恒越基金趙小燕：配置自主可控與科技創(chuàng)新方向

　　中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）7月15日，恒越基金研究總監(jiān)兼權(quán)益投資部總監(jiān)趙小燕管理的恒越核心精選混合、恒越藍(lán)籌精選混合、恒越匠心優(yōu)選一年持有混合發(fā)布了2023年二季報(bào)。二季報(bào)顯示，截至二季度末，上述三只基金的規(guī)模分別為17.13億元、5.77億元、3.04億元。

　　持倉(cāng)方面，以規(guī)模最大的恒越核心精選混合為例，前十大重倉(cāng)股分別為華海清科、華中數(shù)控、精測(cè)電子、拓荊科技、紫金礦業(yè)、人福醫(yī)藥、華特氣體、中國(guó)船舶、三花智控、山東黃金。相較于一季度末，該基金加倉(cāng)了華特氣體，減倉(cāng)了紫金礦業(yè)、三花智控，其余個(gè)股均為新進(jìn)前十大重倉(cāng)股。

　　趙小燕在二季報(bào)中表示，伴隨著市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)期不斷下修，順周期相關(guān)板塊相應(yīng)承壓。全球科技浪潮下的通信、傳媒、計(jì)算機(jī)等行業(yè)領(lǐng)漲，具備高股息的價(jià)值類資產(chǎn)表現(xiàn)也相對(duì)占優(yōu)。操作上延續(xù)了以自下而上的投資策略，尋找估值與成長(zhǎng)空間匹配的個(gè)股進(jìn)行配置，主要集中在自主可控方向上的高端裝備和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈等，在科技創(chuàng)新領(lǐng)域優(yōu)選受益于全球分工確定性較強(qiáng)、遠(yuǎn)期成長(zhǎng)空間較大的細(xì)分投資機(jī)會(huì)。另外，考慮海外加息鷹派預(yù)期已經(jīng)相對(duì)充分地形成壓力測(cè)試，部分有色金屬也已經(jīng)具備配置價(jià)值。