龍年首周AI賽道密集“開(kāi)花” 私募人士激辯持續(xù)性
2月23日，AI賽道延續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，Sora概念股仍“一馬當(dāng)先”，多模態(tài)AI、人臉識(shí)別、短劇游戲等其他細(xì)分板塊紛紛走高，而這只是龍年開(kāi)市首周AI行情密集綻放的“冰山一角”。Sora概念板塊一周漲超50%，其他板塊也紛紛上漲超20%，人工智能賽道喜迎龍年“紅包”。
盡管AI行情勢(shì)頭強(qiáng)勁，但有私募基金人士稱，這股熱潮未必能貫穿上半年，類似去年ChatGPT橫空出世一樣，相關(guān)概念板塊強(qiáng)勢(shì)走完一季度后或后繼乏力，場(chǎng)內(nèi)資金和技術(shù)落地依然存在巨大“阻礙”，而不少國(guó)內(nèi)公司仍停留在概念炒作上。
龍年首周掀AI熱潮
龍年開(kāi)市首周，市場(chǎng)迎來(lái)積極變化，而人工智能賽道堪稱“最大贏家”。同花順數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)一周內(nèi)上漲4.85%，成功收復(fù)3000點(diǎn)大關(guān)；Sora概念板塊則一周拉升52.52%，其中因賽集團(tuán)以超120%的累計(jì)漲幅遙遙領(lǐng)先，而其他相關(guān)板塊也紛紛上漲超20%，有數(shù)十只個(gè)股漲幅超50%。
2月中旬，OpenAI發(fā)布Sora，能夠根據(jù)用戶輸入的提示詞、文本指令或靜態(tài)圖像，生成長(zhǎng)達(dá)一分鐘的視頻，其中既能實(shí)現(xiàn)多角度鏡頭的自然切換，還包含復(fù)雜的場(chǎng)景和生動(dòng)的角色表情，且故事的邏輯性和連貫性極佳，效果堪稱“炸裂”。
隨著2月19日A股市場(chǎng)迎來(lái)龍年開(kāi)市首日，Sora概念股掀起漲停潮，并引燃AI行情密集爆發(fā)，成為助力市場(chǎng)反攻的生力軍之一。
安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示，Sora橫空出世預(yù)示著行業(yè)變革的來(lái)臨，用戶輸入的提示詞先通過(guò)GPT進(jìn)行詳盡擴(kuò)寫，再將擴(kuò)寫后的內(nèi)容交給Sora，逐幀生成更精準(zhǔn)的視頻。其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手因沒(méi)有GPT底層擴(kuò)寫處理模型，使得在文生文、文生圖等處理環(huán)節(jié)上“望塵莫及”。
劉巖表示，Sora模型展現(xiàn)出更高的靈活性和優(yōu)化的視覺(jué)效果，未來(lái)將深刻改變短視頻、游戲、娛樂(lè)影視、動(dòng)漫、廣告營(yíng)銷、新聞社交等內(nèi)容制作領(lǐng)域。
Sora商業(yè)價(jià)值巨大
Sora橫空出世，標(biāo)志著一個(gè)里程碑式的進(jìn)步，表明OpenAI已將其在文字以及圖片生成領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)延展至視頻領(lǐng)域。中信證券表示，預(yù)計(jì)文生視頻將在短視頻行業(yè)率先應(yīng)用，2025年潛在市場(chǎng)空間中值達(dá)80億元。
