私募調研熱情高漲 投資信心環(huán)比提升

　　經過1月份的震蕩休整，A股市場在春節(jié)假期后迎來強勢開局。來自第三方機構的最新監(jiān)測結果進一步顯示，盡管1月份主要股指出現震蕩調整，但當月私募機構對A股上市公司的調研熱情高漲。與此同時，最新數據還顯示，2月份私募機構對于A股市場的投資信心指數出現環(huán)比提升。

　　1月調研達1694次

　　第三方機構私募排排網最新監(jiān)測數據顯示，截至1月31日，1月份共有645家私募機構參與A股上市公司調研，調研覆蓋90個申萬二級行業(yè)中的294家A股公司，合計調研次數達1694次。與2024年12月的1618次相比，2025年1月私募調研次數環(huán)比增長4.70%。值得注意的是，考慮到1月初元旦假期和1月末春節(jié)假期因素，當月私募機構的調研熱情高漲。

　　相關數據顯示，1月份私募調研次數前十的A股公司分別為：瀾起科技、炬光科技、豐立智能、水晶光電、瑞鵠模具、穩(wěn)健醫(yī)療、納科諾爾、易點天下、新宙邦和鋮昌科技，這10家公司1月份被私募調研的次數均在27次以上。

　　此外，1月份被私募機構調研的294家A股公司中，132家公司當月股價實現上漲，占比為44.90%，其中，股價漲幅居前的被調研個股主要有鈞崴電子、長盛軸承、五洲新春、福萊新材、凱爾達和安培龍等，這些個股1月份的股價漲幅均高于40%。

　　從調研次數居前的私募機構方面看，私募排排網的監(jiān)測數據顯示，淡水泉、高毅資產、和諧匯一、聚鳴投資等百億級私募在1月份的調研次數位居前列。

　　半導體成熱門調研方向

　　相關數據顯示，1月私募機構調研覆蓋到90個申萬二級行業(yè)；從市場板塊來看，深交所主板公司最受私募青睞。具體來看，1月份共有90家深交所主板公司被私募機構調研491次；其次是深交所創(chuàng)業(yè)板和上交所科創(chuàng)板，1月份分別有68家和65家公司被私募機構調研467次和405次。上交所主板、北交所等市場板塊的A股公司，在1月份被私募機構調研的公司數量和調研次數均排名靠后。

　　從申萬二級行業(yè)來看，1月份有38個申萬二級行業(yè)被調研不少于10次，其中14個行業(yè)被調研10至19次；11個行業(yè)被調研20至39次；10個行業(yè)被調研40至80次；3個行業(yè)被調研不少于100次。在此之中，1月份半導體行業(yè)有20家A股公司被私募機構調研了230次，調研次數排名第一。業(yè)內人士表示，人工智能（AI）技術的快速發(fā)展、全球市場的復蘇、中國市場的強勁需求、技術進步以及政策支持等因素共同推動了半導體行業(yè)在2025年1月份成為私募機構調研的熱門方向，也表明了私募機構對半導體行業(yè)未來發(fā)展的樂觀預期。此外，1月份獲調研次數居前的申萬二級行業(yè)還包括：通用設備、電池、光學光電子、汽車零部件和個護用品等。

　　私募投資信心提升

　　某第三方機構上周公布的2025年2月中國私募基金經理A股信心指數月報顯示，當月私募機構對于A股市場的投資者信心指數為125.63，相較2025年1月小幅走升，表明私募管理人對2025年2月的A股行情信心有所上漲。

　　在此之中，私募基金經理對于2025年2月的A股市場趨勢預期信心指標值為133.52，環(huán)比1月小幅提升。其中，有8.8%的基金經理對2月份的A股持極度樂觀態(tài)度，有51.3%的基金經理持樂觀態(tài)度，有37.9%的基金經理持中性觀點。而對2月A股市場表現持悲觀態(tài)度或極度悲觀態(tài)度的基金經理合計占比不足2%。

　　在倉位水平和增減倉意愿方面，截至2025年1月底，股票主觀多頭策略類私募基金的平均倉位為77%，較2024年12月底上升了1個百分點。而在具體倉位結構分布方面，截至2025年1月底，倉位在五成及五成以上的私募基金占比達90.2%。

　　對于2月份的倉位管理，有3.8%的私募基金經理準備“大幅增倉”，24.9%的基金經理打算增倉，67%的基金經理打算維持倉位不變。計劃減倉和“大幅減倉”的私募基金經理合計占比低于5%。

　　整體來看，對于2月份的A股市場預期和操作計劃，私募行業(yè)中持樂觀和中性態(tài)度的機構居多，同時有接近七成的私募計劃將維持原有倉位水平。