年報(bào)“難產(chǎn)” 股價(jià)重挫 神州優(yōu)車路在何方
新三板公司神州優(yōu)車日前收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰事先告知書》，因收購寶沃汽車未及時(shí)納入合并報(bào)表涉嫌信息披露違法。其中，2019年半年報(bào)涉嫌少計(jì)資產(chǎn)不少于101.86億元，占當(dāng)期資產(chǎn)總額的64.05%。同時(shí)，因瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假一案，神州優(yōu)車股價(jià)遭遇重挫。
目前，神州優(yōu)車仍未披露2019年年報(bào)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，若公司未能于8月31日（含當(dāng)日）前發(fā)布2019年年報(bào)，公司將可能被實(shí)施相應(yīng)處罰，面臨強(qiáng)制終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)。
年報(bào)延期更換審計(jì)機(jī)構(gòu)
神州優(yōu)車將年報(bào)“難產(chǎn)”的原因歸為疫情因素。公司7月底發(fā)布公告，因公司組織機(jī)構(gòu)較多，且分散在全國多地（包括北京、天津、廈門、上海等），在6月以來北京疫情防疫措施升級(jí)的影響下，公司2019年度審計(jì)工作的開展再次受到實(shí)質(zhì)影響。
具體影響方面，公司表示，審計(jì)工作相關(guān)人員、公司相關(guān)人員按照疫情防控的規(guī)定盡量減少接觸，導(dǎo)致溝通效率降低；涉及審計(jì)工作的部分人員居住于疫情防控的重點(diǎn)管控區(qū)域外出不便；辦公場所加強(qiáng)疫情防控措施，使得快遞人員不便于及時(shí)收發(fā)郵件；天津、廈門、上海等外地、外勤審計(jì)工作推遲或調(diào)整設(shè)計(jì)的審計(jì)程序等。
值得注意的是，神州優(yōu)車6月8日公告，安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所不再擔(dān)任神州優(yōu)車2019年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，取而代之的是中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。公開資料顯示，安永不僅是神州優(yōu)車掛牌前和掛牌后的審計(jì)機(jī)構(gòu)，還是瑞幸咖啡上市申報(bào)材料的審計(jì)機(jī)構(gòu)。另外，目前安永是神州租車的審計(jì)機(jī)構(gòu)。
從目前情況看，公司年報(bào)難言樂觀。2019年上半年，神州優(yōu)車實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.20億元，同比下降48.98%，虧損6.53億元。公司表示，主要由于專車及車閃貸業(yè)務(wù)收入有所減少。同時(shí)，公司聯(lián)合寶沃汽車推出汽車新零售模式，當(dāng)前正處于市場培育初期，公司在其渠道建設(shè)、品牌建設(shè)等方面的資金投入較大。
神州優(yōu)車進(jìn)一步指出，隨著網(wǎng)約車行業(yè)監(jiān)管措施的不斷加強(qiáng)，公司積極主動(dòng)改善對專車業(yè)務(wù)的運(yùn)營管理，逐步清退不合規(guī)車輛和司機(jī)，以期滿足網(wǎng)約車行業(yè)的合規(guī)性要求，且所處行業(yè)競爭十分激烈，受其影響，專車業(yè)務(wù)收入有所下降。同時(shí)，出于公司業(yè)務(wù)布局的長遠(yuǎn)利益考慮，公司于報(bào)告期內(nèi)主動(dòng)控制車閃貸業(yè)務(wù)增長規(guī)模，并加大風(fēng)險(xiǎn)管控力度，使得報(bào)告期內(nèi)車閃貸業(yè)務(wù)收入比2018年同期有所減少。
清倉神州租車一波三折
4月2日，瑞幸咖啡“自曝”公司首席運(yùn)營官兼董事劉建以及部分員工從2019年第二季度開始虛增交易數(shù)據(jù)，金額高達(dá)22億元。隨著事件的曝光，神州優(yōu)車、神州租車和寶沃汽車等陸正耀旗下的其他資產(chǎn)面臨考驗(yàn)。4月3日開盤，神州租車、神州優(yōu)車分別下跌54.42%、21.75%。
神州租車公告稱，未持有瑞幸咖啡的任何美國存托股份或其他證券，且未參與瑞幸咖啡的任何商業(yè)交易，試圖與瑞幸咖啡劃清界限。作為大股東的神州優(yōu)車，最終選擇與神州租車進(jìn)行“切割”。據(jù)悉，神州租車是亞洲最大的租車公司，專注于為客戶提供全面的租車服務(wù)。
清倉神州租車可謂是一波三折，接盤方數(shù)次變更。由于與Amber Gem Holdings Limited未能在5月29日前完成神州租車的第二筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交割，神州優(yōu)車轉(zhuǎn)而與北汽集團(tuán)于5月31日簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，北汽集團(tuán)方面擬戰(zhàn)略受讓神州租車不多于4.51億股股份。
