券商各顯其能發(fā)力新三板業(yè)務(wù)

　　作為北京證券交易所新增上市公司的重要“生源地”，新三板市場近期持續(xù)升溫，而作為重要中介機(jī)構(gòu)的券商，其新三板業(yè)務(wù)布局也受到業(yè)內(nèi)持續(xù)關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，在精選層業(yè)務(wù)及持續(xù)督導(dǎo)、做市業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，新三板市場目前形成了頭部券商優(yōu)勢依舊，同時中小券商持續(xù)耕耘并彎道超車的格局。北交所及精選層帶來的機(jī)遇也進(jìn)一步激發(fā)了券商對新三板相關(guān)業(yè)務(wù)的加碼布局。

　　多位券商人士表示，未來將進(jìn)一步強(qiáng)化新三板相關(guān)業(yè)務(wù)的投入，同時抓住北交所設(shè)立這一重大機(jī)遇，在培育“專精特新”優(yōu)質(zhì)企業(yè)上下功夫，與中小企業(yè)客戶同成長，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　部分頭部券商優(yōu)勢明顯

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月12日，新三板精選層掛牌企業(yè)合計(jì)66家。從單家券商保薦企業(yè)數(shù)量看，排名靠前的中信建投、申萬宏源分別有9家和6家，開源證券、中泰證券、東北證券、東吳證券等中小券商亦占據(jù)了相當(dāng)?shù)氖袌龇蓊~。

　　不僅是精選層保薦承銷業(yè)務(wù)，中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，從現(xiàn)有新三板市場券商業(yè)務(wù)格局看，部分頭部券商仍居優(yōu)勢地位，但是不少中小券商的布局已頗有起色，一些券商通過在新三板業(yè)務(wù)上的持續(xù)發(fā)力逐漸形成了自身的獨(dú)特競爭優(yōu)勢。

　　從持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)看，新三板市場超過7200家掛牌企業(yè)中，開源證券累計(jì)服務(wù)超過600家，東吳證券、中泰證券、長江證券、東北證券等中小券商持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)數(shù)量均在200家以上；做市業(yè)務(wù)方面，開源證券、九州證券、首創(chuàng)證券、中山證券等券商服務(wù)做市企業(yè)數(shù)量排名靠前。

　　頭部券商中，申萬宏源、安信證券、中信建投、海通證券、廣發(fā)證券等在上述業(yè)務(wù)中積淀較為深厚。據(jù)安信證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司先后為境內(nèi)外數(shù)百家企業(yè)客戶提供了IPO、再融資、并購重組等專業(yè)服務(wù)�！鞍残抛C券堅(jiān)持推動做市、自營雙向并進(jìn)，做市業(yè)務(wù)通過做市報價策略與持倉結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)行業(yè)排名穩(wěn)步攀升�！�

　　優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)方向

　　北交所的設(shè)立無疑為券商新三板業(yè)務(wù)新一輪擴(kuò)張帶來了重要機(jī)遇，不少券商積極響應(yīng)，并及時對業(yè)務(wù)布局、組織架構(gòu)等作出調(diào)整。

　　“北交所設(shè)立后，公司及時優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)方向，聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)，突出科技屬性�！敝刑┳C券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司在第一時間面向內(nèi)部員工開展北交所專項(xiàng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的同時，公司財(cái)管委、投行委聯(lián)合印發(fā)專項(xiàng)業(yè)務(wù)拓展活動方案，明確任務(wù)指標(biāo)，投行委還在第一時間部署安排對50余家優(yōu)質(zhì)存量督導(dǎo)掛牌企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場走訪�！肮�司要求各分支機(jī)構(gòu)加大工作力度，既要強(qiáng)化溝通對接存量客戶，挖掘增量業(yè)務(wù)機(jī)會，又要積極覆蓋拓展推薦掛牌和轉(zhuǎn)入督導(dǎo)等增量客戶，增加項(xiàng)目儲備數(shù)量。”該負(fù)責(zé)人說。

　　興業(yè)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，去年以來，公司在新三板業(yè)務(wù)上提前布局。一方面，公司鼓勵全部投行業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)主動承攬精選層業(yè)務(wù)；另一方面，將新三板團(tuán)隊(duì)定位變?yōu)槌砷L企業(yè)投行部，逐步培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)的保薦業(yè)務(wù)能力，并招募優(yōu)質(zhì)保代從事精選層項(xiàng)目。自北交所設(shè)立消息公布以來，公司已組織多次相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)培訓(xùn)活動，成長企業(yè)投行部也已完成對精選層儲備項(xiàng)目的排摸。

　　長江證券相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受中國證券報記者采訪時指出，北交所的設(shè)立標(biāo)志著過去單純的新三板業(yè)務(wù)模式將成為過去時，今后券商將以中小企業(yè)為服務(wù)對象，全面布局功能等同于主板市場的多元化業(yè)務(wù)體系�！熬烷L江證券而言，必須大力開發(fā)和積累企業(yè)客戶，在企業(yè)規(guī)模比較小的時候就介入服務(wù)，陪伴企業(yè)成長，并最終分享企業(yè)成長的果實(shí)。北交所的設(shè)立，為公司實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)提供了重要抓手�！�

　　四方面能力有待提升

　　在平安證券非銀金融與金融科技行業(yè)首席分析師王維逸看來，北交所配套政策落地后，新三板業(yè)務(wù)儲備豐富的中小券商將更為受益。未來券商還需要提升四方面能力：一是加快前期布局，強(qiáng)化基礎(chǔ)層儲備；二是提升轉(zhuǎn)板上市服務(wù)能力，滿足潛在北交所上市企業(yè)需求；三是強(qiáng)化IPO服務(wù)能力及中小企業(yè)發(fā)掘、服務(wù)能力；四是升級IT系統(tǒng)，滿足未來北交所相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)和升級需求。

　　對于未來新三板業(yè)務(wù)規(guī)劃，天風(fēng)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司將緊跟時代和趨勢的步伐，為北交所持續(xù)輸送符合上市條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)�！肮�司一方面積極與監(jiān)管層溝通，推進(jìn)目前已申報的精選層項(xiàng)目進(jìn)度；另一方面重點(diǎn)培育‘專精特新’優(yōu)質(zhì)企業(yè)，為后續(xù)業(yè)務(wù)開展做好項(xiàng)目儲備工作，爭取抓住改革的歷史機(jī)遇，積極服務(wù)北交所，服務(wù)新三板市場，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”

　　前述興業(yè)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來公司有關(guān)部門將在新三板業(yè)務(wù)上作出更多努力，提高北交所和創(chuàng)新層項(xiàng)目占比，積極推動滬深北交易所業(yè)務(wù)和股轉(zhuǎn)中心創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通和錯位發(fā)展。

　　前述長江證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來公司將積極參與多層次資本市場全方位建設(shè)，提高服務(wù)資源配置效率，提升中小企業(yè)服務(wù)能力，助力中小企業(yè)通過資本市場成長發(fā)展。“在精選層承銷保薦業(yè)務(wù)方面，公司將加大投入力度，進(jìn)一步充實(shí)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，加大客戶宣傳和承攬力度，加強(qiáng)新三板掛牌和北交所上市保薦業(yè)務(wù)聯(lián)動，同時拓展新三板掛牌公司和北交所上市公司研究業(yè)務(wù)，抓住北交所設(shè)立所帶來的新機(jī)遇，與中小企業(yè)客戶同成長�！