止于至善投資總經(jīng)理何理認(rèn)為，盡管目前Sora的視頻時(shí)間僅有一分鐘，但按照OpenAI的迭代速度，未來(lái)數(shù)年內(nèi)，有望生產(chǎn)出幾十分鐘的AI視頻，將對(duì)整個(gè)影視制作和短視頻行業(yè)帶來(lái)顛覆性沖擊。此外，算力仍是AI行業(yè)發(fā)展“底座”，頭部科技企業(yè)仍將繼續(xù)進(jìn)行“算力軍備競(jìng)賽”，以推進(jìn)AI大模型能力持續(xù)升級(jí)。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，除了中短期在短視頻、影視和廣告等行業(yè)帶來(lái)巨大的商業(yè)價(jià)值外，未來(lái)還可以將Sora疊加其他的技術(shù)，創(chuàng)造各個(gè)領(lǐng)域的超級(jí)工具，例如生物醫(yī)學(xué)、蛋白質(zhì)和基因研究以及其他基礎(chǔ)學(xué)科的研究，大模型都會(huì)發(fā)揮作用。但無(wú)論如何，算力在其中都會(huì)扮演關(guān)鍵角色，而Sora再次驗(yàn)證當(dāng)下AI大模型行業(yè)的算力規(guī)模效應(yīng)規(guī)律。
謹(jǐn)慎追高Sora概念股
盡管當(dāng)前Sora概念股走勢(shì)強(qiáng)勁，但國(guó)內(nèi)公司在核心技術(shù)上的儲(chǔ)備卻引起市場(chǎng)擔(dān)憂，這一點(diǎn)如同去年ChatGPT炸裂登場(chǎng)一樣，后者在爆火后也在A股迎來(lái)了一波炒作，但不到半年就逐漸被打回原形。
記者發(fā)現(xiàn)，ChatGPT概念股在去年2月初強(qiáng)勢(shì)走高，上漲勢(shì)頭在4月份開(kāi)始弱化，并在6月中旬觸頂走軟，而下半年該板塊不斷下跌，并在今年2月初創(chuàng)下新低，不但完全回吐之前漲幅，甚至比ChatGPT爆火前的位置還要低。
何理認(rèn)為，這股Sora熱潮的確與去年的ChatGPT行情有著某種相似的關(guān)聯(lián)性，都是由海外的科技大事件傳遞到A股，相關(guān)概念股“先漲為敬”，但這些公司的技術(shù)儲(chǔ)備并不具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，不少公司更是停留在概念炒作上，因此普通投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待Sora概念股，需仔細(xì)觀察相關(guān)公司的技術(shù)研發(fā)和財(cái)務(wù)報(bào)表狀況。
某私募基金人士稱，Sora引爆的AI行情跟去年一樣，更多屬于概念炒作，其整體持續(xù)性存疑。Sora是ChatGPT的一次重要升級(jí)，可能沒(méi)有當(dāng)初ChatGPT火爆時(shí)對(duì)市場(chǎng)影響的程度大，其蹭概念的持續(xù)性或有所縮短，場(chǎng)內(nèi)資金的熱情也會(huì)更缺乏后勁，更多是基于消息面進(jìn)行一波估值修復(fù)。
星石投資表示，短期來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)人工智能技術(shù)的關(guān)注和新產(chǎn)品的推出為TMT板塊提振信心，在股市中可能會(huì)表現(xiàn)為板塊估值普漲，預(yù)計(jì)后續(xù)板塊內(nèi)部表現(xiàn)會(huì)出現(xiàn)分化，有望率先形成商業(yè)閉環(huán)、技術(shù)突破在盈利上兌現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)公司表現(xiàn)會(huì)更好。
在星石投資看來(lái)，應(yīng)用端考慮到AI大模型的可得性，以及圖文視頻創(chuàng)作和傳播具有天然的國(guó)際化條件，相關(guān)應(yīng)用可能會(huì)率先在海外落地，受益于海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張的公司可能會(huì)率先變現(xiàn)，隨著國(guó)內(nèi)人工智能模型的迭代，業(yè)務(wù)場(chǎng)景會(huì)進(jìn)一步向國(guó)內(nèi)發(fā)展。同時(shí)，隨著人工智能應(yīng)用的逐步廣泛化，對(duì)于算力、芯片等方面的需求也在增加。