一個(gè)月后，神州優(yōu)車公告，公司擬以每股3.1港元的價(jià)格向上汽集團(tuán)方面轉(zhuǎn)讓神州租車不超過4.43億股股份。可好景不長，公司7月20日再度公告稱，“在后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議談判過程中，交易雙方未能在計(jì)劃時(shí)間內(nèi)就交割先決條件達(dá)成一致，雙方?jīng)Q定終止本次交易。”
6月11日，神州優(yōu)車公告，公司董事長陸正耀申請辭去公司參股公司神州租車董事會(huì)主席及非執(zhí)行董事的職務(wù)，自6月9日生效。陸正耀辭任后將不再擔(dān)任神州租車其他職務(wù)。
8月5日，神州優(yōu)車公告，為優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，公司擬以每股3.1港元的價(jià)格向江西省井岡山北汽投資管理有限公司或其指定第三方轉(zhuǎn)讓其所持參股公司神州租車的不超過4.43億股股份，轉(zhuǎn)讓對價(jià)最多為13.72億港元。轉(zhuǎn)讓所得價(jià)款將優(yōu)先用于償還公司相應(yīng)的股份質(zhì)押借款。交易完成后，公司將不再持有神州租車股份。
8月10日，神州租車發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)上半年虧損介于38億元至43億元，去年同期盈利2.79億元。公司表示主要是期內(nèi)疫情導(dǎo)致租賃需求大幅下降，租金收入受到不利影響等。
豪華陣容股東被套
2016年7月，神州優(yōu)車在新三板掛牌交易。掛牌之后的一年內(nèi)，公司完成了兩輪定增融資，發(fā)行價(jià)均為16.80元/股，合計(jì)募得資金70億元。掛牌之前，神州優(yōu)車在2016年上半年進(jìn)行了兩輪融資，合計(jì)募得57億元；2015年7月和9月，旗下神州專車完成A、B兩輪共8億美元融資。
公司股東陣容可謂豪華。官網(wǎng)介紹，在上述四輪融資中，神州優(yōu)車引入了云鋒投資、云嶺投資、中金公司、浦發(fā)銀行、浙銀資本、招商致遠(yuǎn)、上汽、中國銀聯(lián)、浦發(fā)銀行、國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、中國人保等投資者。從目前情況看，不少投資者面臨較大浮虧。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，掛牌至今，神州優(yōu)車股價(jià)累計(jì)下跌86.97%（前復(fù)權(quán)），停牌前股價(jià)僅為2.25元/股。
借助資本的力量，神州優(yōu)車的業(yè)務(wù)范圍從專車延展到汽車電商、汽車金融等板塊，并進(jìn)軍汽車整車業(yè)務(wù)。2019年，神州優(yōu)車通過子公司以41.09億元的價(jià)格收購了長盛興業(yè)（廈門）企業(yè)管理咨詢有限公司所持有的寶沃汽車67%股權(quán)，寶沃汽車成為公司控股的下屬公司。
神州優(yōu)車表示，寶沃汽車具備傳統(tǒng)能源和新能源整車雙生產(chǎn)資質(zhì)，擁有穩(wěn)定的全球優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)和全球領(lǐng)先的“工業(yè)4.0”整車生產(chǎn)制造能力，規(guī)劃產(chǎn)能充足，整車研發(fā)設(shè)計(jì)實(shí)力較強(qiáng)，已生產(chǎn)多款傳統(tǒng)燃油和新能源車型并投放市場，車型產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，性能優(yōu)秀，配置齊全，具有較高的性價(jià)比和市場潛力。本次交易有助于加強(qiáng)公司對汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游的掌控，進(jìn)一步打通公司的汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局，充分發(fā)揮汽車及出行綜合服務(wù)平臺(tái)的優(yōu)勢。
截至去年6月底，神州優(yōu)車貨幣資金余額下降至7.58億元，短期借款為20.63億元。公司在4月上旬回復(fù)問詢函時(shí)表示，未來12個(gè)月內(nèi)，公司累計(jì)需要償還較大金額的債務(wù)。結(jié)合目前賬面現(xiàn)金和流動(dòng)性情況，公司未發(fā)現(xiàn)存在債務(wù)到期無法償付的風(fēng)險(xiǎn)；寶沃汽車已與北汽福田達(dá)成債務(wù)重組安排，預(yù)計(jì)寶沃汽車對北汽福田的還債壓力將大幅緩解，公司不存在為寶沃汽車承擔(dān)實(shí)際擔(dān)保責(zé)任而現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
