了積極作用，更是作為一種投資工具，以簡單、便捷、高效、透明、費率低等優(yōu)勢，成為居民財富管理、分享經(jīng)濟增長成果的重要投資方式。11月7日，華夏基金在京舉辦“一年一度指數(shù)大會”，華夏基金總經(jīng)理李一梅在會上表示，從二十年前推出境內(nèi)首只ETF開始，華夏基金就堅信指數(shù)更具代表性，更能體現(xiàn)投資價值，是更適合投資者的、更簡單的投資方式。二十年來，華夏基金像一顆“滾石”一樣，不畏翻山越嶺，勇往直前，堅持在ETF領域投入。未來，華夏基金將繼續(xù)與各位伙伴攜手，共同推動指數(shù)基金市場健康發(fā)展，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量。

　　以“滾石”信念勇往直前

　　深耕指數(shù)投資二十載

　　李一梅表示，回望ETF走過的20年，從來不是一條坦途，而是突破一道道窄門后的厚積薄發(fā)。從二十年前推出境內(nèi)首只ETF開始，華夏基金就堅信指數(shù)更具代表性，更能體現(xiàn)投資價值；具備降維、高透明度、低成本屬性的指數(shù)投資，是更適合投資者的、更簡單的投資方式。懷著這個信念，二十年來，華夏基金像一顆“滾石”一樣，不畏翻山越嶺，勇往直前，堅持在ETF領域投入。

　　作為境內(nèi)首只ETF，在當時連基金都尚未被大眾認知的市場環(huán)境下，華夏上證50ETF這個名字里帶數(shù)字又帶字母，中文全稱晦澀，英文簡稱說著都覺得拌嘴的產(chǎn)品，可見其發(fā)行的艱難。比發(fā)售更難的是，作為創(chuàng)新產(chǎn)品，ETF開發(fā)復雜，專業(yè)性、技術性強，面臨諸多法律制度和實際運作的障礙。在研發(fā)過程中，其遇到的問題達數(shù)百個，涉及產(chǎn)品設立、申購贖回、成分股交易和套利等。而相比技術創(chuàng)新，制度創(chuàng)新更難。ETF是國務院特批的基金，按照當時的基金監(jiān)管程序，《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國證券投資基金法》中都找不到ETF推出的依據(jù)。直到國務院正式同意ETF作為“另行規(guī)定”的基金品種，證監(jiān)會才依據(jù)國務院意見正式批復上交所推出ETF，ETF的開發(fā)才取得法律依據(jù)。

　　雖然開始的路走得很艱難，但是華夏基金從未放棄，ETF發(fā)展的步伐也未曾停歇。ETF聯(lián)接基金、跨市場ETF、跨境ETF、債券ETF、商品ETF、指數(shù)增強ETF相繼落地，ETF產(chǎn)品創(chuàng)新源源不斷，產(chǎn)品譜系日益完整。ETF納入融資融券、ETF期權上市、中日ETF互通開通，ETF正式納入互聯(lián)互通……ETF配套機制日益完善，具備了更多樣的組合策略、更大的應用空間。ETF一步一個臺階，跨過一個又一個里程碑，從寂寂無名到站在聚光燈下，迎來了黃金時代。

　　當前ETF規(guī)模已經(jīng)超3萬億元，投資者數(shù)量近千萬戶，成為資本市場上資金流入的“主要陣地”，被媒體譽為“最鋒利的矛”，還出現(xiàn)在了新“國九條”里。李一梅感嘆道：“這一刻，每一位ETF從業(yè)者都會覺得值得，會由衷感到驕傲?！?/p>

　　“每只ETF都是一個生命體”

　　生態(tài)圈共創(chuàng)指數(shù)投資黃金時代

　　關于ETF近些年的爆發(fā)式增長，李一梅認為，大家已經(jīng)從居民財富管理需求變化、財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型、市場成熟度提升、ETF投教普及等多個維度給出了答案。還有一個容易被忽略的視角是“每一只ETF都是一個生命體，它會慢慢地長成自我循環(huán)的生態(tài)，就像種下一個種子，它會長大，形成一個獨立的生態(tài)，長成參天大樹，綿延出一片森林。這種量變積累出的質(zhì)變，帶來了ETF發(fā)展的躍升，就像AI大模型訓練會在某個奇點產(chǎn)生躍升一樣。”

　　李一梅表示，每一只ETF的誕生和成長，都是指數(shù)生態(tài)圈各個角色齊心協(xié)力的結果。所以，華夏基金特別感謝同行的指數(shù)生態(tài)圈各位伙伴。

　　首先是感謝監(jiān)管層為ETF發(fā)展“筑基”。如果沒有他們的創(chuàng)新魄力和積極推動，就不會有ETF在中國資本市場的生根發(fā)芽。二十年來，監(jiān)管層一直細心呵護ETF的茁壯成長，在產(chǎn)品創(chuàng)新和投資者教育上做了諸多工作，加快豐富指數(shù)體系，不斷完善ETF配套機制，持續(xù)提升本土指數(shù)和ETF產(chǎn)品的國際影響力、競爭力，推動ETF市場高質(zhì)量發(fā)展。隨著資本市場不斷深化改革，指數(shù)投資和ETF擁有了厚積薄發(fā)的沃土。

