新三板信息披露的差異化要求及監(jiān)管重點(diǎn)

　　掛牌公司定期報(bào)告披露要求的差異化主要體現(xiàn)在哪些方面？

　　證監(jiān)會于2020年1月13日發(fā)布了《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號—創(chuàng)新層掛牌公司年度報(bào)告》和《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號—基礎(chǔ)層掛牌公司年度報(bào)告》，進(jìn)一步優(yōu)化創(chuàng)新層公司披露要求，減輕基礎(chǔ)層公司披露負(fù)擔(dān)，對年報(bào)披露內(nèi)容作出以下差異化安排：

　　一是創(chuàng)新層公司著重披露研發(fā)能力，包括研發(fā)項(xiàng)目的目的、所處階段及進(jìn)展情況和擬達(dá)到的目標(biāo)；二是不同層次公司披露有針對性的風(fēng)險(xiǎn)情況，創(chuàng)新層公司應(yīng)特別提示被調(diào)出創(chuàng)新層的風(fēng)險(xiǎn)，基礎(chǔ)層公司應(yīng)當(dāng)披露破產(chǎn)重整相關(guān)事項(xiàng)；三是創(chuàng)新層公司應(yīng)執(zhí)行分行業(yè)信息披露指引，披露行業(yè)細(xì)化關(guān)鍵指標(biāo)和重要風(fēng)險(xiǎn)；四是基礎(chǔ)層公司降低分析性披露要求，免于披露非重要財(cái)務(wù)報(bào)表科目的變動分析，并就訴訟、對外擔(dān)保、對外提供借款等重大事項(xiàng)設(shè)置了10%的免披比例；五是基礎(chǔ)層公司免于披露前瞻性信息，不要求披露下一年經(jīng)營計(jì)劃和目標(biāo)。

　　在審計(jì)要求方面，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露規(guī)則》，所有掛牌公司年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告都應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，同時(shí)對精選層和創(chuàng)新層公司提出更高要求：一是精選層掛牌公司擬實(shí)施送股或者以資本公積轉(zhuǎn)增股本的，所依據(jù)的中期報(bào)告或者季度報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；二是精選層掛牌公司審計(jì)業(yè)務(wù)簽字注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)參照執(zhí)行中國證監(jiān)會關(guān)于證券期貨審計(jì)業(yè)務(wù)注冊會計(jì)師定期輪換的相關(guān)規(guī)定。

　　精選層掛牌公司相對其他層次需要額外披露的臨時(shí)公告事項(xiàng)有哪些？

　　考慮到精選層公司的公眾化程度較高，股票交易較為活躍，因此在應(yīng)披露的重大事件類型上，相比其他兩個(gè)層次公司對精選層公司設(shè)置了一些額外的披露要求。

　　具體包括：一是關(guān)于股份質(zhì)押。精選層公司控股股東及其一致行動人質(zhì)押股份占其所持股份的比例達(dá)到50%以上，以及之后質(zhì)押股份的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知公司，并披露質(zhì)押股份情況、質(zhì)押融資款項(xiàng)的最終用途及資金償還安排。二是關(guān)于股份減持。精選層公司持股5%以上股東、實(shí)際控制人及董監(jiān)高計(jì)劃減持股份的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知公司，在首次賣出股份的15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃，持股5%以上股東、實(shí)際控制人減持其通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)競價(jià)、做市交易買入的股票除外；持股5%以上股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高在減持時(shí)間區(qū)間內(nèi)，減持?jǐn)?shù)量過半或減持時(shí)間過半時(shí)，應(yīng)披露減持進(jìn)展情況；在股份減持計(jì)劃實(shí)施完畢或者減持時(shí)間區(qū)間屆滿后應(yīng)披露具體減持情況。三是關(guān)于經(jīng)營或研發(fā)相關(guān)重大事件，包括精選層公司開展與主營業(yè)務(wù)行業(yè)不同的新業(yè)務(wù)、重要在研產(chǎn)品或項(xiàng)目取得階段性成果或研發(fā)失敗、主要產(chǎn)品或核心技術(shù)喪失競爭優(yōu)勢。