華安基金劉瀟：權(quán)益市場(chǎng)有望信心逐步恢復(fù) 賺錢效應(yīng)回歸

中證網(wǎng)訊（記者 徐金忠）2月10日，華安基金基金經(jīng)理劉瀟發(fā)表市場(chǎng)觀點(diǎn)指出，穩(wěn)增長(zhǎng)政策信號(hào)強(qiáng)烈，消費(fèi)行業(yè)回暖托底的確定性高，且全市場(chǎng)估值水平具有較大吸引力。伴隨國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇及海外加息壓制的減輕，2023年權(quán)益市場(chǎng)有望信心逐步恢復(fù)，賺錢效應(yīng)回歸。

具體投資方向上，劉瀟指出，當(dāng)前醫(yī)藥的估值水平、公募基金的超配比例都處于近5年低位，行業(yè)后續(xù)有望迎來“戴維斯雙擊”。從中期看，醫(yī)療新基建、醫(yī)保支持力度加大、國產(chǎn)化加速都將利好行業(yè)發(fā)展，后疫情時(shí)代下，診療端與手術(shù)相關(guān)業(yè)務(wù)也將逐漸復(fù)蘇。而站在長(zhǎng)期角度上，醫(yī)藥是剛需，具備穿越經(jīng)濟(jì)周期的能力，人口老齡化與消費(fèi)升級(jí)是行業(yè)長(zhǎng)期的內(nèi)在增長(zhǎng)動(dòng)力。

消費(fèi)方面，劉瀟表示，新型消費(fèi)崛起，吃穿住行樂進(jìn)入“第三消費(fèi)時(shí)代”。消費(fèi)仍是中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力，高儲(chǔ)蓄率為消費(fèi)復(fù)蘇提供了后盾，出行與消費(fèi)服務(wù)否極泰來的拐點(diǎn)或即將到來。在穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)力背景下，地產(chǎn)銷量也有望企穩(wěn)，行業(yè)將回歸中樞增長(zhǎng)曲線，家電、建材等地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈或逐漸復(fù)蘇，相關(guān)公司有望迎來基本面底部，競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)改善，支撐龍頭公司超越行業(yè)增速的增長(zhǎng)。

在能源科技領(lǐng)域，劉瀟認(rèn)為，風(fēng)、光、儲(chǔ)、車、機(jī)等細(xì)分行業(yè)持續(xù)高景氣，高端制造降本增效迭代加速。信息科技方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)迎來景氣回升周期。目前，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入綠燈時(shí)代，本地生活與廣告業(yè)務(wù)迎來拐點(diǎn)，加息周期進(jìn)入尾聲，估值仍在修復(fù)路上。計(jì)算機(jī)行業(yè)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯，信創(chuàng)、工業(yè)軟件、云計(jì)算等景氣度回升。

據(jù)悉，主動(dòng)權(quán)益新產(chǎn)品華安匠心甄選（基金代碼：A類017878、C類017879）將于2月21日起發(fā)行，該基金將由劉瀟管理，為投資者關(guān)注消費(fèi)復(fù)蘇與科技成長(zhǎng)，充分把握市場(chǎng)回暖良機(jī)。