　　其次是感謝生態(tài)圈各位伙伴為ETF發(fā)展“添翼”。券商是ETF客戶培育及服務的主力軍，ETF也成為券商財富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手。華夏基金一直高度重視與券商的深度合作，目前與華夏基金在ETF銷售及流動性服務上開展合作的券商分別有99家和24家。除券商外，越來越多的基金管理人加入到ETF大家庭，在與優(yōu)秀同行的交流借鑒中，華夏基金汲取了很多寶貴經(jīng)驗，不斷進行自我革新。越來越多的場外指數(shù)產(chǎn)品以及ETF聯(lián)接基金面市，銀行、第三方代銷機構加入生態(tài)圈，帶來新的視角和理念，不斷優(yōu)化ETF產(chǎn)品和服務。隨著ETF數(shù)量和規(guī)模提升，媒體對ETF的關注和報道也在增多，媒體的加入讓ETF生態(tài)圈更為豐富，更具活力。

　　未來，華夏基金將繼續(xù)與各位伙伴攜手，共同推動指數(shù)基金市場健康發(fā)展，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量。

　　“用盡全力讓投資者的投資毫不費力”

　　打造“研究+服務+策略”指數(shù)能力體系

　　李一梅表示，無論是回望來路還是展望未來，華夏基金最想感謝的還是一路同行的投資者。二十年來，從上證50ETF到現(xiàn)在的A500ETF，華夏基金ETF業(yè)務的核心要義始終沒有變過，那就是“將復雜留給自己，把簡單交給投資者，用盡全力讓投資者的投資毫不費力。”為了向投資者提供更好的產(chǎn)品和服務，華夏基金積極構建以投資者為中心的“研究+服務+策略”指數(shù)投資能力體系。

　　首先是不斷升級指數(shù)研究體系，以專業(yè)積淀為基礎，更好地發(fā)現(xiàn)、定義和創(chuàng)設資產(chǎn)，把蘊含在主動管理之中的“超額收益能力”，以更加透明、更加簡單易懂的方式呈現(xiàn)給投資者，打造了從中國到全球的指數(shù)產(chǎn)品譜系，更好地滿足投資者多元化、細分化的投資需求。

　　其次是華夏基金構建了多部門協(xié)同、體系化、全天候、覆蓋各類投資者的指數(shù)服務體系。華夏基金以投資者喜聞樂見的方式提供投資者最需要的內(nèi)容，并借助金融科技，打造投資者觸達矩陣，協(xié)助投資者建立科學的指數(shù)投資框架。同時，華夏基金聯(lián)動生態(tài)圈伙伴共同開展ETF推廣與投資者陪伴活動，引導各類投資者深入了解ETF投資知識、學習ETF投資方法、培育理性投資理念。

　　此外，華夏基金在市場通用的投資策略基礎上，基于公司多資產(chǎn)研究積累，開發(fā)了多種“投顧化”的指數(shù)投資策略，跳出以單個產(chǎn)品為單位的服務模式，改為以組合和策略為單位的服務模式，發(fā)揮ETF“模塊化”核心功能，打造基于不同場景的ETF投資解決方案，更好地滿足不同投資者的需求。華夏基金還開發(fā)了“指定盈”小程序，打造指數(shù)投資研究工具箱，讓投顧人員和投資者可以一站觸達指數(shù)研究及策略服務內(nèi)容。

　　華夏基金將這些年在服務中積淀的經(jīng)驗集結成冊，即將推出ETF工具書《這樣做，買對ETF》，希望幫助更多的投資者了解并用好ETF。在此次指數(shù)大會現(xiàn)場上，華夏基金還發(fā)布了指數(shù)基金投資者洞察報告，希望基于廣泛的市場調(diào)研，通過系統(tǒng)性數(shù)據(jù)分析，展現(xiàn)當下指數(shù)投資者的現(xiàn)狀、特點，為提升投資者盈利體驗提供實用參考，為研究機構、媒體、資管行業(yè)和監(jiān)管部門提供新的分析視角。

　　初心不改 “紅色火箭”接力

　　構建指數(shù)投資垂直生態(tài)

　　在會上，華夏基金正式發(fā)布了“紅色火箭”這一指數(shù)投資服務平臺。

　　李一梅表示，我們正在進入全民指數(shù)投資時代，但在實際操作中，很多指數(shù)投資者面臨不知道如何選指數(shù)、很難深度理解指數(shù)價值、無法便捷收集指數(shù)投資相關信息等問題。洞察到投資者需求后，華夏基金認為自己有能力也有責任做一些“難而正確的事情”“真正從投資者需求出發(fā)的事情”——做出一個可以隨時隨地使用且好用的一站式指數(shù)服務平臺，進而構建一個指數(shù)投資垂直生態(tài)。

　　為此，華夏基金匯集了公司最懂互聯(lián)網(wǎng)、最懂用戶、最懂指數(shù)的員工，組建了精銳的項目小組，通過深入的客戶調(diào)研、超過12萬人工時的開發(fā)調(diào)試、1000多個日夜的鍛造、90多個正式版本的錘煉，三年磨一劍，正式推出了“紅色火箭”。

　　李一梅表示，“紅色火箭”延續(xù)了華夏基金“用盡全力讓投資者的投資毫不費力”的初心，“紅色火箭”項目組的每一位成員在設計每個功能的時候都牢牢秉承這一理念。此外，“紅色火箭”作為立足大眾的普惠工具，將開放給全行業(yè)，希望通過賦能專業(yè)從業(yè)者進而服務更多的普通大眾。

　　20年前，引入ETF；20年后，帶來“紅色火箭”。華夏基金堅信，指數(shù)基金就是下一個余額寶，它簡單、透明、生生不息，可以成為每個投資者的第一選擇。希望在“紅色火箭”的陪伴下，指數(shù)投資者能夠收獲更多的投資小確幸，簡單投資，美好生活。